Statsadministrator
En statsadministrator er myndighetene eller et regulerende organ, eller offisiell, som fører tilsyn med og håndhever regler og forskrifter på statlig nivå om verdipapirtransaksjoner. Modelllovgivning kalt Uniform Securities Act guider hver stat i USA for å sette egne lover for verdipapirtransaksjoner som ellers ikke faller inn under føderal regulering. Den statlige administratorens jobb er å beskytte investorer mot verdipapirsvindel på statlig nivå.
Mens SEC regulerer og håndhever de føderale verdipapirlovene, har hver stat også sin egen verdipapirregulator som håndhever det som er kjent som "blå himmel" -lover. Disse statlige lovene dekker mange av de samme aktivitetene SEC regulerer, for eksempel salg av verdipapirer og de som selger dem, men er begrenset til verdipapirer solgt eller personer som selger dem i hver enkelt stat
Å bryte ned statsadministrator
Den statlige administratoren handler i det vesentlige som den føderale verdipapirregulatoren, Securities and Exchange Commission (SEC) i saker som ikke faller inn under SECs ansvarsområde. En statsadministrators rolle inkluderer muligheten til å forhindre, sensurere, begrense eller suspendere registrerte organisasjoner eller enkeltpersoner som ikke overholder vilkårene som er angitt i Uniform Securities Act. Disse vilkårene inkluderer forsettlige brudd på verdipapirer, uetisk forretningsskikk, lovovertredelse og andre slike overtredelser.
Statsadministratorer håndhever en stats "Blue Sky Laws". I tillegg til de føderale verdipapirlovene har hver stat sitt eget sett med verdipapirlover - ofte kalt "Blue Sky Laws" - som er designet for å beskytte investorer mot uredelig salgspraksis og aktiviteter som foregår innenfor statens jurisdiksjon. Selv om disse lovene varierer fra stat til stat, krever de fleste statlige lover typisk at selskaper som tilbyr tilbud om verdipapirer skal registrere sine tilbud før de kan selges i en bestemt stat, med mindre en spesifikk unntak fra staten er tilgjengelig. Lovene lisenser også meglerfirmaer, deres meglere og representanter for investeringsrådgivere.
Statlige verdipapiradministratorer har også tilsyn med investeringsrådgivere som forvalter under 25 millioner dollar. Disse rådgiverne må registrere seg hos det statlige verdipapirbyrået i staten der de har sitt viktigste forretningssted og må arkivere et skjema som heter "Form ADV" hos staten. Statsadministratoren kan også gi informasjon om et selskap som driver virksomhet i staten og kan sjekke den sentrale registreringsdepartementet (CRD) for å fortelle deg om megleren eller meglerfirmaet har en disiplinærhistorie. De kan også bekrefte om et selskap er blitt opphevet for å selge sine verdipapirer i staten.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.