Topp kullgruveaksjer for 2019

Kull er det mest fossile brennstoffet på jorden, og det er en viktig energikilde. Kull er mye brukt over hele kloden for å generere strøm. Kullgruveprosessen innebærer å utvinne kull fra jorden. Kullgruvedrift utføres ved hjelp av overflatebasert gruvedrift (når kullforekomster er tilgjengelige nær overflaten) eller underjordisk gruvedrift (når kullforekomster blir begravet dypt under jorden).

Viktige takeaways

• Kina, India, Amerika, Australia og Indonesia er de fem største kullproduserende nasjoner i verden, ifølge World Coal Association.
• Til tross for bevissthet om global oppvarming på grunn av klimagassutslipp, mangler mange økonomier ressursene de trenger for å bruke bærekraftige energier i stedet for kullbasert elektrisitet.
• Imidlertid vil etterspørselen etter kull sannsynligvis avta etter hvert som kostnadene for renere og fornybare energikilder som vind og solfall og presset for å bruke renere energi øker.

The State of World Coal

I følge de siste dataene fra rapporten fra World Coal Association er Kina, India, Amerika, Australia og Indonesia de fem beste kullproduserende nasjoner i verden.

En rapport fra 2018 fra International Energy Agency (IEA) indikerer at det globale kullforbruket øker og var opp 1% sammenlignet med 2017. Til tross for bevissthet om global oppvarming på grunn av klimagassutslipp, mangler noen store økonomier ressursene til å erstatte kullet -basert strøm med mindre karbonintensive energier. I følge energikonsulentselskapet Enerdata har andelen kull i kraftblandingen nesten holdt seg jevn de siste 20 årene på omtrent 40%. Sierra Club rapporterer imidlertid om et fall på 20% i nylig avsluttede kullanlegg over hele verden (53% de siste tre årene). Etter hvert som kostnadene for renere og fornybare energikilder som vind og sol fortsetter å synke, vil disse energikildene overgå kullet og gjøre det til en fortid.

Det er sannsynlig at kull vil møte fallende etterspørsel i fremtiden når det globale presset for å begrense bruken av fossilt brensel øker. Sierra Club melder at antallet kullkraftverk som er under utvikling over hele verden falt i 2018 for tredje år på rad.

Toppaksjer i kullsektoren

Den sektorspesifikke referanseindeksen, Stowe Global Coal Index, startet året 2018 til en verdi av USD 1 945 og lukket på USD 1 486 desember 2018, noe som indikerer en nedgang på rundt 25% i løpet av året. Indeksen er sammensatt av 25 globale selskaper som jobber i kullsektoren. Her er en titt på de beste kullgruve-aksjene som gikk bedre enn gjennomsnittet i industrien. Listen er sammensatt av aksjer i kullsektoren som har en markedsstørrelse på omtrent 1 milliard dollar eller mer og er i synkende rekkefølge for best resultater som er oppnådd basert på de prosentvise gevinstene som er realisert mellom 31. desember 2017 og 31. desember 2018. Markedshettene er fra april 2019.

1. BHP Group PLC (BBL)

• Market Cap: 126, 06 milliarder dollar
• Ytelse: 0, 72% årlig avkastning

2. Arch Coal Inc. (ARCH)

• Market Cap: 1, 93 milliarder dollar
• Ytelse: (-11%) årlig avkastning

3. Warrior Met Coal Inc (HCC)

• Market Cap: 1, 69 milliarder dollar
• Ytelse: (-11, 38%) årlig avkastning

4. Consol Energy Inc (CEIX)

• Market Cap: 965, 75 millioner dollar
• Ytelse: (-15, 82%) årlig avkastning

5. Teck Resources Ltd. (TECK)

• Market Cap: 13, 77 milliarder dollar
• Ytelse: (-20, 01%) årlig avkastning

BHP Group

Det NYSE-noterte BHP Group er et Anglo-Australia selskap innen oppdagelse, anskaffelse, utvikling og markedsføring av naturressurser globalt. Sammen med leting og utvikling av olje- og gassegenskaper gruver den også flere metaller som kobber, sølv, bly, sink og jernmalm samt metallurgisk og energikull.

I løpet av regnskapsåret som ble avsluttet 30. juni 2018, falt energikullproduksjonen til 29 millioner tonn, som var det laveste de siste 10 årene. Produksjonen av metallurgisk kull var på rundt 42, 65 millioner tonn, som har holdt seg jevn de siste fem årene. Selskapet hadde godt av en marginal prisvekst, og det strategiske grepet for å selge sine ukonvensjonelle skifereiendeler i USA for 10, 5 milliarder dollar støttet også aksjekursen. Aksjen fikk et oppsving i desember da ledende verdipapirforetak Goldman Sachs, Citigroup og Societe General bekreftet kjøpsklassifisering på gruvedriftsgiganten.

Rask fakta

I 2018 presterte kullsektoren aksjer midt i usikker global handel på grunn av tollsatser og en nedgang i den kinesiske økonomien.

Arch Coal

Missouri-baserte Arch Coal ble etablert i 1969 og er en ledende produsent av termisk og metallurgisk kull fra overflate- og underjordiske gruver som ligger over hele Amerika. Den selger kull til produsentene av stål, verktøy og andre næringer i USA og over hele verden.

Etter et dystert andre kvartal kom aksjekursen opp igjen i løpet av oktober da selskapet overgikk gateforventningene til både inntjening og omsetning. Støttet av et sterkt kullsalg i somrene oppnådde det de beste økonomiske tallene for nettoinntekter og inntekter siden oppstarten av konkurs kunngjort i 2016. En utbytteannonse førte også til en økning i investorenes tillit. Aksjen endte året med flere revisjoner oppover til inntektsestimatene fra forskjellige meglerfirmaer.

Warrior Met Coal

The Brookwood, Alabama-baserte Warrior Met Coal ble grunnlagt i 2015, produsent og eksportør av metallurgisk kull. Den primære kundebasen inkluderer produsent av ovnsstål spredt over hele Europa, Sør-Amerika og Asia. Med to underjordiske kullgruver lokalisert i Alabama er selskapet også i virksomhet med å utvinne og selge naturgass, som er et biprodukt av kullproduksjon.

Warrior Met Coal hadde et ustabilt 2018. Selskapet hadde en solid ytelse i første kvartal da en 30% økning i produksjonen hjalp det med å oppnå en 88% økning i salget sammenlignet med året før. Aksjen gikk i det røde i august da selskapet kunngjorde skuffende resultat i andre kvartal. Selskapet kunngjorde dristige investeringsplaner for vekstfokuserte prosjekter og en økning i produksjonskapasitet sammen med en økning i salgspris bidro til at aksjekursen kom seg kraftig tilbake i siste del av året. Selv om aksjen endte 2018 med netto -18% årlig avkastning, fikk den rundt 21% YTD i løpet av den første måneden av 2019.

Consol Energy

Etablert i 1864, Canonsburg, Pennsylvania-baserte Consol Energy, har gruvedrift i det nordlige Appalachian Basin som består av tre underjordiske gruver. Selskapet produserer og eksporterer bituminøse termiske og crossover metallurgiske kull.

Kunngjøringen om bedre resultat enn forventet i første kvartal i mai økte aksjekursen da selskapet økte veiledningen med rundt 8%. Momentumet fortsatte i august da selskapet slo inntektene og økte veiledningen ytterligere. Aksjen ga opp alle YTD-gevinstene oppnådd i løpet av midten av året etter å kunngjøre et skuffende sett med tall i november da det gikk glipp av analytikernes estimater for både inntekt og inntekt. Selskapet tok også en hit på grunn av høye renteutgifter.

Teck Resources

Teck Resources ble innlemmet i 2008 og driver med leting, anskaffelse, utvikling og produksjon av naturressurser. Selskapet opererer gjennom flere segmenter som er fokusert på stålproduksjon av kull, kobber, sink og energi. Tech Resources 'kullvirksomhet inkluderer produksjon av hardkokskull, halvhard kokskull, halvmyk kokskull og termisk kullprodukter. Selskapets primære kundebase inkluderer integrerte stålfabrikker i Asia, Europa og Amerika.

Den høye volatiliteten som vedvarte i Teck Resource-aksjen kulminerte med nesten 20% nedgang i årlig avkastning i løpet av 2018. Selskapets strategiske partnerskapssatsing med 21% i oljesandprosjektet Fort Hills på 17 milliarder dollar med Suncor Energy (54%) og Frankrikes Total SA (25%) var et tvilsomt trekk som holdt aksjekursen under press. Aksjen oppnådde delvis i september da selskapet kunngjorde interesse for å utforske en Frontier-oljesandgruve på 20 milliarder dollar som er enda større enn Fort Hills og overgår selskapets markedsmasse. Fremtidig ytelse vil avhenge av resultatet av disse initiativene og om Teck kan finne en partner for å utnytte det maksimale fra oljesandprosjektene.

Prisytelse for aksjer i kullgruvedrift

Grafikk høflighet: Yahoo! Finansiere

Oppsamling av kullgruvedrift

Prisen på kull svingte fra en 52-ukers lav pris på rundt $ 89 per tonn og til en årlig høy pris på $ 120 per tonn, noe som indikerer svært flyktige fossile brenselpriser i 2018. Usikkerheter i global handel på grunn av tollsatser og en nedgang i Kina og andre økonomier førte til en storslagen ytelse fra aksjer i kullsektoren.

Andre store kullgruveselskaper led under året. Disse selskapene inkluderte Cloud Peak Energy Inc. (CLD), hvis aksje falt med rundt 94%, og SunCoke Energy Inc. (SXC), hvis aksje falt med rundt 30%. Den anglo-australske giganten Rio Tinto PLC (RIO) fullførte sin avgang fra kullvirksomheten med salg av sin Queensland-gruve i en avtale på 4 milliarder dollar. Kull kan ha en redusert etterspørsel fremover midt i økende bekymring for skadelige miljøpåvirkninger knyttet til bruk av fossilt brensel. I følge Sierra Club falt antallet kullkraftverk som er under utvikling over hele verden i 2018 for tredje år på rad.