SEC-plan 13D
SEC Schedule 13D er et skjema som den amerikanske verdipapir- og utvekslingskommisjonen krever at noen aksjeeiere må inngi innen 10 dager etter kjøp av en aksje. Investorer som kvalifiserer for plan 13D er fordelaktige eiere av mer enn 5 prosent av selskapets utestående stemmeberettigede aksje. Plan 13D er noen ganger kjent som den fordelaktige eierskapsrapporten, og er pålagt ved en endring i 1968 til verdipapirutvekslingsloven av 1934.
BREAKING NED SEC Plan Plan 13D
SEC Schedule 13D er en rapport mandat av den amerikanske verdipapir- og utvekslingskommisjonen (SEC) for enhver person eller enhet som har mer enn 5 prosent av stemmeberettigede aksjer i et børsnotert selskap. Mer spesifikt må den enkelte være en god eier av disse aksjene. SEC definerer en gunstig aksjonær som alle som har stemme- eller investeringsmakt over sine aksjer.
Opprinnelig leverte aksjonæren plan 13D til selskapet hvis aksjer de hadde kjøpt, samt enhver børs som aksjen handlet på. Dodd-Frank-loven fra 2010 fjernet dette kravet, og fordelaktige eiere sender nå planene 13D direkte til SEC. Rapporten blir deretter lastet opp til kommisjonens elektroniske EDGAR-database for offentlig gjennomgang. Eventuelle endringer i aksjonærens stilling på mer enn 1 prosent av utestående aksje må rapporteres i en senere endring av planen.
Unntak fra denne regelen åpner for innlevering av en kondensert form av rapporten, plan 13G, av ethvert medlem av en av tre grupper. Den første er fritatte investorer, som kjøpte aksjene sine før selskapet registrerte seg hos SEC. Den andre gruppen består av kvalifiserte institusjonelle investorer, som rapporterer sine posisjoner på slutten av et kalenderår på rapporten. Den endelige gruppen har vært unntatt krav fra plan 13D siden 1998. Gruppen inkluderer passive investorer som kan bekrefte at de ikke har noen intensjon om å kontrollere eller påvirke selskapet som utsteder aksjen.
Formålet med plan 13D
Avsnitt 13D ble lagt til verdipapirutvekslingsloven av 1934 som del av en endring fra 1968 kjent som Williams Act. Dette tillegget svarte på den økende bruken av anbudstilbud som ledd i virksomhetsovertakelser. Den ble designet for å gi enkeltinvestorer forhåndsvarsel om forestående endringer i selskapskontrollen som kan være resultat av konsolidering av stemmemakt fra bedriftsangrep. Avsnitt 13G ble lagt til i 1977 for å gi investorgrupper som enten var profesjonelle investorer eller usannsynlig å delta i aksjonæraktivisme, en kortere versjon av plan 13D.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.