Total definisjon av gjeld / kapitalisering
Den totale gjeld-til-kapitaliseringsgraden er et verktøy som måler det totale beløpet av utestående selskapsgjeld i prosent av firmaets totale kapitalisering. Forholdet er en indikator på selskapets gearing, som er gjeld som brukes til å kjøpe eiendeler.
Bedrifter med høyere gjeld må håndtere den nøye, og sørge for at nok kontantstrøm er tilgjengelig for å administrere hovedstol og renter på gjeld. Høyere gjeld i prosent av totalkapitalen betyr at et selskap har høyere risiko for insolvens.
Formelen for den totale gjeldsverdien er
Total gjeld til kapitalisering = (SD + LTD) (SD + LTD + SE) hvor: SD = kortsiktig gjeldLTD = langsiktig gjeldSE = egenkapital \ begynne {justert} & \ tekst {Total gjeld til kapitalisering} = \ frac {(SD + LTD)} {(SD + LTD + SE)} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & SD = \ text {kortsiktig gjeld} \\ <D = \ text {langsiktig gjeld} \\ & SE = \ tekst {egenkapital} \\ \ slutt {justert} Total gjeld til kapitalisering = (SD + LTD + SE) (SD + LTD) hvor: SD = kortsiktig gjeldLTD = lang- termin gjeldSE = egenkapital
Hva forteller den totale gjeld-til-kapitaliseringsgraden deg?
Hver virksomhet bruker eiendeler for å generere salg og fortjeneste, og kapitalisering refererer til mengden penger som samles inn for å kjøpe eiendeler. En virksomhet kan skaffe penger ved å utstede gjeld til kreditorer eller ved å selge aksje til aksjonærer. Du kan se hvor mye kapital som er samlet inn som rapportert i langsiktig gjeld og egenkapitalregnskap i et selskaps balanse.
Viktige takeaways
- Den totale gjeldsverdien er et solvensmål som viser hvor stor andel gjeld et selskap bruker for å finansiere eiendelene, i forhold til mengden egenkapital som brukes til samme formål.
- Et resultat med høyere forhold betyr at et selskap er mer gearet, noe som medfører høyere risiko for insolvens.
Eksempler på den totale gjeldsverdien som er i bruk
Anta for eksempel at selskapet ABC har kortsiktig gjeld på $ 10 millioner, langsiktig gjeld på $ 30 millioner og en egenkapital på $ 60 millioner. Selskapets gjeld til kapitalisering beregnes som følger:
Total gjeld / kapitalisering ratio:
($ 10 mill. + $ 30 mill.) ($ 10 mill. + $ 30 mill. + $ 60 mill.) = 0.4 = 40% \ frac {(\ $ 10 \ text {mill.} + \ $ 30 \ text {mill.}) } {(\ $ 10 \ text {mill.} + \ $ 30 \ text {mill.} + \ $ 60 \ text {mill.})} = 0, 4 = 40 \% ($ 10 mill. + $ 30 mill. + $ 60 mill.) ($ 10 mill. + $ 30 mill.) = 0, 4 = 40%
Dette forholdstall indikerer at 40% av selskapets kapitalstruktur består av gjeld.
Vurder kapitalstrukturen til et annet selskap, XYZ, som har kortsiktig gjeld på $ 5 millioner, langsiktig gjeld på $ 20 millioner og en egenkapital på $ 15 millioner. Foretakets gjeld / kapitalisering ratio vil bli beregnet som følger:
Total gjeld til kapitalisering:
($ 5 mill. + $ 20 mill.) ($ 5 mill. + $ 20 mill. + $ 15 mill.) = 0, 625 = 62, 5% \ frac {(\ $ 5 \ text {mill.} + \ $ 20 \ text {mill.}) } {(\ $ 5 \ text {mill.} + \ $ 20 \ text {mill.} + \ $ 15 \ text {mill.})} = 0, 625 = 62, 5 \% ($ 5 mill. + $ 20 mill. + $ 15 mill.) ($ 5 mill. + $ 20 mill.) = 0, 625 = 62, 5%
Selv om XYZ har et lavere dollarbeløp av total gjeld sammenlignet med ABC, $ 25 millioner kontra $ 40 millioner, utgjør gjeld en betydelig større del av kapitalstrukturen. I tilfelle en økonomisk nedgang kan XYZ ha en vanskelig tid med å foreta rentebetalingene på gjelden sin, sammenlignet med firmaet ABC.
Det akseptable nivået på den totale gjelden for et selskap avhenger av bransjen det opererer i. Mens selskaper i kapitalintensive sektorer som forsyningsselskaper, rørledninger og telekommunikasjon typisk er høyst utnyttet, har kontantstrømmene deres en større grad av forutsigbarhet enn selskaper i andre sektorer som gir mindre jevn inntjening.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.