Risikoparitet
Risikoparitet er en porteføljetildelingsstrategi som bruker risiko for å bestemme allokeringer på tvers av ulike komponenter i en investeringsportefølje. Risikoparitetsstrategien følger den moderne porteføljeteorien (MPT) tilnærming til investering. MPT søker å diversifisere en investeringsportefølje mellom spesifiserte eiendeler for å optimalisere avkastningen samtidig som de følger markedsrisikoparametrene ved å se på risikoen og avkastningen for hele porteføljen. Konseptet med den grafiske representasjonen av en sikkerhetsmarkedslinje (SML) er en del av denne tilnærmingen.
01:28Risikoparitet
Grunnleggende om tradisjonell porteføljetildeling
Forenklet tildelingsstrategier som 60/40 bruker også den moderne porteføljeteorien i aktivaallokering. Denne tilnærmingen holder for å holde en prosentandel av bestemte aktivaklasser, for eksempel 60% aksjer og 40% obligasjonsallokering. Metoden tar sikte på standard diversifisering og eksponering i ens investeringsportefølje. I forenklede tildelingsstrategier som bare bruker aksjer og obligasjoner, vektes tildelingene vanligvis tyngre mot aksjer for investorer som er villige til å ta større risiko. Risikovillige investorer vil typisk ha en høyere vekt i obligasjoner for kapitalbevaring.
- Risikoparitet er en porteføljetildelingsstrategi som bruker risiko for å bestemme allokeringer på tvers av ulike komponenter i en investeringsportefølje.
- Risikoparitetstilnærmingen til porteføljestyring sentrerer rundt en moderne porteføljeteori (MPT) tilnærming.
- MPT søker å diversifisere investeringene optimalt ved å se på risikoen og avkastningen for hele porteføljen som en.
- Risikoparitet krever typisk kvantitativ metodikk som gjør at allokeringene er mer avanserte enn forenklede tildelingsstrategier.
Grunnleggende om risikoparitet
Risikoparitet er en avansert porteføljeteknikk som ofte brukes av hedgefond. Det krever typisk kvantitativ metodikk som gjør tildelingene mer avanserte enn forenklede tildelingsstrategier. Målet med risikoparitetsinvestering er å tjene det optimale avkastningsnivået på det målrettede risikonivået.
Med en risikoparitetsstrategi kan en investeringsportefølje inkludere aksjer og obligasjoner. I stedet for å bruke en forhåndsbestemt andel av diversifisering av eiendeler som 60/40, bestemmes imidlertid andelene av investeringsklassen av et målrettet risiko- og avkastningsnivå. Strategier for risikoparitet har generelt utviklet seg og utviklet seg fra MPT-investering. De lar investorer målrette spesifikke risikonivåer og dele risikoen på hele investeringsporteføljen for å oppnå optimalisert porteføljediversifisering.
Strategier for risikoparitet gir mulighet for alternativ spredning i porteføljer og fond. Etter denne agendaen kan porteføljeforvaltere bruke hvilken som helst blanding av eiendeler de velger. I stedet for å generere tildelinger til forskjellige aktivaklasser for å oppnå et optimalt risikomål, bruker risikoparitetsstrategier det optimale risikomålnivået som sitt grunnlag for å investere. Dette målet oppnås ofte ved å bruke gearing til vektrisiko likt mellom forskjellige aktivaklasser som bruker det optimale risikomålnivået.
Med risikoparitetsstrategier kan porteføljeforvaltere oppnå eksakte kapitalbidragsandeler av aktivaklasser i en portefølje for å oppnå optimalisert diversifisering for en rekke mål og investorpreferanser.
Eksempler på ekte verden
AQR Risk Parity Fund investerer globalt på tvers av aksjer, obligasjoner, valutaer og råvarer. Den søker å oppnå optimal avkastning gjennom balansert risikoinvestering. Fondet har en netto utgiftsgrad på 0, 93 prosent.
Horizons Global Risk Parity ETF bruker en risikoparitetsstrategi i sine investeringer. ETF bruker en likevektig vektet volatilitetsfordeling for å bestemme mengden av kapitaldeltakelse. Det er et administrasjonsgebyr på 1, 27%.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.