Forskrift W
Regulering W er en amerikansk Federal Reserve System-forskrift som begrenser visse transaksjoner mellom depositarinstitusjoner, for eksempel banker, og deres tilknyttede selskaper. Spesielt setter den kvantitative grenser for dekket transaksjoner og krever sikkerhet for visse transaksjoner. Forordningen gjelder banker som er medlemmer av Federal Reserve System, forsikrede statlige ikke-medlemsbanker og forsikrede spareforeninger.
Viktige takeaways
- Forordning W begrenser visse typer transaksjoner mellom banker og deres tilknyttede selskaper.
- Reglene som bankene må følge for å overholde forskrift W ble skjerpet av økonomiske reformer etter 2008.
- Dodd-Frank-loven utvidet definisjonen av et banktilknyttet selskap og hvilke typer transaksjoner forskrift W dekker.
Forskrift W
Hvordan regulering W fungerer
Forskrift W ble publisert i 2003 for å konsolidere regjeringen under seksjon 23A og 23B i Federal Reserve Act. Hovedformålet var å beskytte bankene mot økonomisk risiko som følge av transaksjoner med deres tilknyttede selskaper og å begrense bankenes mulighet til å bruke det amerikanske innskuddsforsikringssystemet for å dekke tapet fra slike transaksjoner.
Samsvar med forskrift W var uoversiktlig, selv før reguleringsreformene som ble innført i kjølvannet av finanskrisen i 2008. Dodd-Frank Wall Street-reformen og forbrukerbeskyttelsesloven - som av noen har blitt kritisert for å være altfor tyngende - har ytterligere skjerpet forskrift Ws krav.
Fordi unntak fra forskrift W-regler ble mye brukt for å gi nødstilfelle likviditet til tilknyttede selskaper under finanskrisen, ble Federal Reserve evne til å gi dispensasjoner på sin eneste myndighet dempet under de nye reglene. For eksempel har Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) nå 60 dager på seg til å avgjøre om fritak er berettiget eller om det kan utgjøre en uakseptabel risiko for innskuddsforsikringsfondet og komme med innvendinger. Endringer i forskrift W har også utvidet begrepet hva en “tilknyttet” er og hva som utgjør en ”dekket transaksjon” i henhold til loven. Bankregulerende myndigheter forventer nå større åpenhet fra bankene når de overholder forskrift W.
Forordning W har som mål å beskytte banker og føderale innskuddsforsikringsfond mot unødig økonomisk risiko.
Forskrift W definerer en banks tilknyttede selskaper ganske bredt og inkluderer ethvert selskap som en bank direkte eller indirekte kontrollerer eller som er sponset og rådgivet av en bank. I tillegg dekker regel W et bredt spekter av transaksjoner, inkludert utvidelse av kreditt til et tilknyttet selskap, investering i verdipapirer utstedt av et tilknyttet selskap, kjøp av eiendeler fra et tilknyttet selskap, utstedelse av en garanti på vegne av et tilknyttet selskap og aksept av verdipapirer utstedt av en tilknyttet som sikkerhet for kreditt.
Spesielle hensyn til forskrift W
I henhold til regel W må transaksjoner med et tilknyttet selskap ikke utgjøre mer enn 10% av en finansinstitusjons kapital, og transaksjoner med alle tilknyttede selskaper må til sammen ikke utgjøre mer enn 20% av institusjonens kapital. Det er forbudt for banker å kjøpe eiendeler av lav kvalitet fra sine tilknyttede selskaper, for eksempel obligasjoner med hovedstol og rentebetalinger som er mer enn 30 dager forfalt. Og enhver forlengelse av kreditt må sikres med sikkerhet. Sikkerhet må ha dekning som varierer mellom 100% og 130% av det totale transaksjonsbeløpet.
Finansinstitusjoner som viser seg å være i strid med forskrift W, kan bli rammet med betydelige sivile straffer. Bøtenes størrelse bestemmes av flere faktorer, inkludert om overtredelsen ble forårsaket med forsett, om den ble foretatt med hensynsløs ignorering av institusjonens økonomiske sikkerhet og forsvarlighet eller om det resulterte i noen form for gevinst fra gjerningsmannen.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.