Supervisory Capital Assessment Program (SCAP)
Supervisory Capital Assessment Program (SCAP) var en økonomisk stresstest av USAs største banker, utført av Federal Reserve System bare én gang, midt i finanskrisen 2008–2009.
Testen var en vurdering av kapitalbufferne til amerikanske bankinstitusjoner foretatt våren 2009. Den var ment å måle den økonomiske styrken til landets 19 største finansinstitusjoner som gikk videre.
Viktige takeaways
- SCAP-testen ble bare gjennomført en gang, midt i finanskrisen 2008–2009.
- Testen målte USAs største bankers evne til å motstå en annen ekstrem, men hypotetisk fremtidig krise.
- Ti av de 19 "for store til å mislykkes" bankene ble funnet å ha utilstrekkelig kapital til å møte en annen krise.
Finanskrisen hadde etterlatt mange banker og institusjoner kraftig underkapitalisering, og stresstestene var ment å vise hvor godt banksektoren kunne motstå virkningen av en stor økonomisk nedgang.
Slik fungerte SCAP
Stresstestene ble bare utført på bankinstitusjoner med eiendeler over 100 milliarder dollar. Dette var egentlig bankene som Fed anså som "for store til å mislykkes."
Føderale banktilsynsførere søkte å avgjøre om hver av disse institusjonene hadde en tilstrekkelig kontantbuffer til å motstå tap mens de fortsatte å gi kundene tilgang til kreditt. Stresstesten brukte et basisscenario for å måle hver institusjons felles 1-kapital eller tilgjengelige kontantreserver. Institusjonene ble også testet for ytelsen sin mot et hypotetisk og ekstremt scenario, et slags worst-case scenario.
Bankene kan motta en av fem karakterer:
- Godt kapitalisert
- Tilstrekkelig kapitalisert
- undercapitalized
- Betydelig underkapitalisert
- Kritisk underkapitalisert
En hypotetisk SCAP-test
Stresstestene testet bankenes hypotetiske ytelse i et sett av scenarier, noen dårligere enn andre. For eksempel kan en stresstest spørre, hva om alt av følgende skjedde på samme tid: En arbeidsledighet på 10%, et fall på 20% i aksjemarkedet og en nedgang på 40% i boligpriser på landsbasis. Hver bank ble instruert om å bruke de neste ni kvartalene av de anslåtte økonomiene sine til å avgjøre om de ville ha nok kapital til å klare det gjennom den simulerte krisen.
Hva Fed fant
Da testingen var fullført, viste de endelige resultatene at 10 av de 19 testede bankene ville hatt utilstrekkelig kapital til å dekke deres forretningsbehov under en finanskrise.
Imidlertid oppfylte hver bank som gjennomgikk testing de lovlig pålagte kapitalkrav.
Fed ga ut score til bankene som gjennomgikk stresstestene til publikum. Banker som mislyktes i stresstestene kom dårlig ut for publikum.
Testene bidro samlet til å identifisere eventuelle truende trusler om økonomisk katastrofe i banksektoren. Resultatene legger press på bankene for å holde høyere reserver tilgjengelig, i tilfelle en annen finanskrise.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.