Uegnet investering (Uegnet)
En uegnet investering er når en investering - for eksempel en aksje eller obligasjon - ikke oppfyller en investors mål og virkemidler. Investeringsstrategien kan også være uegnet. For eksempel kan porteføljens aktiva-blanding være feil, eller investeringene som er kjøpt kan være for aggressive eller lave risiko for hva klienten trenger eller ønsker.
I de fleste deler av verden har finansielle fagfolk en plikt til å ta skritt som sikrer at en investering er egnet for en klient. I USA håndheves disse reglene av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Egnethet er ikke det samme som et tillitsansvar.
Å bryte ned en uegnet investering (uegnet)
Uegnede investeringer varierer mellom markedsaktørene. Ingen investeringer, annet enn direkte svindel, er iboende egnet eller uegnet. Egnetheten avhenger av investorens situasjon.
For en 85 år gammel enke som lever på fast inntekt, kan spekulative investeringer som opsjoner, futures og ørebeholdninger være uegnet fordi enken har en lav risikotoleranse. Hun bruker kapitalen i investeringskontiene sine, sammen med avkastningen, for å leve. Hun og investeringsrådgiveren hennes vil sannsynligvis ikke være villige til å sette kapitalen sin i for stor risiko, da det er minimalt med tid igjen på investeringshorisonten hennes for å hente inn tap dersom de skulle oppstå.
På den annen side kan en person i tyve- eller trettiårene være villig til å ta på seg mer risiko. De jobber fortsatt og krever ennå ikke investeringene sine for å leve av. Mer risiko kan føre til høyere avkastning på lang sikt, og den lengre investeringshorisonten betyr at de har tid til å hente inn eventuelle kortsiktige tap som kan oppstå. Investeringer med svært lav risiko kan være uegnet for denne investoren.
Alder er ikke den eneste faktoren når du bestemmer hvilke investeringer som er uegnet. Inntekter, forventet fremtidig inntekt, økonomisk kunnskap, livsstil og personlige preferanser er noen få av de andre faktorene som også må vurderes. Noen mennesker foretrekker for eksempel å spille det trygt, mens andre er risikotakere.
Søvnprøven er et enkelt konsept som hjelper i denne forbindelse: Hvis en investor ikke kan sove på grunn av investeringene sine, er noe galt. Endre risikonivået til det er behagelig. Risiko kombineres deretter med de andre faktorene for å finne passende investeringer eller for å lage riktig investeringsstrategi.
Tillidsansvar
Egnethet og uegnet er ikke det samme som tillitsansvar. De er i hovedsak forskjellige nivåer av kundebehandling, med tillitsansvar som den strengere protokollen. En avgiftsbasert investeringsrådgiver har et tillitsansvar for å finne investeringer og investeringsstrategier som passer for deres klient. En kommisjonsbasert megler, kanskje at du kommer på telefonen ved meglerens call center, har vanligvis ikke et tillitsansvar overfor en klient, men de vil fremdeles oppsøke passende investeringer.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.