Skattepliktig kommunal obligasjon
En avgiftspliktig kommunal obligasjon er en rentepapir som er utstedt av en lokal regjering, for eksempel en by eller fylke eller tilknyttede etater som har inntekten ikke er fritatt for skatt. Skattepliktige kommunale obligasjoner utstedes vanligvis for å finansiere et prosjekt eller aktivitet som ikke gir en stor fordel for publikum. I slike tilfeller vil den føderale regjeringen ikke tillate skattefritak.
Å bryte ned skattepliktig kommunal obligasjon
Et fremtredende trekk ved de fleste kommunale obligasjoner er at de er avgiftsfrie. En kommunal obligasjon er en obligasjon utstedt av lokale og statlige myndigheter for å finansiere prosjekter for forbedring av samfunnet, for eksempel å bygge skoler, motorveier, sykehus, etc. En kommune kan også utstede en obligasjon på vegne av et privat selskap som ellers kan være ikke i stand til å skaffe finansiering for prosjektet. I dette tilfellet tiltrekker de private aktivitetsobligasjonene private virksomheter og jobbene de ville bringe til området. En investor som kjøper en obligasjon, låner ut penger til en kommune som lover å betale renter med jevne mellomrom til obligasjonen forfaller, på hvilket tidspunkt hovedinvesteringen blir tilbakebetalt til investoren. For å oppmuntre investorer til å kjøpe disse obligasjonene, er obligasjonene satt opp som unntatt fra føderale skatter og noen statlige skatter. Imidlertid innvilges den skattefrie statusen for kommunale obligasjoner hvis prosjektene som er finansiert fra inntektene fra utstedelsen gir en betydelig fordel for samfunnet for øvrig.
Renter fra kommunale obligasjoner utstedt for å finansiere prosjekter uten åpenbare offentlige fordeler er skattepliktig siden den føderale regjeringen ikke vil subsidiere finansieringen av disse prosjektene. Siden inntekt fra slike obligasjoner er skattepliktig i hendene til investoren, tilbyr skattepliktige kommunale obligasjoner risikojusterte avkastninger som er sammenlignbare med de som er tilgjengelige fra andre avgiftspliktige enheter som for eksempel selskapsobligasjoner og andre statsobligasjonsobligasjoner. Noen avgiftspliktige kommunale obligasjonsutstedelser er unntatt statlige og ofte lokale skatter, i så fall blir ikke investorer som er bosatt i utstedelsesstaten beskattet på renteinntektene på statlig nivå. Dermed vil den effektive avkastningen de tjener på obligasjonen faktisk være høyere enn den oppgitte avkastningen.
Flertallet av avgiftspliktige kommunale obligasjoner utstedes for å finansiere underskuddene i statlige og lokale pensjonsfond. Andre situasjoner der det kan utstedes avgiftspliktige kommunale obligasjoner inkluderer å finansiere lokale idrettsanlegg, investorstyrte boliger eller å refinansiere gjeld. Build America Bonds (BAB) er et eksempel på skattepliktige kommunale obligasjoner; de ble opprettet i henhold til American Recovery and Reinvestment Act (ARRA) fra 2009, og selv om de er skattepliktige, har de spesielle skattefradrag og føderale subsidier for enten obligasjonsutsteder eller innehaver.
Skattepliktige kommunale obligasjoner er populære blant institusjonelle investorer og aksjefond som ikke kan dra fordel av skattelettelser.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.