Bruk 401 (k) til å kjøpe et hus

Som du kanskje allerede vet, må du oppfylle visse krav, som skissert i plandokumentet 401 (k), for å bli ansett som kvalifisert til å motta en distribusjon fra planen. Din arbeidsgiver eller planadministrator vil gi deg en liste over kravene.

Beløp trukket fra 401 (k) -planen din og brukt til kjøp av hjemmet ditt vil bli pålagt inntektsskatt og en straff på 10% for tidlig utdeling (hvis du er under 59½ år). Selv om distribusjonen vil bli brukt til kjøp av ditt første hjem, gjelder unntaket av første gangs boligkjøper ikke for distribusjoner fra kvalifiserte planer som 401 (k). Hvis beløpet du mottar er kvalifisert for videreføring, er arbeidsgiveren din lovpålagt å holde tilbake 20% av den for føderal inntektsskatt.

Forutsatt at du er kvalifisert til å motta distribusjonen og beløpet er kvalifisert for rollover, kan du instruere 401 (k) planen om å behandle distribusjonen din som en direkte rollover til en IRA. Dette vil sikre at 20% føderal forskuddstrekk ikke blir brukt på beløpet. I tillegg kan du deretter trekke beløpet fra IRA for bruk til kjøp av ditt første hjem, og dermed unngå 10% straff for tidlig distribusjon. Husk at det maksimale beløpet som kan distribueres fra IRA på straffefri basis med det formål å kjøpe et første hjem, er $ 10.000. Dette er en levetidsgrense.

Hvis du er under 59½ år når fordelingen skjer, kan din IRA-forvalter rapportere distribusjonen som kvalifisert for et unntak fra 10% -straffen. Dette er indikert med koden "2" i boks 7 i skjema 1099-R. Hvis depotmannen ikke gir denne indikasjonen, kan du sende inn IRS-skjema 5329 for å kreve unntaket.

Du kan også vurdere å ikke ta en distribusjon fra 401 (k) din, og i stedet bare låne fra den (se Hvordan kan jeg ta et lån fra 401 (k)? ).

Dette spørsmålet ble besvart av Denise Appleby

(Kontakt Denise)