Studentlåns tilgivelse
Studentgjeld har nådd et høydepunkt i USA på sent, med anslagsvis 40 millioner mennesker som nå skylder en gjennomsnittlig saldo på $ 29.000, ifølge kredittrapportfirmaet Experian. Under visse omstendigheter kan imidlertid føderalt støttet studielån - som direkte subsidierte lån og føderale Perkins-lån - frigis eller tilgi.
Utsiktene til at studentgjelden din fordamper kan virke som en drøm. Men i virkeligheten er det ikke så mange som ender opp med å være kvalifiserte. Kravene varierer avhengig av lånetype, men de fleste tilbyr tilgivelse for de som er ansatt i visse offentlige tjenestegårder. Det er også tilbakebetalingsplaner som inkluderer tilgivelse av noe gjeld. Og det er viktige regler å vite for å gjøre deg kvalifisert for disse programmene.
Viktige takeaways
- Tilgivelse av studielån kan opparbeides på to måter: ved å jobbe i offentlig tjeneste eller ved å utbetale gjennom inntektsbetingede betalingsplaner i en (lang) periode.
- Bare føderale direktelån kvalifiserer for tilgivelse av lån - du kan ikke få det til private lån.
- Et alternativ til tilgivelse av lån er en inntektsstyrt nedbetalingsplan; disse tilbyr lavere månedlige utbetalinger nå, pluss sjansen for at saldoer blir tilgitt senere.
Uttak av studielån
For at et føderalt utdanningslån skal kunne frigis, må det være forhold utenfor låntakerens kontroll som forbyr tilbakebetaling. De fleste lån kan gis i følgende situasjoner:
- Låners varige uførhet
- Stenging av skolen i studietiden
- Forfalskning av lånekvalifikasjonene av skolen
- Bruk av identitetstyveri for å sikre lånet
- Unnlatelse av å tilbakebetale skolen til utlåner
- Låners død
"Omstendigheter utenfor låntakers kontroll" inkluderer ikke ting som å måtte droppe fra college før eksamen eller manglende evne til å finne en jobb etter endt utdanning. Imidlertid er det en mulighet for at de kan inkludere en skole som bruker ulovlig rekrutteringstaktikk, for eksempel å garantere studenten en godt betalt jobb etter endt utdanning. I juni 2015 lovet for eksempel det amerikanske utdanningsdepartementet gjeldslette til studenter ved de konkursrammede skoler i Corinthian Colleges (klikk her for mer informasjon om hvordan du søker), noe som ga slike løfter.
Tjener studentlån tilgivelse
Tilgivelse av studielån kan opparbeides på to måter: ved å jobbe i offentlig tjeneste eller ved å utbetale gjennom inntektsbetingede betalingsplaner i en (lang) periode. Hver har sine egne betingelser, krav og begrensninger. Ingen ruter er raske eller enkle.
Public Service Loan Forgiveness Program (PSLF) er designet spesielt for folk som jobber i offentlige tjenestejobber, enten for myndighetene eller for en ideell organisasjon. Du kan også være i stand til å få hele eller deler av lånet ditt tilgitt gjennom visse typer frivillig arbeid, militærtjeneste eller medisinsk praksis.
For å få noen gjeld tilgitt under det offentlige tjenesteprogrammet, må du først foreta 120 kvalifiserte utbetalinger (dvs. betaler minimumsbeløpet i tide). Disse utbetalingene må gjøres mens du jobber for en kvalifisert arbeidsgiver - generelt en føderal, statlig eller lokal myndighet eller en ideell organisasjon med status som fritatt for skatter. I realiteten kvalifiserer du etter 10 år på jobben og 10 års utbetalinger.
Potensielt kvalifiserte stillinger inkluderer stillinger innen sykepleie, myndigheter, politi, brann og sosialt arbeid. Bare utbetalinger etter 1. oktober 2007 kvalifiserer for å tjene kvalifisering.
Hvis du ikke jobber i en offentlig tjenesteposisjon, kan du fremdeles kunne få noe av studentgjelden din tilgitt - men det vil ta lengre tid. Føderale inntektsbaserte nedbetalingsplaner gir mulighet for noen tilgivelse av gjeld etter minimum 20 år (vilkårene varierer fra program til land).
Hvis du har et FFEL- eller Perkins-lån, kan du konsolidere disse gjeldene til et direkte lån som er kvalifisert for tilgivelse - men bare betalinger foretatt etter konsolidering teller mot 120-betalingsminimum, så gjør dette så tidlig som mulig.
Bare direkte lån gitt av den føderale regjeringen (William D. Ford Federal Direct Loan Program) er kvalifisert for tilgivelse av studielån. Ikke-føderale lån (de som håndteres av private långivere og låneselskaper) er ikke en del av dette programmet. Hvis du ikke har et William D. Ford direkte lån og i stedet lånt gjennom Federal Family Education Loan Program (FFEL) eller Perkins Loan Program, har du lov til å konsolidere disse gjeldene til et direkte konsolideringslån. Dette nye konsoliderte gjeldslånet vil da være kvalifisert for tilgivelse av offentlig tjenestelån på samme vilkår som beskrevet ovenfor. Husk at bare betalinger utført på det kombinerte lånet teller mot minimumsbetalingen på 120; tidligere betalinger på de gamle lånene blir ikke vurdert.
Som med alt relatert til den føderale regjeringen, vil betingelsene knyttet til tilgivelse av studielån bli endret. Uansett hvilke endringer som kan være i horisonten, advarer Mark Kantrowitz, senior visepresident og utgiver av Edvisors.com og forfatter av "Filing the FAFSA, " låntakere mot å satse sin økonomiske fremtid på håp om gjeldsforlatelse, spesielt den typen som er bundet til offentlig tjeneste. For det første er det en streng tidsbegrensning: "Tilgivelse av lån til offentlig tjeneste skjer etter 10 år med full tid. Det er en fordel for alt eller ingenting, så låntakere som slutter å jobbe før de når 10-årsmarkeringen, får ingen tilgivelse. ”
Kvalifiserer seg for låneforgivelse
Din kvalifisering for tilgivelse av studielån avhenger ikke bare av typen studielån, men av typen tjeneste. I følge nettstedet Federal Student Aid, består PSLF-kvalifiserende jobber av “enhver ansettelse hos en føderal, statlig eller lokal myndighet, enhet eller organisasjon eller en ideell organisasjon som er utpekt som skattefri av Internal Revenue Service (IRS) under § 501 (c) (3) i Internal Revenue Code (IRC). "
Her er noen ytterligere opplysninger om hva slags arbeid som kvalifiserer:
- AmeriCorps VISTA, AmeriCorps NCCC, eller AmeriCorps State og National programmer. Frivillige for disse kan motta opp til $ 5, 775 for å betale tilbake kvalifiserte studielån (lån støttet av den føderale regjeringen) gjennom Segal AmeriCorps Education Award.
- Hærens nasjonalgarde. Army National Guards program for tilbakebetaling av studielån kan hjelpe deg med å tjene opptil $ 50 000 mot lån. Deklede lån inkluderer føderale direkte lån, Perkins lån og Stafford lån.
- Fredskorps. Frivillige kan få 15% av Perkins-lånebalansen deres tilgivet for hvert tjenesteår.
- En heltids grunnskole- eller ungdomsskolelærer i et lavinntektssamfunn. Slike lærere kan få 15% av Perkins-lånet tilgitt i år ett og to i arbeid, 20% i år tre og fire, og de resterende 30% i år fem. Federal Direct Subsidised and Unsubsidised Loans and Subsidised and Unsubsidised Federal Stafford Loans kan også tilgi for de som underviser i et underbemannet emne som matte, naturfag eller spesialundervisning - eller jobber på en skole i et nabolag med lav inntekt. Klikk her for de siste detaljene om disse programmene.
- Nyutdannede medisin- og sykepleierskoler. Å jobbe i undervurderte områder kan kvalifisere leger og sykepleiere til tilgivelse av studielån under statlige programmer.
Tilbakebetalingsplaner: Alternativer som inkluderer lånets tilgivelse
Inntektsstyrte tilbakebetalingsplaner, designet for å hjelpe nyutdannede som har problemer med å utbetale innen standard tidsperiode på 10 år, inkluderer også tilgivelse for låntakere som ikke er i offentlig sektor etter en viss periode. Planene har en tosidig anke: muligheten for lavere månedlige utbetalinger nå, pluss sjansen for at saldoer senere blir tilgitt.
Disse planene inkluderer:
- Inntektsbasert tilbakebetaling (IBR): Maksimum månedlige utbetalinger vil være 15% av skjønnsmessig inntekt. Tilgivelsesberettigelse etter 25 år med kvalifiserte betalinger.
- Inntektsbetinget tilbakebetaling: Betalingen beregnes på nytt hvert år basert på bruttoinntekt, familiestørrelse og utestående føderal lånesaldo. Tilgivelsesberettigelse etter 25 år med kvalifiserte betalinger.
- Betal som du tjener (LØNN) og revidert lønn som du tjener (REPAYE): Maksimum månedlige utbetalinger vil være 10% av skjønnsmessig inntekt. Tilgivelsesberettigelse etter 20 år med kvalifiserte betalinger. Regjeringen kan til og med bidra med en del av renten på lånet.
- Hvis du jobber for et føderalt byrå, kan arbeidsgiveren din betale tilbake opptil 10.000 dollar av lånene dine per år, med maksimalt $ 60.000, gjennom Federal Student Loan Repayment Program.
Studielånservicen din håndterer tilbakebetalingen for de føderale studielånene dine, så jobb sammen med serviceren for å registrere deg i en tilbakebetalingsplan eller endre gjeldende plan. Du kan vanligvis gjøre dette online via selskapets hjemmeside. For å søke om tilgivelsesprogram for offentlig tjeneste, må både du og arbeidsgiveren fylle ut og sende inn et spesifisert skjema.
Studentlåns tilgivelse / tilbakebetaling Planer Ulemper
Inntektsbasert tilbakebetaling kan også ha en ulempe: Mer renter vil tilfalle på lånet ditt fordi tilbakebetalingen er strukket over en lengre periode. "Lånebetalinger under IBR og BETALER kan amortiseres negativt, og grave låntakeren i et dypere hull, " bemerker Kantrowitz. Låntakere som forventer å få en betydelig økning i inntekten noen år til tilbakebetaling, bør kanskje foretrekke en nedbetalingsplan som utvidet tilbakebetaling eller gradvis tilbakebetaling, der den månedlige utbetalingen vil være minst like mye den nye renten som påløper og lånesaldoen vil ikke øke. ”
Med inntektsbaserte nedbetalingsplaner, jo mer du tjener, desto høyere er lånebetalingen.
"Husk at utbetalinger endres årlig basert på inntekt. Når inntekten øker, kan betalingen din også, " bemerker Reyna Gobel, forfatter av "CliffsNotes Graduation Debt: How to Manage Student Loans and Live Your Life." Selv om du lykkes med å senke månedlige utbetalinger, ikke gå på en spedisjonstur med de nylig tilgjengelige midlene, legger hun til. “Hvis du for øyeblikket tar opp mer gjeld fordi du forventer at disse planene i fremtiden: stopp! Du vet aldri hva som vil eller ikke vil eksistere for nyutdannede hvis loven endres i fremtiden. Spør deg selv: "Har jeg råd til å betale tilbake dette på en vanlig utvidet tilbakebetalingsplan?" Hvis ikke, kan det hende du får veldig høy gjeld og en vanskelig situasjon. "
Alt er heller ikke perfekt med tilgivelsesplaner. Den slags servicejobber som tilbyr tilgivelse av studielån har ofte lavere lønn enn vanlige, private stillinger. Du kan kanskje betale tilbake lånene dine raskere gjennom en jobb med større inntjeningspotensial, selv om det ikke gir tilgivelse av lån.
Hvis du har alle eller deler av studielånet ditt tilgitt, må du være oppmerksom på at skattemyndighetene kan anse at den tilgivne gjelden er inntekt, og at du kanskje må betale skatt for det beløpet. Hvis du velger å delta i et hvilket som helst lånetilgivelsesprogram, må du sørge for å få skriftlig bekreftelse før du begynner på hvilket beløp som vil bli tilgitt og under hvilke omstendigheter.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.