Tidsverdi av penger: Bestem fremtidig verdt

Hvis du ble tilbudt $ 100 i dag eller $ 100 i året fra nå, hva ville du valgt? Vil du heller ha 100 000 dollar i dag eller 1000 dollar i måneden resten av livet?

Netto nåverdi (NPV) gir en enkel måte å svare på denne typen økonomiske spørsmål. Denne beregningen sammenligner de mottatte pengene i fremtiden med et beløp mottatt i dag mens du gjør rede for tid og renter. Det er basert på prinsippet om tidsverdi for penger (TVM), som forklarer hvordan tid påvirker den økonomiske verdien av ting.

TVM-beregningen kan høres komplisert ut, men med en viss forståelse av NPV og hvordan beregningen fungerer - sammen med dens grunnleggende variasjoner, nåverdi og fremtidig verdi - kan vi begynne å bruke denne formelen til bruk i vanlig applikasjon.

En begrunnelse for tidsverdien av penger

Hvis du ble tilbudt $ 100 i dag eller $ 100 i året fra nå, hva ville være det bedre alternativet, og hvorfor?

Dette spørsmålet er den klassiske metoden der TVM-konseptet læres på praktisk talt alle handelshøyskoler i Amerika. Flertallet av folkene som spurte dette spørsmålet, velger å ta pengene i dag. Og de vil ha rett i følge TVM, som holder at de tilgjengelige pengene på det nåværende tidspunktet er verdt mer enn den samme summen i fremtiden. Men hvorfor? Hva er fordelene og, enda viktigere, ulempene ved denne beslutningen?

Det er tre grunnleggende grunner til å støtte TVM-teorien. For det første kan en dollar investeres og tjene renter over tid, noe som gir den potensielle inntjeningsevne. Pengene er også utsatt for inflasjon, og de spiser bort etter valutaens forbrukskraft over tid, og gjør det verdt et mindre beløp i fremtiden. Endelig er det alltid risikoen for ikke å motta dollaren i fremtiden, mens, hvis du holder dollaren nå, er det ingen risiko for at dette skjer (som den gamle fuglen i hånden er-bedre-enn - to-i-busken-ordtaket sier). Å få et nøyaktig estimat av denne siste risikoen er ikke lett, og det er derfor vanskeligere å bruke på en presis måte.

Forstå tidsverdien av penger

Illustrerer netto nåverdi

Vil du heller ha 100 000 dollar i dag eller 1000 dollar i måneden resten av livet?

De fleste har en vag ide om hva de vil ta, men en netto nåverdiberegning kan fortelle deg nøyaktig hva som er bedre, fra et økonomisk synspunkt, forutsatt at du vet hvor lenge du vil leve og hvilken rente du vil tjene hvis du tok $ 100.000.

Spesifikke varianter av tidsverdien for pengeberegninger er:

• Netto nåverdi (lar deg verdsette en strøm av fremtidige innbetalinger til ett engangsbeløp i dag, som du ser i mange lotteribetalinger)
• Nåværende verdi (forteller deg den nåværende verdien av en fremtidig sum penger)
• Future Value (gir deg fremtidig verdi av kontanter du har nå )

Si at noen spør deg, hva vil du foretrekke: $ 100.000 i dag eller $ 120.000 i året fra nå? $ 100 000 er "nåverdien" og $ 120 000 er "fremtidig verdi" av pengene dine. I dette tilfellet, hvis renten som brukes i beregningen er 20%, er det ingen forskjell mellom de to.

Bestemme tidsverdien for pengene dine

Det er fem faktorer i en TVM-beregning. De er:

1. Antall tidsperioder involvert (måneder, år)
2. Årlig rente (eller diskonteringsrente, avhengig av beregning)
3. Nåverdi (det du for øyeblikket har i lommen)
4. Betalinger (hvis det finnes noen; hvis ikke er betalingene lik null.)
5. Fremtidig verdi (dollarbeløpet du vil motta i fremtiden. Et standardlån vil ha en null fremtidig verdi fordi det blir betalt ved slutten av løpetiden.)

Beregning av fremtidig og nåverdi

Mange bruker en finansiell kalkulator for å raskt løse TVM-spørsmål. Ved å vite hvordan du bruker en, kan du enkelt beregne en nåværende sum penger til en fremtidig, eller omvendt. Med fire av de ovennevnte fem komponentene i hånden, kan den økonomiske kalkulatoren enkelt bestemme den manglende faktoren.

Men du kan også beregne fremtidig verdi (FV) og nåverdi (PV) for hånd. For fremtidig verdi er formelen:

FV = PV x (1 + i) n \ tekst {FV} = \ tekst {PV} \ \ ganger til venstre (1 + i \ høyre) ^ NFV = PV x (1 + i) n

Og for nåverdi, ville formelen være:

PV = FV / (1 + i) nwhere: FV = Future value of moneyPV = Present value of moneyi = Interesse raten = Antall sammensatte perioder per år \ begynne {justert} & \ text {PV} = \ text {FV} / \ venstre (1 + i \ høyre) ^ n \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ text {FV} = \ text {Future value of money} \\ & \ text {PV} = \ text { Nåværende verdi av pengene} \\ & \ text {i} = \ text {Rentesats} \\ & \ text {n} = \ text {Antall sammensatte perioder per år} \\ \ end {alger} PV = FV / (1 + i) nwhere: FV = Future value of moneyPV = Present value of moneyi = Rentesats = Antall sammensatte perioder per år

Bruke netto nåverdiberegninger

Beregninger av netto nåverdi kan også hjelpe deg med å finne svar på økonomiske spørsmål som å bestemme betalingen på et pantelån, eller hvor mye renter som belastes det kortsiktige lånet til juleutgifter. Ved å bruke en netto nåverdiberegning, kan du finne ut hvor mye du trenger å investere hver måned for å nå målet ditt. For å spare 1 million dollar for å gå av med pensjon om 20 år, forutsatt en årlig avkastning på 12, 2%, må du for eksempel spare 984 dollar per måned.

Nedenfor er en liste over de vanligste områdene der folk bruker nåverdiberegninger for å hjelpe dem med å ta økonomiske beslutninger.

• Pantebetalinger
• Studielån
• Besparelser for college
• Hjem, bil eller andre større kjøp
• Kredittkort
• Penge styring
• Pensjonsplanlegging
• investeringer
• Økonomisk planlegging (både forretningsmessig og personlig)

Bunnlinjen

Beregningen av nåverdien og dens variasjoner er raske og enkle måter å måle effekten av tid og renter på en gitt sum penger, enten den mottas nå eller i fremtiden. Beregningen er perfekt for kort- og langvarig planlegging, budsjettering eller referanse. Når du planlegger din økonomiske fremtid, må du huske disse formlene. (For beslektet lesing, se "Hvorfor tidsverdien av penger (TVM) betyr noe for investorer")