Refi Bubble
En refi-boble, der "refi" er en forkortelse for "refinansiering", refererer til en periode der låntakere refinansierer gamle gjeldsforpliktelser masse, og erstatter dem med ny gjeld med forskjellige vilkår. Den typiske motivasjonen for refinansiering er å dra nytte av lavere renter. Refinansiering og refi-bobler kan også forekomme hvis eiendeler, for eksempel hjem, øker betydelig i pris og låntakere ønsker tilgang til egenkapitalen i hjemmene sine ved å ta opp nye lån for høyere beløp.
BREAKING NED Refi Bubble
Mange typer lån kan refinansieres, inkludert forretningslån og personlige lån, for eksempel kredittkortgjeld, pantelån og personlige lån, selv om refibebobler ofte sees i pantelån. Refi-bobler sporer den generelle utviklingen i rentene i en økonomi, som påvirkes av en rekke faktorer. Når rentene stiger, er refinansiering upraktisk, da låntakere vil ta opp nye lån med høyere rente enn det opprinnelige lånet, noe som vil koste dem mer.
Etter hvert som rentene faller, blir refinansiering imidlertid et attraktivt alternativ for låntakere, og refi-bobler oppstår. Dette scenariet spilte ut i slutten av 1998 og begynnelsen av 1999, da rentene i USA falt og mange boliglåntakere refinansierte, noe som førte til en refiboble. Etter hvert som rentene steg opp i midten av slutten av 1999, falt refinansieringen imidlertid med over 80%. Stigende verdivurderinger kan også føre til refi-bobler, for eksempel med det raskt stigende eiendomsmarkedet i 2006. Hjemmeprisene den gang økte med 10% til 20% i noen regioner, og låntakere refinansierte gamle lån basert på billigere verdivurderinger for nye de med et høyere beløp lånt, noe som gir dem tilgang til egenkapitalen.
Rentepriser og Refiboble
Den løpende kostnaden for lånte midler er renten som utlåner betaler og betales av låntakeren. Hvis rentene generelt har falt i en økonomi, kan låntakere oppleve at dagens renter er mye lavere enn de var på det tidspunktet lånet ble tatt opp. I dette tilfellet kan låntakere senke renten på lånet sitt ved å samarbeide med en långiver for å refinansiere gjelden. I en typisk refinansiering finner låntaker en utlåner som tilbyr bedre lånevilkår, vanligvis en lavere rente. Låntageren tar deretter opp et nytt lån hos utlåner som brukes til å betale ned det gamle lånet, og deretter tilbakebetale det nye lånet i henhold til vilkårene.
Anta for eksempel at Tom tok opp et hypotetisk 30-årig pantelån for 10 år siden som belastet en rente på 7, 5%. Økonomien har siden gått ned i lavkonjunktur, og sentralbanken tok skritt for å stimulere til forbruk og økonomisk vekst, noe som resulterte i lavere renter. Renten på et hypotetisk 20-årig pantelån er nå 3, 5%. Tom kunne refinansiere lånet sitt og betale ned det som er igjen av det opprinnelige pantelånet hans med det nye pantelånet for det samme beløpet til den lavere 3, 5% renten. Det er gebyrer og kostnader forbundet med refinansiering, og låntakere bør veie innsparingene i rentekostnader mot disse gebyrene og kostnadene for å sikre at refinansieringen er fornuftig.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.