Oppfølgingsaksjon
En oppfølging er enhver etterfølgende handel som påvirker en etablert posisjon i et verdipapir eller derivat, inkludert sikring og annen risikokontroll. Det utføres oppfølgende tiltak for å endre mengden eksponering en investor har i en posisjon, eller for å begrense en strategis tap eller fortjeneste.
Forstå oppfølgingshandlinger
Ordboken definerer en oppfølgingshandling og en handling eller ting som tjener til å øke effektiviteten til en tidligere. Når det brukes til investering og handel, betyr dette å legge til eller endre en posisjon eller strategi for å revidere risikoprofilen eller forventet avkastning.
For eksempel kan en investor som er lenge i aksjer i Company XYZ være nervøs for fremtidige tap. Han eller hun kunne ta oppfølgingen ved å kjøpe en salgsopsjon for aksjen, noe som vil minimere tap i tilfelle en nedtur. Samtalen kan også være effektiv. Ved å bruke den nå sikrede posisjonen i Company XYZ, hvis aksjekursen stiger flere poeng, kan salgsopsjonen selges for å gjenfangre en del av den opprinnelige betalte premien. Fordi streikprisen for denne salgsopsjonen nå er dypt ute av pengene, noe som betyr at den er langt under dagens kurs på aksjen, mister den effekten som hekk.
Innehaveren kan også rulle alternativet uten penger til et alternativ med penger, med en streikpris til eller i nærheten av den nåværende aksjekursen. Det vil koste penger å gjennomføre, og hever de totale kostnadene for hekken, men det er en oppfølgingstiltak som beskytter gevinstene som ble gjort siden kjøpet av det første alternativet. Med mer komplekse opsjonsstrategier, som for eksempel straddles, når den underliggende sikkerheten beveger seg i en retning, kan innehaveren stenge alternativet som ville tjent med et trekk i den andre retningen.
Oppfølgingstiltak som gevinstmakere
Oppfølgingstiltak trenger ikke bare være hekk. Et veldig enkelt eksempel ville være å legge til en vinnende posisjon. En aksjeinvestor kjøper 500 aksjer i Company XYZ for for eksempel $ 35 per aksje og aksjen stiger til $ 40 per aksje. Dette antyder at investorens anslag var riktige og aksjen lener seg bullish. Ved å kjøpe et nytt parti på 500 aksjer til $ 40 per aksje, kan investoren nå være mer trygg på at aksjen er sterk. Derimot kunne vedkommende ha kjøpt 1000 aksjer til $ 35 per aksje opprinnelig. Dette vil sette mer penger i fare i en aksje som ennå ikke har bevist seg på markedet.
På en måte er en stopp-og-revers-strategi også en oppfølging. La oss si at investoren kjøpte XYZ til $ 35 med et stopp på $ 5 og aksjen faller nok til å utløse det stoppet. Nå kan investoren tro at aksjen ikke er bullish som først antatt, og faktisk er nå bearish. Investoren kan ta oppfølgingen ved å lukke den opprinnelige lange posisjonen og åpne en ny kortposisjon.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.