Oppdater variabel livrente med avsnitt 1035

Eier du en variabel livrente? Du har kanskje tenkt på å overgi den på grunn av dårlig ytelse, eller fordi du fant en annen investering som ser bedre ut. Men før du kontanter inn kontrakten din, la oss se nærmere på hva det trekket kan koste deg.

Når du overgir en variabel livrente:

• Du skylder vanlig inntektsskatt (opptil 37% føderal skatt og statlig skatt hvis aktuelt) på eventuelt overskudd du har i kontrakten
• Livrente selskapet kan slå deg opp med en overgivelse kostnad (som kan være så høyt som 15%)
• Skattemyndighetene vil ha ytterligere 10% som en straff hvis du er mindre enn 59½ år gammel

Det betyr at du muligens kan tape hele 60 cent - eller mer - av hver krone på en del av livrente-kontrakten.

Men takket være en spesiell klausul i skattekoden, er det en alternativ strategi som kan eliminere alt eller i det minste noe av denne smerten. Investorer som holder på eller overveier livrenter, bør gjøre seg kjent med dette verdifulle økonomiske planleggingsverktøyet.

1035-børsen

I henhold til en sektion 1035-utveksling, vil skattemyndighetene la deg bytte ett livrente mot et annet, skattefritt. Fangsten er at midlene må overføres direkte fra den gamle livrente-kontrakten til den nye livrente-kontrakten. Med andre ord, du kan ikke godta en sjekk for den gamle livrenten for å kjøpe den nye.

Du må også holde eieren og annuitanten på den nye kontrakten på samme måte som under den gamle kontrakten, selv om du kan endre disse når utvekslingen er fullført. I tillegg er det ingen begrensning på antall gamle kontanter med variabel livrente du bytter mot nye kontrakter.

Når børsen er en god idé

En 1035-børs kan være et alternativ å vurdere hvis du bestemmer deg for at du ikke lenger trenger en variabel livrente og nå foretrekker en fast utsatt annuitet. Eller kanskje du liker faste indekserte livrenter.

I tillegg endrer og utvider livrentebedriftene alternativene i produktene sine. For eksempel tilbyr mange nå:

• Bonuser fra 1-5% for hver premie du gjør
• Flere investeringsalternativer, for eksempel de som utnytter de globale markedene
• Lavere utgifter
• Forbedrede levefordeler, for eksempel garantert livstidsutbetaling (GLWB) *
• Forbedrede dødsfall, som livstidsinntekter til mottakere

* Se Variable livrenter med garanterte inntektsalternativer.

Og når du bruker en 1035-sentral, kan du bytte ut utdaterte kontrakter med variabel livrente for mer nåværende og effektive kontrakter mens du fortsetter å utsette inntektsskatten på gevinstene.

Når skal man unngå børsen

Å bytte variabel livrente kan ikke være en god ide om:

• Bonusen blir utslettet av ekstrakostnadene som annuitetsselskapet takler
• Du trenger ikke de fancy funksjonene som følger med den nye kontrakten
• Gebyrene for den nye kontrakten er høyere enn på den gamle kontrakten
• Din nåværende kontrakt er mindre verdt enn du har betalt for den. I dette tilfellet kan det hende du er bedre å overgi den - forutsatt at overgivelsesgebyrene er borte og at du er over 59½ - og deretter ta skattetapet.

Innse også at megleren eller finansplanleggeren din kanskje får en høy provisjon for å selge deg en ny annuitet når et lavprovisjonsprodukt, for eksempel en aksje, obligasjon eller aksjefond, kan passe til dine behov.

Videre bør enhver investering du gjør i en variabel livrente foretas med den forståelse at du er villig til å betale for forsikringsdelen av kontrakten. Ellers vil en rett egenkapital eller rentepapir være mer tilrådelig.

Risikoen

Selv om en 1035-utveksling lar deg overføre penger skattefri og den nye kontrakten høres lokkende ut, kan du miste - og ikke vinne noe - hvis du gjør utvekslingen.

Anta for eksempel at du har eid den variable livrenten din i lang tid og at overgivelsesgebyrene endelig er borte. Nå er du i ferd med å trekke deg og har regnet med å bruke din variable livrente til å supplere inntekten.

Hvis du bytter livrente mot en ny, vil overføringskostnadene starte på nytt - kanskje så lenge som 15 år. I dette tilfellet kan du ofre flere prosentpoeng hver gang du tar ut penger. Noen livrente selskaper vil imidlertid av og til frafalle overleveringskostnader på variable livrenter kjøpt med en 1035-børs. Husk å spørre.

Reguleringsvern

Variabelt livrente salg og børser er en av de mest regulerte investeringene i markedet. De styres av:

• Securities & Exchange Commission (SEC)
• Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)
• Statsforsikring kommisjonærer
• Statlige sikkerhetsadministratorer
• Meglerforetakenes etterlevelsesansvarlige

Selgere må fortelle deg på lettfattelig språk fordeler og ulemper ved utvekslingen. De har lov til å anbefale en utveksling bare hvis det er i din beste interesse og bare etter at de har gjennomgått din personlige situasjon, økonomiske behov og risikotoleranse.

I tillegg har mange stater og meglerfirmaer skjemaer for å bekrefte at du forstår 1035-børsen. Skjemaene gir vanligvis en sammenligning av funksjonene og kostnadene til den eksisterende variabelen livrenten med den nye. De kan også gi deg en god ide om hva du skal se etter når en agent foreslår en 1035-utveksling. Mest sannsynlig er det at du og agenten din begge må signere skjemaene.

Selv om du ikke trenger å logge av verifiseringsskjemaer, må du forsikre deg om at du er 100% tydelig på bestemte punkter:

• Kostnader - Hvor mye er dine totale kostnader for å utveksle? Finn ut om de årlige kostnadene og de langsiktige kostnadene.

• Funksjoner - Hvorfor trenger jeg disse nye funksjonene? Hvor mye vil hver enkelt koste årlig?

• Overgivelsesperiode - Hva er overgivelsesgebyret? Hvor lenge varer det? Hva er alternativene mine for å ta ut penger? Er de annerledes enn det jeg har med min gamle kontrakt?

Til slutt, ikke signer noe bytteskjema eller godta å bytte livrente før du studerer alle alternativene nøye, har alle spørsmålene dine besvart og er fornøyd med at utvekslingen er bedre enn å beholde din nåværende kontrakt.

Bunnlinjen

Variable livrenter er langsiktige, pensjonsorienterte investeringskjøretøyer, og det kan hende at det ikke er noe for deg å bytte dem. Tilsynsmyndigheter er der for å beskytte deg, men du er den første forsvarslinjen. Undersøk fordeler og ulemper ved en 1035-sentral, akkurat som du vil veie enhver annen viktig investeringsbeslutning.

Hvis du vil lære mer om kompleksiteten til denne arten av livrente, kan du lese Getting The Whole Story On Variable Annuities and Variable Annuities: A Good Retirement Investment?