Stop-Loss Order - Sørg for at du bruker den

Med så mange fasetter å se på og avle når du veier et aksjekjøp, er det lett å glemme de små tingene. Stop-loss-ordren er en av de små tingene, men den kan også gjøre en verden av forskjell. Omtrent alle kan dra nytte av dette verktøyet på noen måte. Les videre for å finne ut hvorfor.

Hva er en stopp-tap-ordre?

En stop-loss-ordre er en ordre som er lagt inn hos en megler om å kjøpe eller selge når aksjen når en viss pris. Et stopp-tap er designet for å begrense en investors tap på en sikkerhetsposisjon. Hvis du setter en stopp-order-ordre på 10% under prisen du kjøpte aksjen, vil du begrense tapet til 10%. La oss for eksempel si at du nettopp kjøpte Microsoft (Nasdaq: MSFT) til 20 dollar per aksje. Rett etter å ha kjøpt aksjen legger du inn en stop-loss ordre for $ 18. Hvis aksjen faller under $ 18, blir aksjene dine solgt til den gjeldende markedspris.

Stop Loss Order Strategy

Positiver og negativer

Fordelen med en stop-loss ordre er at du ikke trenger å overvåke hvordan en aksje presterer daglig. Denne bekvemmeligheten er spesielt nyttig når du er på ferie eller i en situasjon som forhindrer deg i å se på aksjene dine i en lengre periode.

Ulempen er at en kortsiktig svingning i en aksjekurs kan aktivere stoppprisen. Nøkkelen er å velge en stopp-tapsprosent som gjør at en aksje kan svinge fra dag til dag, samtidig som du forhindrer så mye ulemper som mulig. Det er ikke den beste strategien å sette 5% tapstap på en aksje som har hatt en svingning på 10% eller mer i løpet av en uke. Du vil sannsynligvis bare tape penger på provisjonen som genereres fra utførelsen av din stop-loss-ordre.

Det er ingen harde og raske regler for nivået hvor stoppene skal plasseres. Dette avhenger helt av din individuelle investeringsstil: En aktiv næringsdrivende bruker kanskje 5%, mens en langsiktig investor velger 15% eller mer.

En annen ting å huske på er at når du når stoppprisen, blir stoppordren til en markedsordre, og prisen du selger kan være mye forskjellig fra stoppprisen. Dette er spesielt sant i et raskt bevegende marked der aksjekursene kan endre seg raskt.

En siste begrensning med stop-loss-ordren er at mange meglere ikke lar deg legge inn en stoppordre på visse verdipapirer som OTC Bulletin Board-aksjer eller øre-aksjer.

Viktige takeaways

• De fleste investorer kan dra nytte av å implementere en stop-loss ordre.
• Et stopp-tap er designet for å begrense en investors tap på en sikkerhetsposisjon som gjør et ugunstig trekk.
• En viktig fordel ved å bruke en stopp-tap-ordre er at du ikke trenger å overvåke dine eierandeler daglig.
• En ulempe er at en kortsiktig prissvingning kan aktivere stoppet og utløse et unødvendig salg.

Ikke bare for å forhindre tap

Tradisjonelle stopp-tap er tradisjonelt sett på som en måte å forhindre tap, og dermed navnebror. En annen bruk av dette verktøyet er imidlertid å låse inn fortjeneste, i hvilket tilfelle det noen ganger blir referert til som en "etterfølgende stopp." Her er stop-loss-ordren satt til et prosentnivå under dagens markedspris, ikke prisen du kjøpte den til. Prisen på stopp-tapet justeres når aksjekursen svinger. Husk at hvis en aksje stiger, er det du har en urealisert gevinst, noe som betyr at du ikke har kontanter i hånden før du selger. Ved å bruke en etterfølgende stopp kan du la fortjenesten løpe og samtidig garantere minst en realisert kapitalgevinst.

Fortsetter vi med vårt Microsoft-eksempel ovenfra, sier du at du setter en etterfølgende stoppordre for 10% under dagens kurs, og aksjen skyrockets til $ 30 i løpet av en måned. Etterfølgende ordre vil da låse seg på $ 27 per aksje ($ 30 - (10% x $ 30) = $ 27). Fordi dette er den verste prisen du vil motta, selv om aksjen tar en uventet dukkert, vil du ikke være i det røde. Husk selvfølgelig at stop-loss-ordren fremdeles er en markedsordre - den forblir ganske enkelt sovende og aktiveres bare når utløserprisen er nådd - så prisen du selger faktisk kan være litt annerledes enn den angitte triggerprisen.

Fordeler med Stop-Loss Order

For det første er det fine med stop-loss-ordren at det koster ingenting å implementere. Din vanlige provisjon belastes bare når stopp-tapsprisen er nådd og aksjen må selges. Du kan tenke på det som en gratis forsikring.

Det viktigste er at stopp-tap gjør at beslutninger kan være fri for følelsesmessige påvirkninger. Folk har en tendens til å bli forelsket i aksjer, og tror at hvis de gir en aksje en ny sjanse, vil den komme rundt. Dette medfører utsettelse og forsinkelse, når du gir aksjen enda en sjanse bare kan føre til tap.

Uansett hvilken type investor du er, bør du vite hvorfor du eier en aksje. En verdiinvestors kriterier vil være forskjellige fra kriteriene for en vekstinvestor, som fortsatt vil være forskjellig fra en aktiv næringsdrivende. Enhver strategi kan fungere, men bare hvis du holder deg til strategien. Dette betyr også at hvis du er en hardcore buy-and-hold-investor, er dine stop-loss-bestillinger ved siden av ubrukelige.

Poenget her er å være trygg på strategien din og gjennomføre planen din. Stopp-tap-ordre kan hjelpe deg med å holde deg på sporet uten å tømme din følelse av følelser.

Til slutt er det viktig å innse at stop-loss-ordrer ikke garanterer at du vil tjene penger i aksjemarkedet. du må fortsatt ta intelligente investeringsbeslutninger. Hvis du ikke gjør det, taper du like mye penger som du ville gjort uten stopp-tap, bare i mye langsommere takt.

Konklusjon

En stop-loss ordre er et enkelt verktøy, men likevel klarer ikke så mange investorer å bruke den. Enten for å forhindre for store tap eller for å låse inn fortjeneste, kan nesten alle investeringsstiler dra nytte av denne handelen. Tenk på et stopp-tap som en forsikring: Du håper du aldri trenger å bruke det, men det er godt å vite at du har beskyttelsen hvis du trenger det.