A Return in Finance
En avkastning, også kjent som en økonomisk avkastning, på sine enkleste vilkår, er pengene som er tjent eller tapt på en investering over en viss periode.
En avkastning kan uttrykkes nominelt som endringen i dollarverdien til en investering over tid. En avkastning kan også uttrykkes som en prosentandel avledet fra forholdet mellom overskudd og investering. Avkastning kan også presenteres som nettoresultater (etter avgifter, skatter og inflasjon) eller brutto avkastning som ikke utgjør noe annet enn prisendringen.
Viktige takeaways
- En avkastning er endringen i pris på en eiendel, investering eller prosjekt over tid, som kan være representert i form av prisendring eller prosentvis endring.
- En positiv avkastning representerer et overskudd, mens en negativ avkastning markerer et tap.
- Avkastning blir ofte årliggjort for sammenligningsformål, mens en holdeperiodes avkastning beregner gevinsten eller tapet i hele perioden en investering ble holdt.
- Realavkastning står for effektene av inflasjon og andre eksterne faktorer, mens nominell avkastning bare er interessert i prisendringer. Total avkastning for aksjer inkluderer prisendring samt utbytte og renteutbetalinger.
- Flere avkastningsforhold eksisterer for bruk i grunnleggende analyse.
Komme tilbake
Forstå retur
Forsiktige investorer vet at en presis definisjon av avkastning er situasjonsbetinget og avhengig av økonomiske datainnspill for å måle det. Et omnibusbegrep som fortjeneste kan bety brutto, driftsmessig eller netto, før skatt eller etter skatteinntekter eller inntekter. Et omnibusbegrep som investering kan bety utvalgte, gjennomsnittlige eller totale eiendeler, gjeld eller egenkapital.
Nedenfor er definisjoner av returvariasjoner som er vanlige for finansiering av leksikon. De økonomiske beregningene som ligger til grunn for hver avkastning, må evalueres fra sak til sak for å virkelig forstå betydningen av en bestemt avkastning.
Avkastning på en holdeperiode er en avkastning på en investering i løpet av den tiden den eies av en bestemt investor. Avkastning på holdeperioden kan uttrykkes nominelt eller i prosent. Når uttrykt i prosent, er uttrykket ofte brukt avkastningskurs (RoR).
For eksempel er avkastningen opptjent i det periodiske intervallet på en måned en månedlig avkastning og av et år er en årlig avkastning. Ofte er folk interessert i den årlige avkastningen til en investering, eller år-til-år-avkastning som beregner prisendringen fra i dag til den på samme dato for ett år siden.
Retur over periodiske internt i forskjellige lengder kan bare sammenlignes når de er konvertert til samme lengdeintervaller. Det er vanlig å sammenligne avkastning opptjent i løpet av året lange intervaller. Prosessen med å konvertere kortere eller lengre returintervaller til årlig avkastning kalles årliggjøring.
En positiv avkastning er fortjenesten, eller pengene som er tjent på en investering eller venture. På samme måte representerer en negativ avkastning et tap, eller penger tapt på en investering eller venture.
Nominell avkastning
En nominell avkastning er netto fortjeneste eller tapet av en investering uttrykt i nominelle vilkår. Det kan beregnes ved å beregne verdiendringen på investeringen over en angitt tidsperiode pluss eventuelle fordelinger minus eventuelle utlegg. Utdelinger mottatt av en investor avhenger av typen investering eller venture, men kan omfatte utbytte, renter, husleie, rettigheter, fordeler eller andre kontantstrømmer mottatt av en investor. Utlegg som betales av en investor avhenger av typen investering eller venture, men kan omfatte skatter, kostnader, gebyrer eller utgifter som en investor betaler for å skaffe, vedlikeholde og selge en investering.
Total avkastning for en aksje inkluderer både gevinst / tap og utbytteinntekter, mens nominell avkastning for en aksje bare viser prisendringen.
Anta for eksempel at en investor kjøper børsnoterte aksjer på $ 1000, mottar ingen distribusjoner, betaler ingen utlegg og selger aksjen to år senere for $ 1200. Den nominelle avkastningen i dollar er $ 1200 - $ 1000 = $ 200.
Real Return
En reell avkastning justeres for endringer i priser på grunn av inflasjon eller andre eksterne faktorer. Denne metoden uttrykker den nominelle avkastningen i reelle termer, noe som holder kjøpekraften til et gitt nivå av kapital konstant over tid. Ved å justere den nominelle avkastningen for å kompensere for faktorer som inflasjon, kan du bestemme hvor mye av den nominelle avkastningen som er reell avkastning. Å vite den virkelige avkastningen på en investering er veldig viktig før du investerer pengene dine. Det er fordi inflasjonen kan redusere verdien etter hvert som tiden går, på samme måte som skatter også slipper unna.
Investorer bør også vurdere om risikoen forbundet med en viss investering er noe de tåler gitt den reelle avkastningen. Å uttrykke avkastning i reelle verdier fremfor nominelle verdier, spesielt i perioder med høy inflasjon, gir et tydeligere bilde av en investerings verdi.
Returnerer forhold
Avkastningsforhold er et delsett av økonomiske forhold som måler hvor effektivt en investering blir styrt. De hjelper til med å evaluere om høyest mulig avkastning genereres på en investering. Generelt sammenligner avkastningsforhold verktøyene som er tilgjengelige for å generere overskudd, for eksempel investering i eiendeler eller egenkapital, med nettoinntekt og faktisk generert fortjeneste.
Avkastningsforhold gjør denne sammenligningen ved å dele utvalgte eller totale eiendeler eller egenkapital i nettoinntekt. Resultatet er en prosentvis avkastning per investert dollar som kan brukes til å evaluere styrken på investeringen ved å sammenligne den med referanseporteføljer som avkastningsgraden til lignende investeringer, selskaper, bransjer eller markeder. For eksempel betyr kapitalavkastning (ROC) utvinning av den opprinnelige investeringen.
Avkastning på investering (ROI)
En prosentvis avkastning er en avkastning uttrykt som en prosentandel. Det er kjent som avkastningen på investeringen (ROI). ROI er avkastningen per investering. ROI beregnes ved å dividere dollaravkastningen med den første investeringen i dollar. Dette forholdet multipliseres med 100 for å få en prosentandel. Forutsatt en avkastning på $ 200 på en investering på 1000 dollar, vil prosentvis avkastning eller avkastning = ($ 200 / $ 1000) x 100 = 20%.
Avkastning på egenkapitalen
Return on Equity (ROE) er en lønnsomhetsgrad beregnet som nettoinntekt delt på gjennomsnittlig aksjeeier som måler hvor mye nettoinntekt som genereres per dollar aksjeinvestering. Hvis et selskap tjener $ 10.000 i netto inntekt for året og gjennomsnittlig egenkapital i selskapet over samme tidsperiode er $ 100.000, er ROE 10%.
Avkastning på eiendeler
Return on Assets (ROA) er en lønnsomhetsgrad beregnet som nettoinntekt dividert med gjennomsnittlig forvaltningskapital som måler hvor mye netto fortjeneste som genereres for hver dollar investert i eiendeler. Den bestemmer økonomisk gearing og om det er tjent nok på kapitalbruk til å dekke kapitalkostnadene. Netto inntekt dividert med gjennomsnittlig forvaltningskapital tilsvarer ROA.
For eksempel, hvis nettoinntekten for året er $ 10.000, og den totale gjennomsnittlige eiendelen for selskapet over samme tidsperiode er lik $ 100.000, er ROA $ 10.000 delt på $ 100.000, eller 10%.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.