Risikokurve
Risikokurven er en todimensjonal skjerm som skaper en visualisering av forholdet mellom risiko og avkastning av en eller flere eiendeler. Risikokurven kan inneholde flere datapunkter som representerer forskjellige eiendeler, og brukes til å vise data i middelvariansanalyse, som er sentralt for å forstå den relative risikoen og avkastningen til forskjellige aktivaklasser og kategorier i porteføljer og Capital Asset Pricing Model.
Å BREKKE NED Risikokurve
Risikokurven kan brukes til å vise den relative risikoen og avkastningen til lignende eller forskjellige eiendeler. Vanligvis representerer x-aksen (vertikal) risiko, og y-aksen (horisontal) representerer gjennomsnittlig avkastning. Generelt sett er kurveballongene når den underliggende varen gir større avkastning og kontrakter når den gir lavere avkastning sammenlignet med risiko. For eksempel vil en relativt "risikofri" eiendel som en 90-dagers statskasse være plassert nede til venstre på diagrammet mens en eiendel som en utnyttet ETF eller en individuell aksje med et bredt spekter av historisk gevinst og tap, men også høyere gjennomsnittlig avkastning vil være proporsjonalt til høyre og høyere opp på diagrammet.
Risikokurven i MPT og den effektive grensen
Modern Portfolio Theory benytter seg av risikokurven for å vise potensielle fordeler med forskjellige porteføljer på tvers av den effektive grensen. Porteføljer som ligger under kurven eller effektiv grense er suboptimale, fordi de basert på historisk avkastning ikke gir nok avkastning for risikonivået som antas. Porteføljer som klynger seg til høyre under kurven blir også sett på som underoptimal fordi de basert på historisk avkastning kommer tilbake forholdsmessig mindre enn det som kan være tilgjengelig i andre porteføljer med lignende risiko.
Det skal bemerkes at dataene som vanligvis brukes i å lage risikokurvemodeller er basert på det historiske standardavviket for hver eiendel. For eksempel vil et punkt på diagrammet som representerer en investering i S&P 500-indeksen ta hensyn til risikonivået som er antydet av historisk avkastning i avkastningen og også det forventede gjennomsnittlige (gjennomsnittlige) avkastningen på indeksen som helhet. Perioder som dataene representerer vil påvirke eiendelsposisjonen på risikokurven. Den faktiske fremtidige risikoen og avkastningen som investorene opplever fremover, varierer selvfølgelig daglig og er ukjent.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.