Rollene til handelsmenn og investorer

Mange bruker ordene "handel" og "investerer" om hverandre når de i virkeligheten er to veldig forskjellige aktiviteter. Mens både handelsmenn og investorer deltar på samme marked, utfører de to veldig forskjellige oppgaver ved å bruke veldig forskjellige strategier. Begge disse rollene er imidlertid nødvendige for at markedet skal fungere jevnt. Denne artikkelen vil se på begge parter og strategiene de bruker for å tjene penger på markedet. (Se også: Passiv kontra aktiv styring .)

Hva er en investor?

En investor er markedsdeltakeren allmennheten ofte forbinder med aksjemarkedet. Investorer er de som kjøper aksjer i et selskap på lang sikt med den tro at selskapet har sterke fremtidsutsikter. Investorer bekymrer seg vanligvis for to ting:

• Verdi: Investorer må vurdere om et selskaps aksjer representerer en god verdi. For eksempel, hvis to lignende selskaper handler med forskjellige inntjeningsmultipler, kan den lavere være den bedre verdien fordi det antyder at investoren vil måtte betale mindre for $ 1 av inntjeningen når han investerer i selskap A i forhold til hva som vil være nødvendig for å få eksponering for $ 1 av inntjeningen i Company B.
• Suksess: Investorer må måle selskapets fremtidige suksess ved å se på dens økonomiske styrke og vurdere dets fremtidige kontantstrømmer.

Begge disse faktorene kan bestemmes gjennom analyse av selskapets årsregnskap sammen med en titt på bransjetrender som kan definere fremtidige vekstutsikter. På et grunnleggende nivå kan investorer måle den nåværende verdien av et selskap i forhold til dets fremtidige vekstmuligheter ved å se på beregninger som PEG-forholdet: det vil si selskapets P / E (verdi) til vekst (suksess) -forhold. (Se også: PEG Ratio Nails Down Value Stocks .)

Hvem er de største investorene?

Det er mange forskjellige investorer som er aktive i markedet. Faktisk tilhører det store flertallet av pengene som er på jobb i markedene investorer (for ikke å forveksle med mengden dollar som omsettes per dag, som er en rekord som er handlet av de handlende). Store investorer inkluderer:

• Investeringsbanker: Investeringsbanker er organisasjonene som hjelper selskaper med å offentliggjøre og skaffe penger. Dette innebærer ofte å ha minst en del av verdipapirene på lang sikt.
• Verdipapirfond: Mange enkeltpersoner oppbevarer pengene sine i verdipapirfond, som gjør langsiktige investeringer i selskaper som oppfyller spesifikke kriterier. Verdipapirfond er lovpålagt å oppføre seg som investorer, ikke som handelsmenn.
• Institusjonelle investorer: Dette er store organisasjoner eller personer som har store andeler i selskaper. Institusjonsinvestorer inkluderer ofte bedriftsinnsidere, konkurrenter som sikrer seg og investorer med spesielle muligheter.
• Retailinvestorer: Retailinvestorer er enkeltpersoner som investerer i aksjemarkedet for sine personlige kontoer. Til å begynne med kan påvirkningen fra detaljhandlerne virke liten, men etter hvert som flere mennesker tar kontroll over porteføljene sine, og som et resultat øker innflytelsen fra denne gruppen.

Alle disse partiene er ute etter å ha stillinger på lang sikt i et forsøk på å holde seg til selskapet mens de fortsetter å lykkes. Warren Buffetts suksess er et bevis på levedyktigheten til denne strategien. (Se også: Institusjonelle investorer og grunnleggende: Hva er koblingen? )

Hva er en handelsmann?

Næringsdrivende er markedsdeltakere som kjøper aksjer i et selskap med fokus på markedet i stedet for selskapets grunnleggende. Markeder som handler med varer låner seg godt til handelsmenn. Tross alt er det veldig få som kjøper hvete på grunn av dens grunnleggende kvalitet: de gjør det for å dra nytte av små prisbevegelser som oppstår som et resultat av tilbud og etterspørsel. Næringsdrivende oppgir seg vanligvis med:

• Prismønster: Traders vil se på prishistorien i et forsøk på å forutsi fremtidige prisbevegelser, som er kjent som teknisk analyse.
• Tilbud og etterspørsel: Næringsdrivende følger nøye med på handelene sine i løpet av dagen for å se hvor pengene beveger seg og hvorfor.
• Market Emotion: Traders spiller på frykt for investorer gjennom teknikker som falming, der de vil satse mot mengden etter at et stort trekk finner sted.
• Kundeservice: Markeds beslutningstakere (en av de største typene handelsmenn) leies faktisk inn av kundene sine for å gi likviditet gjennom rask handel.

Til syvende og sist er det handelsmenn som gir likviditet for investorer og alltid tar den andre enden av sine handler. Enten det er gjennom markedsføring eller falming, er handelsmenn en nødvendig del av markedet. (Se også: Hva kan handelsmenn lære av investorer? )

Hvem er de viktigste handelsmennene?

Når det gjelder volum, har handelsmenn investorer som slås med et langt skudd. Det er mange forskjellige typer handelsmenn som kan handle så ofte som noen få sekunder. Blant de mest populære typene handelsmenn er:

• Investeringsbanker: Aksjene som ikke holdes for langsiktig investering selges. Under den innledende offentlige tilbudsprosessen er investeringsbanker ansvarlige for å selge selskapets aksjer i det åpne markedet gjennom handel.
• Market Makers: Dette er grupper som er ansvarlige for å gi likviditet på markedet. Fortjeneste oppnås gjennom budspørsmål spredt sammen med gebyrer belastet kundene. Til syvende og sist gir denne gruppen likviditet til alle markedene.
• Arbitrage-midler: Arbitrage-fond er gruppene som raskt beveger seg inn på markedseffektivitet. Kort tid etter at en fusjon er kunngjort, går aksjer for eksempel raskt til den nye utkjøpsprisen minus risikopremien. Disse handlene utføres av arbitrage-midler.
• Eiendomshandlere / firmaer: Eiendomsmeglerne blir leid inn av firmaer for å tjene penger på kortvarig handel. De bruker proprietære handelssystemer og andre teknikker i et forsøk på å tjene mer penger ved å sammensette de kortsiktige gevinstene enn det som kan gjøres ved langsiktig investering.

Bunnlinjen

Det er tydelig at både handelsmenn og investorer er nødvendige for at et marked skal fungere ordentlig. Uten handelsmenn ville investorene ikke ha noen likviditet til å kjøpe og selge aksjer gjennom. Uten investorer ville handelsmenn ikke ha noe grunnlag for å kjøpe og selge. Til sammen danner de to gruppene finansmarkedene slik vi kjenner dem i dag.