Bør du legge til en verdipapirlisens til dine kvalifikasjoner?

Å selge, eller ikke selge? Økonomiske planleggere står overfor denne spørsmålet når de bestemmer seg for om de skal få lisens for å selge verdipapirer i tillegg til tjenestene de i dag tilbyr kunder. Å tilby verdipapirer er absolutt en tjeneste som mange kunder ber om, og det kan være veldig lukrativt, noe som gjør din praksis til en verifisert one-stop-shop for alle kundens økonomiske behov.

Å få lisens til å selge verdipapirer er imidlertid ingen enkel oppgave. Det krever sponsing fra en megler-forhandler og måneder med studier og forberedelser før du selv kan stille deg til lisenseksamen. Og når du endelig får lisensen din, er det konstante krav til etterutdanning å følge med.

Det er viktig for planleggere å nøye veie fordelene ved å legge en verdipapirlisens til repertoaret sitt mot innsatsen og risikoen som er involvert. I denne artikkelen tar vi deg gjennom trinnene du trenger å gjennomføre, slik at du kan ta en utdannet beslutning.

Velg din plattform

Uansett om det vil være en primær eller sekundær virksomhet, må alle som bestemmer seg for å bli verdipapirlisensiert finne en passende meglerforhandler som vil sponsere dem. Denne prosessen kan ta en stund og bør ikke forhastes. Det er mange titalls gode selskaper å velge mellom i denne kategorien, og valget ditt bør avhenge av flere faktorer, for eksempel utbetalingsnivået på brutto provisjon og de bestemte produktene og tjenestene som tilbys.

For eksempel, hvis du allerede har et stort antall høyt kompenserte kunder, kan det være lurt å vurdere en meglerforhandler som tilbyr skreddersydde ikke-kvalifiserte planer for nøkkelpersoner. Selvfølgelig spesialiserer forskjellige firmaer seg på forskjellige områder; noen bedrifter fordyper dypt i pensjonsplanleggingsbiler, mens andre vil gi muligheter for alternative investeringer, for eksempel 1031 eiendomsbørs eller skattekreditt.

(For mer, se "Arbeide for en uavhengig megler-forhandler kontra en stor bank.")

Meglerforhandlernes verden kan deles inn i to hovedkategorier: detaljhandel og uavhengige.

• Butikkfirmaer. Meglere som jobber hos detaljhandelsfirmaer fungerer i det vesentlige som ansatte, selv om de er teknisk uavhengige entreprenører. De vil ha en leder på stedet som fører tilsyn med produksjon og administrasjon. De vil motta bedriftsstøtte som kontor, visittkort, helseforsikring og pensjonsplan. Til gjengjeld for denne støtten har detaljister generelt sett mye høyere produksjonskvoter og lavere utbetalinger på provisjon enn uavhengige meglere. Hvis du ønsker å komme i gang med finansnæringen ved å selge investeringer, vil et detaljhandelsselskap som tilbyr alle verktøyene du trenger for å være vellykket, sannsynligvis være det mest logiske valget.
• Uavhengige firmaer. Uavhengige meglere er også vanligvis mye mer i stand til å kombinere sin økonomiske planleggingspraksis med andre bransjer, for eksempel skatter eller eiendomsplanlegging. Av denne grunn velger de fleste fagfolk med en etablert praksis å jobbe med uavhengige meglerforhandlere. Du må shoppe litt for å finne et firma som tilbyr en bestemt pakke med produkter og tjenester som passer best til ditt klientell.

Hvilke lisenser trenger du?

De fleste større detaljhandlerforetak krever at de nye tilknyttede selskapene skal få lisenser for serie 7 og 66. Serie 31 og livs- og helseforsikringslisenser er også vanlig. Merk at Series 66-lisensen er en konsolidert lisens, som kombinerer seriene 63 og 65-lisenser og materialet er relatert til både blå himmel og registrerte investeringsrådgivningsbestemmelser.

Uavhengige meglerforhandlere kan være mer liberale med lisenskravene sine. For eksempel kan en CPA som ønsker å komme sine klienter til gode ved å tilby livrenter og pensjonsplanleggingstjenester, bare være nødvendig å ta eksamen 6 som gjør at han eller hun kan selge aksjefond og andre typer pakkede investeringsprodukter, i stedet for Eksamen i serie 7 som dekker praktisk talt alle typer verdipapirer. Uavhengige representanter kan ofte velge og velge hvilke lisenser de skal få basert på hvilke typer produkter og tjenester de har tenkt å tilby sine kunder.

Begynn å studere

Når du har valgt en sponsor og blir ønsket velkommen ombord, må du øyeblikkelig begynne å studere for alle nødvendige sikkerhets- og forsikringseksamener. Mange verdipapirer og forsikringsrepresentanter innrømmer at denne fasen av karrieren, selv om den var kort, var den mest ubehagelige.

De fleste detaljhandlerforetak vil gi deg et eget opplæringsprogram som betaler deg en lønn basert på tidligere inntekt mens du studerer. Uavhengige firmaer gir generelt mye mindre støtte i denne kategorien, selv om de kan ha en avtale med en opplæringsleverandør som lar deg kjøpe studiemateriell til en nedsatt pris.

Uansett hvilken kategori du faller inn, kan studere til verdipapirer og forsikringseksamen være en utmattende oppgave. Hvis du er en uavhengig representant, kan du registrere deg på kurs og / eller gjennomgangskurs gjøre prosessen mye enklere.

Testtid

De fleste treningsmateriell og instruktører kan gi deg alle testtipsene du trenger for å bestå de nødvendige eksamenene. Men for noen representanter vil tiden som går mellom de treffer den "ferdige" -knappen på testskjermen til testresultatavlesningen fortsatt være den lengste 30 sekunder av deres karriere.

Husk å benytte deg av alle testtakstrategiene du lærte på skolen: Endre aldri et svar du gjetter på med mindre du husker noe som definitivt lar deg forkaste det, start alltid dagen med en god frokost, ikke stikk på morgenen til eksamen og til slutt kle deg komfortabelt.

(For mer, se "Tips for å bestå eksamen i serie 6.")

Gratulerer! Du bestod!

For øyeblikket er det verste over. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), som er ansvarlig for all lovmessig tilsyn med verdipapirlisenser, får umiddelbart beskjed om at du har bestått testen din, og deretter vil meglerhandleren skaffe seg det nødvendige registreringspapiret du kan fullføre. Hovedskjemaet som må fylles ut av hver lisenshaver er U-4-skjemaet. Dette skjemaet oppbevares av FINRA. Å fullføre U-4-skjemaet vil inneholde en omfattende bolig- og sysselsettingshistorie de siste 10 årene, sammen med en kriminell bakgrunnssjekk og vurdering av kredittrapport.

Kandidater som har alvorlige kredittproblemer, for eksempel en konkurs eller noen form for kriminell historie utenom mindre trafikklovbrudd, er vanligvis diskvalifisert på dette tidspunktet. Fingeravtrykk og betaling av behandlingsgebyr for uavhengige rettighetshavere vil generelt fullføre prosessen sammen med andre firma-spesifikke krav som kan være inkludert.

Komme i produksjon

Når den innledende byråkratiske krisen er tilfreds, får representanter fra detaljhandelen vanligvis en mer omfattende produkt- og tjenestetrening, mens uavhengige representanter kanskje må lære mye av dette mens de går. For eksempel vil et firma som Merrill Lynch eller UBS (UBS) vanligvis sende alle nye representanter til et sentralt bedriftssted i minst to uker, hvor de får en grundig introduksjon til selskapets compliance policy, administrative prosedyrer og bedriftens filosofi. .

Grossister fra forskjellige investeringsselskaper vil også komme for å forklare produktene sine for trainees og begynne å bygge personlige forhold til dem. Imidlertid vil representanter for detaljhandel generelt ha mye høyere produksjonskvoter enn uavhengige representanter, som må betale mest eller alle egne utgifter. Selv om uavhengige representanter også kan få en god del opplæring, vil mange uavhengige meglerforhandlere bare ansette meglere med et visst nivå av erfaring i virksomheten, som allerede er kjent med mange av produktene og tjenestene som er tilgjengelige.

Etterutdanning

For å opprettholde lisensen sin, må alle registrerte representanter tilfredsstille årlige krav til etterutdanning som er pålagt av FINRA og Securities and Exchange Commission (SEC). Det er to hovedelementer i etterutdanning: det faste elementet og det regulerende elementet.

• Fast element. Det faste elementet gjelder de som selger eller handler verdipapirer på noen måte, også kalt en "dekket person" av FINRA. Det fokuserer på praktiske temaer og endringer som skjer i bransjen fra det ene året til det neste.
• Regulerende element. Reguleringselementet gjelder for de som har en lisens på serie 6 eller 7, eller de som fører tilsyn med verdipapirlisenser. Det må først fullføres etter at du har fått lisens i to år, og forfaller hvert tredje år etter det.

Hver komponent må tilfredsstilles separat for å oppfylle alle krav til etterutdanning.

Bunnlinjen

Å bli lisensiert for verdipapirer er en krevende prosess som inkluderer et utvalg av en megler-forhandler, bestått de nødvendige verdipapirer og forsikringseksamener og en personlig bakgrunnssjekk. Når de opprinnelige kravene er oppfylt, begynner det virkelige arbeidet med å bygge opp en virksomhet fra bunnen av. Mens verdipapirforretningen absolutt kan være en veldig givende og lukrativ karriere, bør kandidater som ønsker å bli lisensiert nøye veie kostnadene, begrensningene og innsatsen som kreves mot potensielle belønninger.