Målfortjeneste Betydelig Miss Bull's Eye

Store boksforhandler Target Corporation (TGT) var i en sterk momentumoppkjøring som stoppet opp 14. september med en intradagshøyhøyde på hele tiden 90, 39 dollar. Det tekniske problemet på det høyeste var at den ukentlige stokastiske avlesningen var over 90, 00 i en skala fra 00, 00 til 100, 00. En lesning over 90, 00 indikerer at aksjen var i en "oppblåsende parabolboble", som med hell har kalt aksjetopper hele året.

Når en momentum-aksje går glipp av inntjeningsforventningene, er den potensielle nedgangen betydelig, ettersom det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet", er en ulemperisiko. For Target klarte ikke dette nøkkelnivået på 71, 64 dollar å holde følgende inntekter. Aksjen stengte tirsdag 20. november på $ 69, 03, opp 5, 8% året før, men i bjørnemarkedets territorium, 23, 6% under det hele tiden intradagshøyde på $ 90, 39 satt 10. september. Aksjen har falt og nådde 6, 1% over sin lave 2018 på $ 65, 06 satt 4. januar.

Tirsdag, før markedene åpnet, rapporterte Target om inntekter som ikke var forventet. Mens salgsveksten på nettet og salget i samme butikk var solid, savnet forhandleren estimater for inntjening per aksje og inntekter.

Det daglige diagrammet for Target

Målet har ligget over et "gyllent kors" siden 19. oktober 2017, da aksjen stengte på $ 60, 43. Et "gyllen kors" oppstår når det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet stiger over det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet, noe som indikerer at høyere priser ligger foran. Når aksjen hadde satt hele tiden sin intradag på 90, 39 dollar 10. september, kom de tekniske nivåene mine i fokus da aksjen begynte å visne. Det er fire horisontale linjer på diagrammet. På toppen er min halvårlige pivot til $ 84, 71, som var en magnet mellom 4. oktober og 14. november. Aksjen ble deretter under min månedlige pivot på $ 83, 41 og min årlige pivot på 81, 64 dollar. Dette indikerte risiko for mitt kvartalsverdinivå, som ikke klarte å holde på $ 70, 42. Tirsdagens lave var $ 66, 12.

Det ukentlige diagrammet for Target

Det ukentlige diagrammet for Target er negativt, med aksjen under det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet på $ 80, 78. Aksjen brøt under det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet på 71, 64 dollar, eller "tilbakeførsel til gjennomsnittet" på tirsdag. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen forventes å falle til 39, 63 denne uken, ned fra 44, 94 16. november. Merk at på det høye var den stokastiske avlesningen over 90, 00 som en "oppblåsende parabolboble." Dette indikerte at investorene burde vurdere å redusere kapitalandelen.

Gitt disse diagrammer og analyser, bør investorene redusere eierandelene i Target-aksjer med styrke til de årlige og halvårlige risikonivåene på henholdsvis 81, 64 og 84, 71 dollar.

Offentliggjøring: Forfatteren har ingen posisjoner i nevnte aksjer og har ingen planer om å sette i gang noen posisjoner i løpet av de neste 72 timene.