Relativ styrkeindeks - RSI
Relativ styrkeindeks (RSI) er en momentumindikator som måler størrelsen på de nylige prisendringene for å evaluere overkjøp eller oversolgt forhold i prisen på en aksje eller annen eiendel. RSI vises som en oscillator (en linjediagram som beveger seg mellom to ytterpunkter) og kan ha en avlesning fra 0 til 100. Indikatoren ble opprinnelig utviklet av J. Welles Wilder Jr. og introdusert i hans bok fra 1978, New Concepts in Tekniske handelssystemer.
Tradisjonell tolkning og bruk av RSI er at verdier på over 70 indikerer at en sikkerhet blir overkjøpt eller overvurdert og kan være grunnet for en trend reversering eller korrigerende tilbaketrekking i pris. En RSI-avlesning på 30 eller derunder indikerer en oversolgt eller undervurdert tilstand.
Viktige takeaways
- RSI er en populær momentumoscillator utviklet i 1978.
- RSI sammenligner bullish og bartisk prismoment som er tegnet mot grafen for et eiendels pris.
- Signaler anses som overkjøpt når indikatoren er over 70% og oversolgt når indikatoren er under 30%.
Formelen for RSI
Den relative styrkeindeksen (RSI) er beregnet med en to-delt beregning som starter med følgende formel:
RSIstep one = 100− [1001 + Gjennomsnittlig gevinst Gjennomsnittlig tap] RSI _ {\ text {trinn en}} = 100- \ venstre [\ frac {100} {1 + \ frac {\ text {Gjennomsnittlig gevinst}} {\ text { Gjennomsnittlig tap}}} \ høyre] RSIstep one = 100− [1 + Gjennomsnittlig tap Gjennomsnittlig gevinst 100]
Gjennomsnittlig gevinst eller tap brukt i beregningen er gjennomsnittlig prosentvis gevinst eller tap i en tilbakeblikk. Formelen bruker positive verdier for gjennomsnittlige tap.
Standarden er å bruke 14 perioder for å beregne den opprinnelige RSI-verdien. Tenk deg for eksempel at markedet har stengt høyere syv av de siste 14 dagene med en gjennomsnittlig gevinst på 1%. De resterende syv dagene lukket alle ned med et gjennomsnittlig tap på -0, 8%. Beregningen for den første delen av RSI vil se ut som følgende utvidede beregninger:
55, 55 = 100− [1001+ (1% 14) (0, 8% 14)] 55, 55 = 100- \ venstre [\ frac {100} {1 + \ frac {\ left (\ frac {1 \%} {14} \ høyre)} {\ venstre (\ frac {0, 8 \%} {14} \ høyre)}} \ høyre] 55, 55 = 100 − ⎣⎢⎡ 1+ (140, 8%) (141%) 100 ⎦ ⎥⎤
Når det er 14 perioder med data tilgjengelig, kan den andre delen av RSI-formelen beregnes. Det andre trinnet i beregningen jevner resultatene.
RSIsteg to = 100− [1001 + Forrige gjennomsnittlig gevinst ∗ 13 + Nåværende gevinst Gjennomsnittlig gjennomsnittstap ∗ 13 + Nåværende tap] RSI _ {\ text {trinn to}} = 100- \ venstre [\ frac {100} {1 + \ frac {\ text {Forrige gjennomsnittlig gevinst} * 13 + \ tekst {Nåværende gevinst}} {\ tekst {Gjennomsnittlig gjennomsnittlig tap} * 13 + \ tekst {Nåværende tap}}} \ høyre] RSIstep to = 100− [1 + Gjennomsnitt gjennomsnittlig tap ∗ 13 + Nåværende tap Tidligere gjennomsnittlig gevinst ∗ 13 + Nåværende gevinst 100]
Beregning av RSI
01:29Relativ styrkeindeks (RSI)
Ved å bruke formlene ovenfor kan RSI beregnes, hvor RSI-linjen deretter kan plottes sammen med et eiendels pristegning.
RSI vil øke når antall og størrelse på positive lukker øker, og det vil falle etter hvert som antall og størrelse på tap øker. Den andre delen av beregningen jevner resultatet, slik at RSI bare vil nær 100 eller 0 i et sterkt trendende marked.
Som du ser i diagrammet ovenfor, kan RSI-indikatoren forbli i "overkjøpt" territorium i lengre perioder mens aksjen er i en trend. Indikatoren kan holde seg i "oversolgt" territorium i lang tid mens aksjen er i en nedgang. Dette kan være forvirrende for nye analytikere, men å lære å bruke indikatoren i sammenheng med den rådende trenden vil tydeliggjøre disse problemene.
Hva forteller RSI deg ">
Den primære trenden til aksjen eller eiendelen er et viktig verktøy for å sikre at indikatorens avlesninger blir forstått riktig. For eksempel har velkjent markedstekniker Constance Brown, CMT, fremmet ideen om at en oversolgt avlesning på RSI i en trend er sannsynligvis mye høyere enn 30%, og en overkjøpt lesning på RSI under en nedtrend er mye lavere enn 70% nivå.
Som du ser i følgende diagram, ville RSI i løpet av en nedstrømning toppe nær 50% -nivået i stedet for 70%, noe som kan brukes av investorer for å påliteligere signal om bearish forhold. Mange investorer vil bruke en horisontal trendlinje som er mellom 30% eller 70% nivåer når en sterk trend er på plass for å bedre identifisere ytterpunkter. Å endre overkjøpt eller oversolgt nivå når prisen på en aksje eller eiendel er på lang sikt, horisontal kanal er vanligvis unødvendig.
Et beslektet konsept for å bruke overkjøpt eller oversolgt nivå som er passende for trenden, er å fokusere på handelssignaler og teknikker som samsvarer med trenden. Med andre ord, å bruke bullish signaler når kursen er i en bullish trend og bearish signaler når en aksje er i en bearish trend vil bidra til å unngå de mange falske alarmer RSI kan generere.
Avvik Eksempel på RSI-bruk
En bullish divergens oppstår når RSI oppretter en oversolgt avlesning etterfulgt av en høyere lav som samsvarer med tilsvarende lavere lave priser. Dette indikerer økende bullish fart, og et brudd over oversolgt territorium kan brukes til å utløse en ny lang posisjon.
En bearish divergens oppstår når RSI skaper en overkjøpt lesning etterfulgt av en lavere høyde som samsvarer med tilsvarende høyere høyder på prisen.
Som du kan se i følgende diagram, ble en bullish divergens identifisert da RSI dannet høyere lave nivåer som prisen dannet lavere lavmål. Dette var et gyldig signal, men avvik kan være sjeldne når en aksje er i en stabil langsiktig trend. Å bruke fleksible oversolgs- eller overkjøpte avlesninger vil bidra til å identifisere mer gyldige signaler enn det ellers vil være tydelig.
Eksempel på sving avslag på RSI
En annen handleteknikk undersøker RSIs oppførsel når den gjenoppstår fra overkjøpt eller oversolgt territorium. Dette signalet kalles en bullish "svingavvisning" og har fire deler:
- RSI faller inn i oversolgt territorium.
- RSI krysser tilbake over 30%.
- RSI danner en annen dukkert uten å krysse tilbake til oversolgt territorium.
- RSI bryter deretter sitt siste høydepunkt.
Som du ser i følgende diagram, var RSI-indikatoren oversolgt, brøt opp gjennom 30% og dannet avvisningsnivået som utløste signalet når det spratt høyere. Å bruke RSI på denne måten ligner veldig på å tegne trendlinjer på et prisoversikt.
Som avvik er det en bearish versjon av svingavvisende signal som ser ut som et speilbilde av den bullish versjonen. En bearish svingavvisning har også fire deler:
- RSI stiger til overkjøpt territorium.
- RSI krysser tilbake under 70%.
- RSI danner en annen høyhet uten å krysse tilbake til overkjøpt territorium.
- RSI bryter deretter det siste laveste.
Følgende diagram illustrerer det bearish svingavvisende signalet. Som med de fleste handelsteknikker, vil dette signalet være mest pålitelig når det samsvarer med den rådende langsiktige trenden. Det er mindre sannsynlig at bjørne signaler i negative trender genererer en falsk alarm.
RSI vs. MACD
Moving Average Convergence Divergence (MACD) er en annen trendfølgende momentumindikator som viser forholdet mellom to bevegelige gjennomsnitt av en verdipris. MACD blir beregnet ved å trekke fra det 26-periode eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) fra 12-periode EMA. Resultatet av denne beregningen er MACD-linjen. En ni dager lang EMA på MACD kalt "signal line" blir deretter plottet på toppen av MACD linjen, som kan fungere som en trigger for kjøp og salg av signaler. Næringsdrivende kan kjøpe sikkerheten når MACD krysser over sin signallinje og selger, eller kort, sikkerheten når MACD krysser under signallinjen.
RSI har som mål å indikere om et marked anses å være overkjøpt eller oversolgt i forhold til de nylige prisnivåene. RSI beregner gjennomsnittlige prisgevinster og -tap over en gitt tidsperiode; standardperioden er 14 perioder med verdier avgrenset fra 0 til 100.
MACD måler forholdet mellom to EMA-er, mens RSI måler prisendring i forhold til de nylige prisoppgangene og lave prisene. Disse to indikatorene brukes ofte sammen for å gi analytikere et mer fullstendig teknisk bilde av et marked.
Disse indikatorene måler momentum i et marked, men fordi de måler forskjellige faktorer, gir de noen ganger motsatte indikasjoner. For eksempel kan RSI vise en lesning over 70 i en vedvarende periode, noe som indikerer at et marked er overekstrakt til kjøpesiden i forhold til nylige priser, mens MACD indikerer at markedet fremdeles øker i kjøpsmoment. Enten indikatoren kan signalisere en kommende trendendring ved å vise avvik fra pris (prisen fortsetter høyere mens indikatoren blir lavere, eller omvendt).
Begrensninger i RSI
RSI sammenligner bullish og bearish prismoment og viser resultatene i en oscillator som kan plasseres ved siden av et pristabell. Som de fleste tekniske indikatorer, er signalene mest pålitelige når de samsvarer med den langsiktige trenden. Ekte reverseringssignaler er sjeldne og kan være vanskelige å skille fra falske alarmer. Et falskt positivt eksempel, for eksempel, vil være en bullish crossover etterfulgt av en plutselig nedgang i en aksje. Et falsk negativt ville være en situasjon der det er en bearish crossover, men aksjen akselererte plutselig oppover.
Siden indikatoren viser fart, så lenge en eiendels prismoment forblir sterk (enten opp eller ned), kan indikatoren holde seg i overkjøpt eller oversolgt territorium over lengre tid. Derfor er RSI mest pålitelig i et oscillerende marked når prisen veksler mellom bullish og bearish perioder.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.