Teknisk analyse som indikerer markedspsykologi

Prinsippene for markedspsykologi ligger til grunn for enhver teknisk indikator, så en god forståelse av mengdeoppførsel er avgjørende for din forståelse av grunnleggende grunner for visse tekniske indikatorer. Markedets psykologi er vanskelig å forutsi, men det er flere pålitelige indikatorer som gjør det lettere for investorer å postulere om retningsendringer.

MACD

Den bevegelige gjennomsnittlige konvergensdivergensen (MACD) er ganske enkelt et verktøy som måler skift i konsensus fra habilitet til bearishhet, og omvendt. Utvidelse av det grunnleggende MACD til et dypere nivå, finner vi MACD-histogram, som faktisk er et verktøy for å bestemme forskjellen mellom langsiktig og kortvarig konsensus om verdi. Tiltaket sporer forskjellen mellom den raske MACD-linjen (kortvarig konsensus) og den langsomme signallinjen (lengre konsensus).

Retningssystemet

Retningssystemet ble utviklet av J. Welles Wilder, Jr., som et middel til å identifisere trender som er sterke nok til å være gyldige og nyttige indikatorer for handelsmenn. Retningslinjer er konstruert for å bestemme om trender er bullish eller bearish: Når en positiv retningslinje er over den negative linjen, har bullish handelsmenn større styrke (og et bullish signal blir gitt). Den motsatte situasjonen indikerer bearishhet. Mer kjent er den gjennomsnittlige retningsindikatoren (ADX), som stiger når spredningen mellom de positive og negative linjene øker. Når ADX stiger, blir lønnsomme investeringer stadig sterkere, og tapere blir svakere; dessuten vil trenden trolig fortsette.

Momentum and Rate of Change (RoC)

Momentumindikatorer måler endringer i masseoptimisme eller pessimisme ved å sammenligne dagens konsensus om verdi (pris) med en tidligere konsensus om verdi. Momentum og RoC er spesifikke tiltak som faktiske priser blir sammenlignet med: Når prisene stiger, men momentum eller endringshastighet faller, er en sannsynligvis en topp i nærheten. Hvis prisene når et nytt høye, men momentum eller RoC når en lavere topp, realiseres et selgesignal. Disse reglene gjelder også i motsatt situasjon når prisene faller eller når nye lavmål er nådd.

Utjevnet endringshastighet

Den jevne endringshastigheten sammenligner dagens eksponentielle glidende gjennomsnitt (gjennomsnittlig konsensus) med gjennomsnittlig konsensus fra et eller annet tidspunkt i det siste. Den jevne endringshastigheten er ganske enkelt en forbedret versjon av RoC-momentumindikatoren - den er ment å lindre RoCs potensiale for feil når det gjelder å bestemme markedets holdning til habilitet eller bearishhet.

Williams% R (Wm% R)

Wm% R, et mål som fokuserer på lukkepriser, sammenligner hver dags sluttkurs med et nylig konsensusverdiområde (utvalg av lukkepriser). Hvis okser på en bestemt dag er i stand til å presse markedet til toppen av det nylige området, gir Wm% R et bullish signal, og et bearish signal blir gitt hvis bjørnene er i stand til å presse markedet til bunnen av sitt sortiment.

Stochastics

I likhet med Wm% R, måler stochastics lukkepriser mot et utvalg. Hvis okser presser prisene opp i løpet av dagen, men ikke kan oppnå et nærhet nær toppen av området, slår stokastisk ned, og et selgesignal blir gitt. Det samme gjelder også hvis bjørn presser prisene ned, men ikke kan oppnå en avslutning nær det lave, i hvilket tilfelle det blir gitt et kjøpssignal.

Relativ styrkeindeks (RSI)

RSI måler også markedspsykologi på en grunnleggende lik måte som Wm% R. RSI måles nesten alltid med en datamaskin, vanligvis over en syv- eller ni-dagers rekkevidde, noe som gir et numerisk resultat mellom 0 og 100 som peker på situasjoner med oversolgt eller overkjøpt; RSI gir derfor henholdsvis et bullish eller bearish signal.

Volum

Det totale omsetningen av aksjer er en utmerket måte å fastslå markedets psykologi på. Volum er faktisk et mål på investorenes emosjonelle tilstand: Selv om et volumutbrudd vil føre til plutselige smerter til dårlig tidsbestemte investeringer og øyeblikkelig glede for dem som gjorde kloke investeringer, vil lavt volum sannsynligvis ikke resultere i en betydelig emosjonell respons.

De lengstvarende trender oppstår generelt når følelser er den laveste. Når volumet er moderat, og både shorts og lengter ikke opplever følelser av berg-og-dal-bane, kan det med rimelighet forventes at trenden vil fortsette til markedets følelser endres. I en lengre tids trend som denne, utløser ikke små prisendringer verken opp eller ned mye følelser, og til og med en serie små endringer som skjer dag etter dag (nok til å skape en større gradvis trend) vil vanligvis ikke generere alvorlig emosjonell reaksjoner.

Når det gjelder kort salg, kan et marked rally tjene til å skylle ut enkeltpersoner som har korte posisjoner, noe som får dem til å dekke og deretter presse markedet høyere. Det samme prinsippet gjelder på baksiden: Når lengdene gir opp og redder, trekker nedgangen mer dårlige tidsinvesteringer med seg. På det mest grunnleggende nivået av markedsvolum er både korte og lange investorer som taper penger, som samlet forlater sine posisjoner, de viktigste driverne bak betydelige volumtrender.