Treasury STRIPS
Treasury STRIPS er rentepapirer som selges til en betydelig rabatt til pålydende, men tilbyr ikke rentebetalinger på grunn av at de forfaller til pålydende. STRIPS, som er et akronym for separat handel med registrert rente og rektor for verdipapirer, er nullkupongobligasjoner som oppstår når obligasjonens kuponger skilles fra obligasjonen eller notatet. Med disse instrumentene bestemmes en investors avkastning ved å beregne forskjellen mellom kjøpesummen og obligasjonens handelsverdi (pålydende) hvis den holdes til forfall.
01:28Treasury STRIPS
Breaking Down Treasury STRIPS
Støttet av den amerikanske regjeringen, Treasury STRIPS, ble introdusert i 1985 i et forsøk på å tilby minimal risiko og noen skattefordeler i visse stater. På denne måten erstattet STRIPS TIGR-er og CATS, som den dominerende amerikanske null-kupongen.
Selv om STRIPS-investorer ikke mottar konkrete inntekter, er de likevel forpliktet til å betale føderal inntektsskatt for obligasjonens akkretisjon for året. Alle utgaver fra statskassen med en løpetid på 10 år eller lenger er kvalifisert for STRIPS-prosessen. STRIPS kan ikke kjøpes direkte fra Federal Reserve eller noe annet statlig byrå. Imidlertid kan disse verdipapirene kjøpes av private meglerhus.
Viktige takeaways
--STRIPS et akronym for separat handel med registrert rente og rektor for verdipapirer.
- Treasury STRIPS er rentepapirer som selges med en uttalt rabatt til pålydende,
--STRIPS tilbyr ikke rentebetalinger, fordi de modnes til pari.
- STRIPS er nullkupongobligasjoner som oppstår når obligasjonens kuponger skilles fra obligasjonen eller noten.
Kupongstriping
Handlingen med å løsrive rentebetalingene fra et obligasjon kalles "kupongstripping". Disse kupongene blir separate verdipapirer, med hovedstolbetalingen ved forfall, uten mellomliggende kupongbetalinger underveis.
For eksempel kan en 10-årig obligasjon med en pålydende verdi av $ 40.000 og en årlig rente på 5% strippes. Forutsatt at det opprinnelig betaler kuponger halvårlig, kan det opprettes 21 nullkupongobligasjoner. Dette inkluderer de 20 halvårlige kupongbetalingene. Hver strippet kupong har en pålydende verdi av $ 1000, som er beløpet for hver kupong. Det er også opprettet et obligasjon fra hovedbetalingen ved forfall. Alle de 21 verdipapirene er forskjellige og handler i markedet.
Populariteten til STRIPS
Det er mange grunner til at STRIPS har blitt et populært investeringsalternativ. Hoved blant dem er det faktum at de har en ekstrem høy kredittkvalitet, fordi disse obligasjonene er støttet av amerikanske statspapirer. Siden STRIPS selges med rabatt, trenger ikke investorene et stort kontantbeløp for å kjøpe dem. Hvis STRIPS holdes til forfall, vet investorer den nøyaktige utbetalingen de vil motta ..
STRIPS er på samme måte attraktive for investorer fordi de tilbyr en rekke forfallsdato, siden de er basert på datoene for rentebetalingene. Hvis en investor ønsker å selge sin stilling før obligasjonens løpetid, har markedet nok likviditet til å imøtekomme en slik transaksjon.
Skattehensyn
Generelt sett forfaller skatt på renter som opptjenes hvert år, selv om det ikke er noen kontant betaling før obligasjonen når løpetid eller til STRIPS er solgt. Imidlertid unngår en skattutsatt konto, for eksempel en individuell pensjonskonto (IRA) og ikke-skattbare kontoer som pensjonsfond denne beskatningen. Hver innehaver av STRIPS mottar en rapport som gir detaljerte detaljer om mengden renteinntekt.
[Viktig: Det eksisterer et robust sekundærmarked for Treasury STRIPS, der individuelle STRIPS handler til markedsverdi til de når løpetid.]
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.