Rollover kreditt
En rollover kreditt er betaling av renter en valutahandler som har en lang posisjon på et valutapar over natten. En nattstilling er en som ikke lukkes samme dag og fremdeles er åpen fra klokken 17.00 EST. Valutahandler skjer parvis, med en næringsdrivende som kjøper en valuta med en annen. Kl. 17.00 betaler handelsmannens konto enten ut eller tjener renter på hver posisjon avhengig av de to valutas underliggende renter.
Viktige takeaways
- En utenlandsk valutahandler (FX) får en rulleringskreditt når de har en åpen stilling i en valutahandel på grunn av forskjellen i rentene til de to valutaene.
- Meglere bruker automatisk rollover-kreditt eller -debitering til traders kontoer. Noen investorer utnytter dette aspektet av valutahandel og prøver å øke avkastningen ved å tjene renter med rollover kreditter.
Forstå en rollover kreditt
En utenlandsk valutahandler (FX) får en rulleringskreditt når de har en åpen stilling i en valutahandel på grunn av forskjellen i rentene til de to valutaene. Hvis renten på valutaparet som holdes på langsiden av handelen er høyere enn renten på kortsidevalutaen, vil den næringsdrivende motta en overgangskreditt basert på forskjellen i rentene knyttet til valutaparet.
I forex betyr en rollover at en stilling strekker seg på slutten av handelsdagen uten å gjøre opp. Rollover kan være kreditt eller belastning på den næringsdrivendes kontoer, avhengig av hvilken side av handelen de holder over natten.
FX bakgrunn for utrullingskreditter
Forex-handler handler om å låne ett lands valuta for å kjøpe et annet lands valuta, vanligvis til rentene som er satt av sentralbankene som utsteder valutaen. For handler som holdes over natten, vil selgeren av en valuta skylde kjøperen av valutaen ved handelets oppgjør.
For handelsmenn blir de fleste stillinger rullet over på daglig basis til de stenger ute eller legger seg. Siden valutamarkeder handler 24 timer i døgnet, fem dager per uke, valgte de vilkårlig klokken 17.00 EST for å være slutten på en handelsdag. Derfor er all handel som er åpen mellom 17:00 og 17:01 gjenstand for kredittkreditt eller debet. Valutamarkedet håndterer helgene ved å legge til ytterligere to dager med omsetningsbeløp til handler som holdes åpne innen kl 17 onsdag. Ekstra omløp forekommer vanligvis to virkedager før større høytider.
Hvordan rollover-kreditter skjer
Handler mellom to valutaer med ulik rente og relativt stabile valutakurser er kjent som bærefag, gjort i håp om å høste rollover-kreditter som overskrider potensielle tap fra svingninger i valutakurser. Hvis rentene er de samme for begge valutaer, vil utrullingskreditt på begge sider av handelen avbrytes. Hvor kursene er forskjellige, vil imidlertid den næringsdrivende tjene enten en kreditt eller debet på valutaparets utrulling.
- Handlere som selger eller har en kort posisjon i valutaen med lavere rente, ville betale innehaveren av langposisjonsvalutaen hvis renten var høyere.
- Skulle renten på den lange valutaen synke og bli mindre enn den korte valutaen, vil den næringsdrivende skylde forskjellen i rentene til kortposisjonsinnehaveren.
Meglere bruker automatisk rollover-kreditt eller -debitering til traders kontoer. Noen investorer utnytter dette aspektet av valutahandel og prøver å øke avkastningen ved å tjene renter med rollover kreditter.
Eksempel på utrullingskreditt
En investor som ønsker å tjene penger via en rollover-kreditt, ville se etter et valutapar som renten på valutaen som den næringsdrivende har, er høyere enn renten på valutaen i den andre enden av handelen.
For eksempel vil en handelsmann som kjøper en USD / JPY-handel kjøpe amerikanske dollar (USD) og selge japansk yen (JPY). Hvis den amerikanske dollarens rente var 2 prosent og yens rente på 0, 5 prosent, ville den næringsdrivende mottatt renter hver dag som tilsvarer en 1, 5 prosent årlig prosentsats.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.