Spar du for en forskuddsbetaling eller betaler studielån?

Hvis du ønsker å kjøpe ditt første hjem og er salet av gjeld til studielån, kan det hende du har en beslutning om å ta det. Bør du bruke ressursene dine til å betale ned studielånene først, spare opp for en forskuddsbetaling eller prøve å gjøre begge deler samtidig?

Lagre opp først

Argumenter for å spare opp for en forskuddsbetaling inkluderer først:

• Å eie et hjem kan være rimeligere enn å leie, og det kan gi emosjonell komfort ved å ha ditt eget sted å fikse opp og pusse opp etter eget ønske.
• Boligprisene, rentene og leiekostnadene vil sannsynligvis fortsette å stige hvis du setter av for å kjøpe et hjem til fordel for å betale ned gjeld.
• Å kjøpe et hjem kan være en verdig investering. I følge data fra National Association of Realtors har boligprisene steget i gjennomsnitt 6, 5% årlig siden 2015.
• Gjeld på studielån er ikke så dårlig på kredittvurderingen som andre typer gjeld. Det er fordi studielån har lengre avdragsbetingelser og typisk har lavere rente.
• Siden forskuddsbetalingen vil senke de totale kostnadene for pantelånet ditt, kan det være mer fordelaktig å spare penger for et hjem enn å betale ned et studielån med lav rente.
• Du kan kvalifisere deg for tilgivelse eller utskrivning av studielån gjennom jobben din, en karriereendring, frivillig arbeid, en inntektsbasert tilbakebetalingsplan eller til og med gjennom regjeringens lov om låntakerforsvar hvis høgskolen din brukte ulovlig taktikk for å få deg til å låne penger.

Betaler først

Årsaker til å betale ned studielånet ditt inkluderer først:

• Å betale av studielån betyr at gjelden slettes helt fra kredittrapporten. Mens gjeld til studielån ikke er en enorm faktor i kredittvurderingen, er den en faktor.
• Jo lenger du venter med å betale ned gjeld, jo mer renter betaler du. Jo høyere rente, jo mer vil du spare.
• Hvis studielånsrenten din er variabel, vil den sannsynligvis gå opp over tid, og koster deg enda mer.
• Det er en psykologisk effekt å ha gjeld. Noen mennesker foretrekker å gå gjeldsfri til boligkjøpsprosessen.
• Renter betalt på studielån (opp til 2500 dollar per år) er fradragsberettiget. (For mer se: Tjen kredittkortbelønning som betaler for studielån .)

Gjør begge deler

Du kan bestemme deg for at du kan takle å betale ned studielånegjelden din mens du sparer for en forskuddsbetaling på hjemmet til drømmene dine. Dette er ikke noe som skal tas lett på, men det er fullt mulig hvis du følger noen enkle retningslinjer:

Liste over all gjeld - Dette inkluderer billån, kredittkort, studielån og all annen type gjeld du har. Noter gjenværende hovedstol (saldo), rente og minimum månedlig betaling for hver enkelt.

Betal av gjeld med høy rente først - Betal så mye som mulig på lånet med den høyeste renten. Betal minst minimum på alle andre. Når en gjeld er nedbetalt, gå til neste høyeste rente. Dette vil spare deg for mest penger på lang sikt.

Sett inn sparepenger på en separat konto - Hold sparepengene dine separate for å unngå å bruke den. Åpne en sparekonto som betaler den høyeste satsen (online er best) eller sett opp en investeringskonto for å øke potensiell avkastning over tid. Vær imidlertid oppmerksom på at det er risikabelt å investere, og at du kan miste alt i et nedmarked.

Forsøm ikke andre besparelser - Du bør ha et nødfond på tre til seks måneders inntekts- og pensjonssparing for å avrunde det økonomiske bildet. Hver av disse er en egen konto. Hvis jobben din tilbyr en pensjonsplan på 401 (k), må du sørge for at du legger nok i den til å dra nytte av matchning av arbeidsgivere.

Forhandle / konsolidere - Vurder refinansiering eller konsolidering av studielån til lavere utbetalinger eller renten. Finn ut om du er berettiget til å konvertere til en inntektsbasert betalingsplan. Pantelångivere vil bruke din vanlige tilbakebetalingsplan for å beregne gjeldsinntekten (DTI), så å redusere betalingen din kanskje ikke hjelpe deg med å kvalifisere deg til et boliglån.

Fortsett å betale studielån - utsetting eller tålmodighet av studielån er en dårlig idé. Det kan ikke skade kredittvurderingen din, men renter vil fortsette å tilfalle. Å foreta regelmessige betalinger holder deg på sporet for å betale ned lånene dine i tide. (For mer, se: En motivasjonsstrategi for å betale gjeld .)

Hvor mye du trenger å spare

For å få et konvensjonelt lån uten privat pantforsikring (PMI), trenger du en forskuddsbetaling som tilsvarer 20% av salgsprisen. Hvis forskuddsbetalingen er mindre enn 20%, vil pantelånsforsikringen legge til mellom 0, 3% og 1, 5% av det totale lånet.

Federal Housing Administration (FHA) lån krever bare 3, 5% forskuddsbetaling, men kommer til en høyere rente og krever boliglånsforsikring. Når kapitalen i hjemmet ditt når 22%, kan pantforsikringen stoppe. (Se også: Bruke sparepengene dine til utbetaling av pantelån .)

Lagre strategier

Disse sparestrategiene kan hjelpe deg med å nå sparemålet ditt raskere:

Lagre automatisk - Bruk direkte innskudd eller automatisk overføring fra din brukskonto for å flytte et vanlig beløp til sparing. Hvis du behandler sparing som en løpende utgift, vil du sannsynligvis gjøre det.

Sett ekstra penger i besparelser - Arbeidsbonuser, sjekk av feriegave, rabatter og skatterefusjon kan alle gå i sparing. Unngå fristelsen til å bruke pengene, så vil du realisere sparemålet ditt før.

Kutt utgifter - Se etter steder du kan kutte utgifter og fordel pengene på sparing. Steder å kutte inkluderer underholdning, spise ute, abonnement, dyre ferier og klær. Hvis du leier, kan du vurdere å flytte tilbake hos foreldrene dine (med deres tillatelse, selvfølgelig). Tilby å betale noe for rom og kost.

Få (en annen) jobb - Inntekter fra en deltidsjobb som kan dedikeres til sparing vil hjelpe deg med å nå målet ditt raskere. Du kan også prøve å be om en økning på din nåværende jobb eller frivillig til å jobbe overtid. (Se også: Hvordan spare mer penger .)

Bunnlinjen

Det er mulig å spare opp for å betale forskuddsbetaling på ditt første hjem mens du betaler ned studielånegjeld. Du trenger ikke å velge mellom de to. Husk at omstendighetene endres, og det som er umulig nå kan være mulig om et år eller to. Evaluer situasjonen din på nytt, og vær forberedt på å endre planer etter behov. (For ytterligere lesing, sjekk ut: First Time Homebuyer's Guide .)