Taktisk handel
Taktisk handel (eller taktisk aktivaallokering) er en investeringstil på relativt kort sikt basert på forventede markedstrender. Taktisk handel innebærer å ta lange eller korte posisjoner i en rekke markeder, fra aksjer og fast inntekt til råvarer og valutaer. Diversifiserte langsiktige porteføljer vil ofte inneholde et taktisk handelsoverlegg, som innebærer å dele en del av porteføljen til kortsiktige og mellomlangsiktige handler, for å øke den samlede porteføljeavkastningen.
Taktisk allokering av eiendeler kan kontrasteres med strategisk aktivaallokering.
Hvordan taktisk handel
Taktisk handel er en aktiv ledelsesstil der fokus generelt kan være på trender fremfor langsiktig grunnleggende analyse. Vanligvis er teknisk analyse mer en viktig faktor i taktiske handelsstrategier, da den kan være nyttig i å følge prisutviklingen og bestemme optimale inngangs- og utgangspunkter.
Taktiske næringsdrivende kan forsøke å utnytte markedsavvik eller på en mer ansvarlig måte følge sine investeringer i en aktiv strategi som tar hensyn til vesentlige endringer i investeringsmiljøet. Uansett formål, på grunn av den mer kortsiktige karakteren av taktisk handel, vil disse typer investorer typisk velge å bruke både teknisk og grunnleggende analyse i investeringsbeslutningene sine.
Viktige takeaways
- Taktisk handel involverer kortsiktige investeringsbeslutninger basert på forventede prisutviklinger i en sikkerhet nær.
- Taktisk handel kan innebære lange eller korte spill i et ritt utvalg av markeder og aktivaklasser etter hvert som muligheter oppstår.
- Taktisk handel er generelt mer kompleks og kan innebære høyere risiko enn standard langsiktige handelsstrategier, og krever ofte langt mer oppmerksomhet og analyse.
Taktiske handelshensyn
Taktiske handelsmenn søker vanligvis å distribuere mer aktive handelsstrategier enn bare å kjøpe og holde. Denne typen handel kan være viktig når du investerer i sykliske investeringer som kan svinge vesentlig i forskjellige investeringsmiljøer. Det brukes også av investorer som søker å identifisere korte til middels gevinstmuligheter som oppstår på tvers av markeder når ny utvikling skjer.
Taktisk handel er generelt mer komplisert og kan innebære høyere risiko enn standard langsiktige handelsstrategier. Taktisk handel kan også ha skattemessige konsekvenser som krever at investoren utvider sin due diligence-analyse for å integrere kapitalgevinstskatter.
Taktiske handelsmenn kan følge utviklingen i et selskap som påvirker dens egenverdi, som salg, inntekt og inntjening. Når man søker å sette av tid til en investering for å dra nytte av hvordan utviklingen påvirker aksjekursen, kan investoren også bruke de tekniske sjøkartene. Tekniske diagrammer kan vise et bredt utvalg av mønstre, kanaler, trender og prisklasser som kan brukes etter investorens skjønn for å identifisere lønnsomme inngangs- og utgangspunkter. Totalt sett vil taktiske handelsmenn typisk bruke et bredere spekter av ressurser i investeringsbeslutningene sine for å identifisere både korte og mellomliggende gevinstmuligheter. De kan også innta både korte og lange posisjoner avhengig av synet på hvordan markedsutviklingen påvirker potensielle investeringer.
Taktiske handelsmuligheter og strategier
Over de globale markedene er det flere grunnleggende økonomiske katalysatorer som er kjent for å ha spesifikke effekter på sikkerhetsprisene. Regjeringen av suveren rente er en av de vanligste katalysatorene for markedsendringer globalt. Regjeringer justerer interbanklånesatser for å støtte kredittlån for offentlige etater, selskaper i privat sektor og enkeltpersoner. Når disse rentene stiger, gjør de utstedelsen av nye rentebærende investeringer mer attraktive for investorene. Når disse kursene faller, kan de tillate selskaper å senke kapitalkostnadene sine, noe som kan forbedre resultatene på bunnlinjen. Å følge føderale renter og rentetrender kan være en viktig utvikling som taktiske handelsmenn analyserer for å sikre at porteføljene deres er riktig tilpasset det nåværende investeringsmiljøet. Mange andre brede markedskatalysatorer eksisterer også, for eksempel trender i arbeidsmarkedsforhold, reviderte internasjonale tollsatser, globale forhandlinger om oljeproduksjon, varierende nivåer av metallproduksjonsproduksjon og varierende nivåer av jordbruksvareproduksjon.
For å institusjonelt administrere de mange variablene som påvirker markedsmiljøer, brukes globale makroinvesteringsstrategier. Makro- og globale makroinvesteringsstrategier er de mest omfattende typene taktiske handelsstrategier. Disse strategiene brukes av hedgefond og er også tilgjengelige gjennom børsnoterte forvaltede fondstrategier. Makrostrategier søker å administrere en portefølje med mål om å identifisere og tjene på taktiske investeringer rundt makroøkonomiske endringer som investeringssjefen forventer å påvirke visse investeringer på en positiv eller negativ måte. Makrostrategier kan bruke både korte og lange posisjoner for å tjene på alle typer endringer som skjer i investeringsmarkedet.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.