Omvendt boliglån fallgruver

Omvendt pantelån er en måte for eldre huseiere å trekke inntekter (enten i avdrag eller et engangsbeløp) mot egenkapitalen som de har bygget opp i hjemmene sine. For mange eldre med behov for midler å leve av, er det intet mindre enn en velsignelse, men det er noen fallgruver i prosessen som alle som vurderer det, bør tenke over. Finn ut hva du trenger å vite før du tar steget.

innhold

• Pass på høye kostnader
• Barna dine kan ikke arve familiens hjem
• Omvendt pantelån kan påvirke fordeler ved medisinering
• Andre potensielle fallgruver

Pass på høye kostnader

Flertallet av omvendte pantelån, kjent som HECM-er, er forsikret av den føderale regjeringen og er tilgjengelig gjennom långivere fra Federal Housing Authority (FHA). Omvendt pantelån kommer med en rekke gebyrer. Noen betales på forhånd, for eksempel vurderingsgebyret eller gebyret for kredittrapport; andre betales over tid, for eksempel pantelånsforsikringspremien eller serviceavgiften. Her er en titt på kostnadene som kan kneble bort inntektene du får fra et omvendt pantelån.

1. Tredjepartsgebyrer - Lukkekostnader fra tredjepart kan inkludere en vurdering (gjennomsnittsprisen er $ 450, men kan være mye høyere avhengig av beliggenhet), tittelsøk (varierer etter lånebeløp og region), forsikring, undersøkelser, inspeksjoner, registreringsavgift, panteskatter, kredittsjekker, skadedyrinspeksjon (ca. $ 100), sertifiseringsgebyr for flom ($ 20 - $ 30) og andre gebyrer.

2. Opprinnelsesgebyr - Denne avgiften kompenserer långiveren for å behandle HECM-lånet ditt. Avgiftene varierer fra utlåner til utlåner, men dekkes av FHA. For hjem som er verdsatt til $ 125 000 eller mindre, er opprinnelsesgebyret takket være $ 2500. For hjem som er verdsatt over $ 125.000, kan utlåner belaste opptil 2% av de første $ 200.000 og og 1% på verdien av huset over $ 200.000, for maksimalt $ 6.000.

3. Låneforsikringspremie - Du vil også pådra deg en kostnad for FHA-pantesikring. Pantforsikringen garanterer at du vil motta forventede lån. Du kan finansiere prioritetsforsikringspremien (MIP) som en del av lånet ditt.

4. Serviceavgift - Långivere eller deres agenter yter service gjennom hele HECMs levetid. Servicering inkluderer å sende deg kontoutskrifter, utbetale lånets utbytte og sørge for at du følger med lånekrav som å betale eiendomsskatt og fareforsikringspremie. Långivere kan kreve et månedlig serviceavgift på ikke mer enn $ 30 hvis lånet har en årlig justerende rente eller har en fast rente, og ikke mer enn $ 35 hvis renten justeres månedlig. Ved lånets avslutning setter långiveren serviceavgiften til side og trekker gebyret fra tilgjengelige midler. Hver måned legges den månedlige serviceavgiften til lånesaldoen din. Långivere kan også velge å inkludere serviceavgiften i pantelånsrenten.

Gitt de betydelige forhåndskostnadene forbundet med prosessen, vil huseiere med behov for likviditet som vurderer å selge sine hjem i løpet av de neste årene sannsynligvis være bedre med å søke om en mer tradisjonell kredittlinje, et egenkapitallån eller et personlig lån. Omvendt pantelån eller egenkapitallån? detaljer om beslutningstrinnene du skal ta.

Barna dine kan ikke arve familiens hjem

Foreldre ønsker ofte å sende familien hjem til neste generasjon. Når det tas ut et omvendt pantelån, selv om utlånsinstitusjonen ikke tar rett til hjemmet, har panthaveren en forpliktelse til å betale tilbake lånet i henhold til avtalevilkårene. I mange tilfeller skjer den tilbakebetalingen ved å selge boligen og deretter vende inntektene (eller en del av dem) til banken.

Som en mulig løsning for å unngå å selge familiens hjem, vil noen familier tegne en forsikring på huseieren og gjøre et voksent barn eller utlånsinstitusjonen til mottakeren. Ved å bruke denne strategien kan banken tilbakebetales uten å måtte selge eiendommen etter huseierens død. Vurder å konsultere en forsikringsagent for å finne den beste måten å sikre at utbyttet fra en slik forsikring er tilstrekkelig til å tilfredsstille det utestående lånet.

Omvendt pantelån kan påvirke fordeler ved medisinering

Utlånsinstitusjoner er raskt ute med å si at å få et omvendt pantelån ikke vil påvirke ens Medicaid-utbetalinger, men for at dette skal være sant, må lånet struktureres veldig nøye. En engangsbetaling, for eksempel, vil regne som en eiendel du måtte bruke ned før du ville være kvalifisert for Medicaid-betalinger.

Imidlertid, ifølge LongTermCare.gov, fra det amerikanske departementet for helse og menneskelige tjenester, "Så lenge du bruker betalingene du mottar i måneden du mottar dem, er pengene ikke skattepliktige og teller ikke med på inntekt eller påvirker sosiale Sikkerhet eller Medicare fordeler. " Slike betalinger "teller heller ikke som inntekt for valg av Medicaid."

LongTermCare.gov bemerker også at hvis de totale likvide ressursene er mer enn $ 2.000 for en person eller $ 3.000 for et par, kan dette gjøre noen uberettigede for Medicaid. Imidlertid, hvis du mottar månedlige utbetalinger som du bruker på løpende utgifter og ikke samler inn sparepenger, kan det hende du er i orden. Hvis du vil ha informasjon om hvordan du mottar inntektene fra et omvendt pantelån, se Hvordan velge en omvendt pantelånsbetalingsplan.

Personer som for øyeblikket mottar - eller som forventer å motta - Medicaid bør konsultere en regnskapsfører og en finansiell rådgiver for å være sikker på at de er klar over alle de potensielle konsekvensene av å ta et omvendt pantelån.

Andre potensielle fallgruver

Selv om utlånsinstitusjonen ikke kan følge etter arvingene dine for penger, og det heller ikke er berettiget til å ta mer enn den vurderte verdien på hjemmet ditt, er det flere elementer som vanligvis finnes i det fine utskriften av disse kontraktene som kan heve alarmklokkene.

Du kan bli tvunget til å selge. Noen omvendte pantelån har klausuler som sier at lånet må tilbakebetales hvis den siste gjenlevende låntakeren flytter permanent ut av hjemmet. Dette vekker bekymring for at du (hypotetisk) kan være på sykehuset som mottar behandling for en medisinsk tilstand og bli løslatt for å finne at hjemmet ditt er avskaffet. Faktisk måtte du ha bodd et annet sted (for eksempel et sykehjem eller hjulpet bofasiliteter) i mer enn 12 måneder på rad - en situasjon som regnes som et "permanent trekk" og kan utløse kravet om å selge hjemmet ditt.

Du er ansvarlig for andre betalinger. Fordi huseiere fortsatt er ansvarlige for alle skatter, forsikringer og vedlikehold på hjemmet, kan manglende betaling av skatt eller opprettholdelse av tilstrekkelig forsikring føre til at lånet blir kalt inn.

Du kan få mindre enn du forventet. Husk at eiendommen er gjenstand for en vurdering. Så selv om du kanskje har lagt store summer i hjemmet ditt gjennom årene, er det sjansen for at det er mindre verdt enn du har betalt for det. Som et resultat kan inntektene du mottar som en del av prosessen med omvendt pantelån være mindre enn du forventet.

Bunnlinjen

Omvendt pantelån er en fin måte for folk å benytte egenkapitalen i sine hjem, enten i avdrag eller i en engangs sum. Det er imidlertid viktig å være klar over potensielle ulemper før du inngår en slik avtale. (For å finne ut mer, sjekk ut 5 tegn på at et omvendt pantelån er en dårlig idé.)

Fortsett å lese

Komplett guide til omvendt pantelån
Sammenligning av omvendt pantelån kontra terminlån
Kvalifiserer du for et omvendt pantelån?
Omvendte pantetyper
Hvordan velge en omvendt pantebetalingsplan
Omvendt pantelån eller egenkapitallån?
5 Toppalternativer til et omvendt pantelån
5 tegn på et omvendt pantelån er en god idé
5 tegn på et omvendt pantelån er en dårlig idé
Hvordan unngå å overleve det omvendte pantelånet
En titt på regulering av omvendt pantelån
Regler for å få et FHA omvendt pantelån
Omvendt pantelån: Kan din enke (e) miste huset?
Vær forsiktig med disse omvendte prioritetslånene