State vs. Federally Chartered Credit Unions: Hva er forskjellen?

Verden av kredittforeninger er delt inn i to kategorier: stats chartret og føderalt chartret. Selv om de deler mange egenskaper, krav og formål, har forskjellen i charter innflytelse på reguleringen og titlingen til en gitt kreditforening.

Statlige charterte kredittforeninger faller inn under den regulerende myndigheten til deres respektive stats divisjon av finansielle tjenester. Federalt charterte kredittforeninger inkluderer ordet "føderalt" i deres navn og faller inn under den regulerende myndigheten til National Credit Union Administration (NCUA).

Viktige takeaways

• Kredittforeninger er finansinstitusjoner som tilbyr banktjenester som er opprettet, eid og drevet av deltakerne. Som sådan er de ikke-for-profit-foretak som har status som fritatt for skatt.
• En føderal kreditforening (FCU) er en kreditforening regulert og overvåket av National Credit Union Association (NCUA).
• Statlige kredittforeninger holder seg til statspesifikke forskrifter og retningslinjer, men ikke alle stater har slike lover på plass.

Statlige charterte kredittforeninger

Det er noen fordeler med statlige charter for kredittforeninger. For en har føderale kredittforeninger maksimale renteforskrifter, mens forskjellige stater kan ha høyere grenser eller ingen grenser i det hele tatt for rentekostnader. I tillegg har statlige tilsynsmyndigheter ofte et mye større nivå av fortrolighet med sine lokale kredittforeninger enn NCUA liker med føderalt charterte kredittforeninger.

Ikke alle stater charterer eller regulerer kredittforeninger. Arkansas, Delaware, South Dakota, Wyoming og District of Columbia har ikke statsspesifikke charter, noe som betyr at alle kredittforeninger som opererer innenfor disse staters grenser må være føderalt chartret. Noen, men ikke alle, statlige charterte kredittforeninger har innskuddsforsikring som støttes av den amerikanske regjeringens fulle tro og kreditt.

Federally Chartered Credit Unions

Selv om de inkluderer ordet "føderalt" i navnet sitt, drives ikke føderale kredittforeninger (FCU) av den føderale regjeringen. Ikke bare er alle disse organisasjonene regulert av NCUA, men de er også forsikret av National Credit Union Share Insurance Fund (NCUSIF). I likhet med Federal Deposit Insurance Corporation for banker, er NCUSIF støttet av USAs fulle tro og kreditt.

Hva er kredittforeninger?

Kredittforeninger er ideelle sparepenger og utlånskooperativer der medlemmene også er deleiere, og skiller dem fra ekte formidlere som banker. Mange kredittforeninger anses for å være mer "samfunnsorienterte" og har vesentlig andre driftsmål enn andre sparing- og utlånsinstitusjoner.

I USA er kredittforeninger ikke-for-profit, skattefrie organisasjoner som ble opprettet med Credit Union Act fra 1934. Alle kredittforeninger er enten chartret av den føderale regjeringen eller en statlig regjering. For å opprettholde sin avgiftsfrie status er de begrenset til å tilby medlemskap til smalt definerte befolkningsgrupper (kirkegrupper, fagforeninger, spesifikke yrker, etc.).

Imidlertid er det mulig for forskjellige kredittforeninger å slå seg sammen og kombinere deres tillatte befolkningssegment, noe som betyr at mange kredittforeninger har bredt medlemskap. Styret for kredittforeninger velges av alle dets medlemmer, og medlemmene har stemmer i beslutningene som deres fagforening tar.

Til syvende og sist er forskjellene mellom statlige og føderale charterte kredittforeninger mye mindre signifikante enn forskjellen mellom kredittforeninger og banker.