Underrådd fond
Et underrådd fond er et investeringsfond som forvaltes av et annet lederteam eller firma enn der eiendelene holdes. Et underrådd fond kan bestå av spesialitets- eller nisjeinvesteringer som de viktigste fondsporteføljeforvalterne søker ekspertise utenfor.
Viktige takeaways
- Et underrådd fond involverer en tredjeparts penger som er ansatt av et investeringsselskap eller aksjefond for å forvalte en investeringsportefølje.
- Underrådde midler er vanligvis etterspurt av investeringsselskaper på grunn av deres kompetanse i å styre en spesifikk strategi.
- Underanbefalte midler kan gi ytelse til en større portefølje, men vil vanligvis også komme med ekstra gebyrer, da subadviesjonen også må betales.
Forstå underannonserte midler
Underrådde midler kan finnes på en rekke strategier i det investerbare markedet. De er et produkt av relasjoner dannet på tvers av investeringsstyringsvirksomheten. De lar en investeringssjef kontrakt med andre investeringsforvaltere for å tilby fond med spesifikke investeringsmål.
Underrådgivende forhold gir mulighet for ett alternativ i lansering av nye fond for investorer. I noen tilfeller kan investeringsforvaltere lansere nye fondstilbud mer effektivt med lavere kostnader og bedre driftsbehandling gjennom et underrådgivende forhold. Mange investeringsledere samarbeider med underrådgivere for lavere kostnader og bredere fond som tilbyr diversifisering.
Noen av investeringsmarkedets største og mest erfarne investeringsledere bygger en underrådgivende plattform som gir dem større tilgang til underrådgivende forhold i markedet. Wellington Asset Management og State Street Global Advisors er to investeringsforvaltere som aktivt søker å tilby sine tjenester gjennom underrådgivende forhold.
Undervurderte fondshensyn
Avtaler om sub-rådgivende gebyrstruktur varierer over hele investeringsmarkedet. Gebyrer for underrådde midler er vanligvis høyere på grunn av de flersjiktede forholdene som er involvert i å tilby et underrådd fond. Generelt bør investorene undersøke gebyrstrukturen til underrådde fond fordi de ofte er høyere og mer sammensatte enn tradisjonelle fondstilbud.
Til tross for potensielt høyere gebyrer, kan andre aspekter av et underrådd fond være fordelaktige for investorer. Spesielt blir underrådde fond typisk forvaltet av fondsforvaltere med grundig erfaring og kompetanse i å styre en viss strategi. Fondsforvaltere for underrådde fond blir ofte oppsøkt for sin strategiekspertise, og tilbyr investorer det beste strategialternativet i markedet.
Underrådde fondsinvesteringer
Underrådgivende forhold spenner over hele investeringsuniverset. Alle typer fond kan undervurderes. Verdipapirfond og variable livrenter er noen av de vanligste tilbudene som tilbys underannonser.
I en rapport fra 2016 fra Pensions and Investments er Wellington identifisert som investeringsbransjens største underrådgiver av eiendeler med 499, 1 milliarder dollar i underrådde eiendeler under forvaltning.
Wellington har et veletablert underrådgivende forhold til Hartford Funds og fungerer som underrådgiver for firmaet. Hartford International Equity Fund er et underfond underrådd av Wellington. Fondet søker langsiktig kapitalvurdering gjennom investering i internasjonale aksjer. Fondet tilbyr fire aksjeklasser: A, F, I og Y. Utgiftene varierer for hver av aksjeklassene med bruttokostnadsgraden fra 1, 89% til 1, 40%.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.