Sparer for College: Livsforsikring eller 529?

En høyskoleutdanning kan være nøkkelen til en bedre jobb for de fleste amerikanere, men det kommer til en alarmerende høy pris i disse dager. Den gjennomsnittlige regningen for skolepenger og avgifter var $ 34 740 på private høyskoler i skoleåret 2017–2018, ifølge College Board. Gjennomsnittet var 9 970 dollar for statsborgerne på offentlige høyskoler og $ 25 620 for utenlandske studenter ved offentlige universiteter.

Det er klart de fleste familier trenger en langsiktig spareplan hvis de håper å hjelpe barna med å unngå et fjell av studielånsgjeld. For nesten tre av ti husstander er metoden du velger den skattefordelte 529-planen. Men å investere i permanent livsforsikring, som har en skatteutsatt sparingskomponent, er også et alternativ. Her er en titt på begge alternativene.

Viktige takeaways

• En 529 er bestefarfar til spareplaner på college, slik at familier kan investere i en plan som ligner på en IRA der inntektene vokser skattefritt til de blir trukket ut, forutsatt at pengene som tas ut brukes til utdanningsformål.
• Forsikringer for hele livet inkluderer både dødsfall og en kontant verdi som en familie kan ta et lån på for å dekke collegeutgifter; hovedparten av lånene er vanligvis skattefrie.
• Den viktigste ulempen med en 529-plan er at den teller som en eiendel når du søker om økonomisk støtte, og reduserer uansett hvilken hjelp du måtte få, mens pengene i din livsforsikring ikke gjør det.
• Den viktigste ulempen med å bruke livsforsikringspenger er at forsikringene takler forskjellige årlige og engangsavgifter; I tillegg, hvis du ikke betaler tilbake lånet du tar, vil det redusere forsikringens dødsgevinst.
• Hvis du begynner å spare tidlig og er risikovillig, kan hele livsforsikring være best, men enkelheten og mye lavere avgifter forbundet med en 529 gjør uten tvil disse planene et bedre alternativ for de fleste familier.

Slik fungerer 529-planen

Statsstyrte 529 kontoer ligner på en Roth 401 (k) eller IRA, men de er rettet mot college snarere enn pensjonssparing. Du kan investere i en kurv med aksjefond og inntektene vokser skattefritt til du tar uttak. Så lenge du bruker pengene til visse utdanningsrelaterte utgifter, blir du ikke belastet kapitalgevinstskatt på midlene du fjerner.

De fleste stater tilbyr også skattefradrag eller kreditt for bidrag til planen deres, noe som bare bidrar til appellen.

Mens 529 på noen måter er gullstandarden når det gjelder å sette bort penger til college, er det ikke den eneste veien som tilbyr skattefordeler. Et annet alternativ er å tegne permanent livsforsikring, som i motsetning til termodekning har en utsatt skattekomponent. Hvis det er gitt tid for planens kontantverdisegment å vokse, kan foreldre trekke på disse midlene skattefritt for å betale undervisning og relaterte utgifter.

Investere i livsforsikring

Slik fungerer permanent livsforsikring som en universitetssparingstaktikk: For hver dollar du betaler i premier, går en del mot dødsfordelen og en annen del blir viderekoblet til en egen kontantverdi-konto.

Fra et investeringsperspektiv er hele livsforsikring generelt den tryggeste versjonen. Utsteder krediterer kontoen din med et garantert beløp, selv om det kan betale mer hvis investeringene gir gode resultater. De fleste forsikringstakere kan forvente en avkastning på hvor som helst fra 3% til 6% etter de første årene.

Andre typer dekning, for eksempel variabel livsforsikring, gir forsikringstakerne en viss kontroll over investeringene sine. I dette tilfellet velger du underkontiene - i hovedsak aksjefond - som du vil være knyttet til policyen din, og kontoens årlige avkastning er knyttet til resultatene til disse underliggende investeringene. Den potensielle belønningen er større, men det er en risiko for at saldoen din kan falle i et gitt år hvis markedet tar et stup.

Når det er på tide at sønnen eller datteren din begynner på college, kan du ta et lån mot kontantbeløpet. Forsikringsselskapet vil redusere dødsfallet ditt hvis du ikke betaler tilbake lånet, men det er ikke nødvendigvis en ulempe for de som først og fremst hadde ment politikken som en spareplan.

I de fleste tilfeller er hoveddelene av disse lånene skattefrie. (For mer, se Kutt skatteregningen din med permanent livsforsikring .)

Fordeler med å bruke livsforsikring

I motsetning til en 529-plan, har livsforsikring et par fordeler. Det ene er fleksibilitet. Anta at barnet ditt bestemmer seg for å gå på college. Eventuell inntjening på 529-kontoen din, men ikke bidragene dine, vil være gjenstand for ordinær skattesats. Det er noen planer som gjør at mottakeren, som vanligvis befinner seg i en lavere skatteklasse, kan ta ut midlene. Men det er fremdeles en betydelig skattetreff som livsforsikringseiere ikke trenger å møte.

Den andre store fordelen med forsikring er at den ikke er inkludert i beregninger av økonomisk støtte. Motsatt teller penger på en 529-konto som en foreldrekostnad, enten forelderen eller barnet er eieren. Og opptil 5, 64% av disse eiendelene er inkludert i søkerens forventede familiebidrag.

Du kan shoppe rundt for andre staters 529 planer for å finne en med gode investeringsalternativer og lave avgifter; i de fleste tilfeller kan du bruke midlene til å betale for college et annet sted.

Ulemper ved å bruke livsforsikring

Men det er mindre attraktive trekk ved permanent livsforsikring. Det er forhånds- og gjentagende gebyrer som kan gjøre at aksje- og obligasjonsfondsgebyr ser ut som en stjeling. For eksempel vil 50% eller mer av premiene for første året betale forsikringsrepresentantens provisjon. Som et resultat begynner du i et ganske stort hull.

Det kan ta 10 år eller mer før kontantverdien din overskrider det du betalte i premier. Så med mindre du kjøper en forsikring før barna dine er i barnehage, er det vanskelig å lage en sak for livsforsikring som en måte å bygge opp eiendelene dine.

På toppen av det fortsetter tunge årlige utgifter å veie ned inntektene dine. De fleste permanente livspolitikker belaster administrasjons- og investeringskostnader oppover med 2% per år.

Gjennomsnittlig fond på en 529-konto som selges direkte i stedet for gjennom en finansiell rådgiver, har en utgiftsgrad på rundt 0, 5%, ifølge forskningsfirma Morningstar.

Selv om du faktisk må miste en liten del av kontoen din på grunn av regler for økonomisk støtte, vil du sannsynligvis komme fremover ved å bruke 529 på grunn av lavere utgifter.