Enkle rentelån: Eksisterer de?

Når du låner penger, må du betale tilbake lånebeløpet (kalt hovedstolen), pluss renter på lånet. Renter utgjør i hovedsak kostnadene for å låne pengene - det du betaler utlåner for å gi lånet - og det er vanligvis uttrykt som en prosentandel av lånebeløpet. Det kan hende du betaler for eksempel 3% renter på billånet ditt, eller 4% for pantelånet ditt.

Det er faktisk to forskjellige slags interesser - og det lønner seg å vite forskjellen. Avhengig av lånet vil du betale enten sammensatt eller enkel rente. Sammensatt rente beregnes på hovedbeløpet pluss akkumulert rente fra de foregående periodene, noe som betyr at du faktisk betaler renter på renten. I kontrast beregnes enkel rente bare på hovedstolen, slik at du ikke betaler renter på renten. Fordi du betaler renter på et mindre beløp (bare hovedstolen), kan enkel rente være fordelaktig når du låner penger. Men eksisterer enkle rentelån?

Kortsiktige lån

Du finner enkle rentelån som tilbys av en rekke låneprodukter, inkludert billån. Med de fleste billån beregnes renter på hovedlånsbalansen på daglig basis, og betalinger blir først brukt til eventuell forfalte renter, og deretter mot hovedstolen. Det daglige rentebeløpet er lik den årlige renten (for eksempel 3%) delt på antall dager i året (365, bortsett fra 366 i løpet av et skuddår). Så den daglige renten på en lånesaldo på $ 10.000 til 3% rente vil være $ 0, 82 ($ 10 000 x 0, 03 ÷ 365), forutsatt at det ikke er et skuddår.

Som mange lån betales vanligvis rentelån i like, månedlige avdrag som blir opprettet når du mottar lånet. Disse lånene amortiserer, noe som betyr at en del av hver betaling går til å betale ned renter, og resten brukes på lånesaldoen. Ved begynnelsen av lånet går mer av den månedlige betalingen til renten, siden renten alltid blir beregnet av den gjenværende saldoen, som er høyest ved begynnelsen av lånet. Når lånetiden går fremover, går mindre av betalingen til renter og mer gjelder hovedstolen.

Det er viktig å vite forskjellen mellom sammensatt og enkel rente.

Hvis du for eksempel har et lån på 10 000 dollar til 3% i tre år, ville den månedlige betalingen være 290, 81 dollar. 25 dollar av den første betalingen din vil gå mot renter og de resterende $ 265, 81 til balansen. Den neste måneden ville $ 24, 34 gå mot renter ($ 9 734, 19 x 0, 03 ÷ 12), og $ 266, 48 til saldoen, og så videre til lånet og renten er betalt i sin helhet.

Hvis du betaler alle betalinger i tide hver måned, bør du forvente å betale tilbake akkurat det beløpet som er oppgitt i låneavtalen din. Hvis du betaler for sent, vil imidlertid mer av den betalingen bli brukt til å betale renten du skylder fordi du betaler flere dager med renter - og mindre vil gå til å redusere hovedstolen. Dette legger renter til lånet ditt, i tillegg til at du kanskje må betale sene gebyrer.

Andre lån

De fleste studielån bruker det som kalles den forenklede daglige renteformelen, som egentlig er et rentelån ettersom renten bare beregnes på saldoen (og ikke på den tidligere påløpte renten).

De fleste boliglån er også rentelån, selv om de absolutt kan føles som rentebinding. Faktisk er alle pantelån enkle renter bortsett fra de som tillater negativ amortisering. En viktig ting å ta hensyn til er hvordan renten påløper på pantelånet: enten daglig eller månedlig. Hvis et pantelån påløper renter hver dag, er det alltid et enkelt rentelån; hvis det påløper månedlig, er det enkel rente med mindre det er et negativt amortiseringslån.

Det er viktig for låntakere å vite hvordan renter påløper på pantelånet, siden enkle rentelån må styres annerledes enn månedlige opptjeningslån. En ting å passe på: Forsinkede betalinger på et daglig opptjeningslån kan koste deg dyrt. Hvis for eksempel betalingen din forfaller den første i måneden, og betalingen er en uke forsinket, vil du ende med å betale ekstra sju dager rente. Nådeperioden lar deg bare unngå å betale et sent gebyr - ikke mer interesse. Siden mer av betalingen går mot renter, kan forsinket betaling faktisk gjøre at lånesaldoen går opp i stedet for å ned.

Bunnlinjen

Lån med enkel rente beregner bare renter på hovedstolen, slik at du ikke ender opp med å betale renter som du ville gjort med et rentebinding. Hvis du holder balansen på kredittkortet ditt, betaler du sannsynligvis sammensatte renter, og eventuelle rentekostnader legges til hovedstolen - noe som gjør at gjelden din vokser eksponentielt over tid. Å legge fornærmelse mot skade er det faktum at de fleste kort renter på en daglig - ikke månedlig basis - noe som kan koste deg enda mer over tid.

Sammensatte renter kan noen ganger fungere til din fordel - bare ikke når du låner penger. Her er når: Enkel og sammensatt rente gjelder også for renter du tjener når du investerer penger. Men selv om enkel rente kan fungere til din fordel når du låner penger, vil den ende opp med å koste deg når du investerer. Si at du investerer 10 000 dollar til 5% rente betalt en gang i året i 20 år. Hvis investeringen tjener enkel rente, vil du ha $ 20 000 - de opprinnelige $ 10 000 + ($ 10 000 x 0, 05 x 20) - etter 20 år. Hvis investeringen tjener sammensatte renter, vil du derimot ha $ 26 533 - dine $ 10 000 + ($ 10 000 x (1 + 0, 05 / 1) ^ 20) - forutsatt at renter er sammensatt en gang per år. Hvis det er sammensatt 12 ganger i året, vil du ende opp med enda mer - $ 27.126 i dette tilfellet.

Dollarsmessig er du vanligvis bedre med enkel rente hver gang du låner - så lenge du betaler i tide og i sin helhet hver måned - og sammensatte renter hver gang du investerer. (For relatert lesing, se "4 måter enkel interesse brukes i det virkelige liv")