Tips for å starte et finansiell planleggingsfirma

Enten du er en veteran finansiell planlegger som ønsker å komme deg ut fra under en tyrannisk sjef eller en nybegynner bare utenfor college, er drømmen om å starte ditt eget firma for finansielle tjenester sannsynligvis en ambisjon som får deg ut av sengen på selv de regneste dagene. . Penger, autonomi, praktisk kontortid og anerkjennelse i samfunnet kommer alle som en del av pakken, i det minste i drømmene våre. Å starte et finansielt firma er i virkeligheten mye hardt arbeid. De som mislykkes er ofte de som ikke klarer å planlegge.

Les videre mens vi utforsker hva du trenger å vite for å gjøre drømmen din til en blomstrende forretningsvirkelighet. Vi vil gå over syv avgjørende faktorer du må huske på når du starter din egen praksis.

Økende etterspørsel etter økonomiske planleggere

Alderen til din gjennomsnittlige økonomiske planlegger øker, sammen med alderen på hans eller hennes kundebase. Med det forlater flere planleggere sin praksis mens flere potensielle kunder går inn i pensjonsåret.

Denne endrede demografien i den amerikanske befolkningen åpner raskt for nye spesialiseringsområder, som langtidsomsorg og alternative investeringer. Den siste generasjonen av finansielle produkter og tjenester gjør det også mulig for rådgivere å imøtekomme kundenes behov på måter som ikke kunne antas å være for noen få år siden. Disse faktorene har økt behovet for kvalifiserte økonomiske planleggere.

Veteraner og klientbase oppbevaring

Hvis du er en veteran i denne bransjen som prøver å bli uavhengig, er du sannsynligvis lei av det konstante salgspresset, kontorpolitikken og andre bedriftsbegrensninger som du har pålagt nå. På dette tidspunktet i din karriere har du sannsynligvis utviklet din egen personlige investeringsfilosofi som kan avvike fra metodene som din nåværende arbeidsgiver gir uttrykk for. Du kan også være bekymret for å administrere din virksomhetsbok og føle at kundebasen din vil bli bedre tjent i en mer uavhengig setting.

Selv om det å ha en etablert kundebase er en stor fordel for alle som starter sin egen økonomiske planleggingspraksis, skaper det også et eget sett med problemer. Tenk på hvordan du vil oppnå kundebeholdning og fremdeles kunne betjene nøkkelkunder når du flytter kontoene fra et selskap til et annet.

Rookies og Client Base Building

Nykommere i virksomheten vil møte mye større hindringer på veien til suksess. I tillegg til de normale oppstartsproblemene som må håndteres, må nybegynnere også bygge opp en klientliste fra bunnen av, samt lære mekanikk i virksomheten, noe som kan være betydelig. Men som mange aktører på dette feltet, kan du se økonomisk planlegging som en måte å gjøre en virkelig forskjell i andres liv.

Hvis du er en gründerånd, kan du bli lokket av mulig prestisje, frihet og høy kompensasjon som mange økonomiske planleggere har. Men uansett bakgrunn eller motiv, vil det å etablere et eget økonomiplanleggingsselskap sannsynligvis være en av de vanskeligste - og tilfredsstillende - tingene du noen gang har gjort.

(For relatert lesing, se: 4 måter å bygge din klientbok på .)

#1. Oppstartkostnader

Å starte et finansiell planleggingsfirma medfører mange av de samme oppstartskostnadene som enhver annen virksomhet. Disse inkluderer møbler, husleie, reklame, teknologi, verktøy og kanskje et alvorlig innskudd hos den nye meglerhandleren (hvis en skal brukes). Lisens- og treningskostnader må tas med i beregningen for de som trenger dem også. Veteraner med en bok om virksomhet vil også trenge å ta med i eventuelt inntektstap som følge av overgangen til et nytt selskap.

(For mer, se: Oppstartkostnader for virksomheten: Det er i detaljene .)

# 2. Lisensiering og opplæring

I tillegg til å skaffe de nødvendige lisenser, bør nybegynnere vurdere å tjene en profesjonell betegnelse eller to, for eksempel Certified Financial Planner eller Chartered Life Underwriter. Legitimasjon som disse kan bidra til å gi mye tiltrengt troverdighet og akademisk trening for de som er nye i virksomheten eller ønsker å utvide repertoaret sitt.

Hvis du er en veteran i bransjen, kan det imidlertid hende at lisensiering og opplæring ikke er et kritisk spørsmål med mindre du kommer inn i en ny arbeidslinje. For eksempel, hvis du har en forsikringsvirksomhet og planlegger å legge til investeringer eller omfattende økonomisk planlegging i din praksis, må du ha lisens (og kanskje sertifisert) i samsvar med det.

(For relatert lesing, se: Alfabetet suppe av finansielle sertifiseringer .)

# 3. Oppretting av forretningsplan

Som for enhver annen virksomhet, er det viktig at uavhengige økonomiske planleggere begynner med en solid skrevet forretningsplan. Denne planen skal omfatte:

• Målene med virksomheten
• Spesifikke strategier for hvordan du kan nå disse målene
• Den nåværende tilstanden i finansmarkedene
• Demografien til klienter og potensielle kunder
• Slik skiller du firmaet fra konkurransen
• En fleksibel markedsføringsplan
• Alle sannsynlige kostnader (disse skal være klart definert)
• Et realistisk estimat av hvor lang tid det vil ta å oppnå planens mål

# 4. Forretningsmodell og tjenester

Å avgjøre hvilken type økonomisk planleggingsutøver du vil være, er en viktig beslutning. Dette valget innebærer både den type tjenester du vil tilby kundene dine, så vel som din metode for kompensasjon. Økonomiske planleggere som jobber med kommisjon har en tendens til å tjene mye mer (i gjennomsnitt) enn gebyrbaserte planleggere.

Kunder som spesielt ønsker objektiv råd, søker imidlertid vanligvis avgiftsbaserte planleggere. Din personlighetstype kan spille en rolle i å gjøre dette valget; Hvis du har et analytisk sinn og ikke liker salg med høyt trykk, kan du føle deg mer hjemme med bare løpende tall og komme med anbefalinger.

På den annen side, hvis du er en Type-A personlighet som liker å jobbe med mennesker, kan du ha mer suksess ved å bruke en salgsbasert tilnærming. Hvilken forretningsmodell du bestemmer deg for å bruke, kan også avgjøre hvilke lisenser du trenger å få.

# 5. Bygg profesjonelle forhold

Å etablere profesjonelle forhold er avgjørende for enhver spirende økonomisk planlegger, spesielt en uten en etablert bok. Å finne en advokat eller CPA som er villig til å samarbeide med deg kan være det beste du kan gjøre for din virksomhet. En mentor kan være like viktig, spesielt for nykommere i virksomheten. Å ha noen til å spørre rådene om hvem som kan veilede deg gjennom de vanskelige tidlige stadiene er uvurderlig for de som fremdeles lærer bedriften.

Hvis dere begge trenger og har råd til det, vil dere måtte finne og bygge et effektivt supportteam rundt dere, enten det er en enkelt assistent eller et faktisk team av mennesker. Det vil ta litt tid og justering å få bestemte alle disse brikkene til å passe riktig, men sluttresultatet bør være et strømlinjeformet og effektivt personale som lar virksomheten løpe jevnt og lønnsomt.

(For relatert lesing, se: Kostnadene for å ansette en ny ansatt .)

# 6. Kjenne til risiko og forpliktelser

Å starte en virksomhet innebærer en viss risiko. Det er risikoen virksomheten vil generere utilstrekkelig med inntekter til å overleve, i tillegg til risiko fra ansvar og annet ansvar. Alle økonomiske planleggere trenger erstatningsforsikring. Feil og unnlatelser (E&O) forsikring vil beskytte mot malpractice dresser, men husk at å sikre forskriftsmessig etterlevelse i virksomheten til slutt vil være ditt ansvar. Alle klientklager og problemer må håndteres på en profesjonell måte for å sikre stabiliteten i virksomheten.

# 7. Å høste belønningen

Vellykkede planleggere har høy (noen ganger veldig høy) kompensasjon, virtuell autonomi og praktisk kontortid, samt anerkjennelse i samfunnet. Men den beste belønningen av alle kan være følelsen av gjennomføring som kommer fra å hjelpe en klient å oppnå trygghet ved å løse et komplekst økonomisk problem. Uansett hvilken type belønning du ønsker, kan økonomiplanleggingsfaget godt tilby det du søker.

Bunnlinjen

Selv om det å starte en privat økonomisk planleggingspraksis utvilsomt innebærer en betydelig mengde arbeid og risiko, bør de som ønsker å gjøre det ikke la frykten forhindre dem i å realisere drømmen. Mange private og til og med bedriftsutøvere vil lett fortelle deg at økonomisk planlegging er den beste virksomheten i verden.

(For relatert lesing, se: Viktige trinn for å bygge en god økonomisk planleggingspraksis .)