Bruke 401 (k) til å betale ut et pantelån

Det er noen forståelige spørsmål du kan møte når du planlegger pensjon: Er det fornuftig å rive bort penger i en arbeidsgiver-sponset pensjonsplan, for eksempel en 401 (k), samtidig som du foretar en heftig månedlig pantebetaling? Kan du ikke ha det bedre på sikt å bruke eksisterende pensjonssparing til å betale ned pantelånet? På den måten vil du redusere de månedlige utgiftene dine betydelig før du legger igjen arbeidet og dets vanlige lønnsjekker.

Viktige takeaways

• Å betale ned et pantelån med midler fra 401 (k) kan redusere de månedlige utgiftene dine når pensjonister nærmer seg.
• En nedbetaling kan også tillate deg å slutte å betale renter på pantelånet, spesielt hvis det er ganske tidlig i løpet av lånet ditt.
• Viktige ulemper ved flyttingen inkluderer reduserte eiendeler ved pensjon og en høyere skatteregning i året hvor midlene trekkes ut fra 401 (k).
• Du vil også gå glipp av den skattebeskyttede investeringsinntekten du vil gjøre hvis midlene blir liggende på pensjonskontoen din.

Det er ikke noe enkelt svar på om det er forsvarlig å frigjøre pantelånet ditt før pensjonering; Fordelene avhenger av dine økonomiske forhold og prioriteringer. Her er imidlertid en oversikt over fordeler og (overbevisende) ulemper ved farten, for å hjelpe deg med å bestemme om det kan være fornuftig for deg.

Pros

• Økt kontantstrøm

• Eliminering av interesse

• Fordeler med eiendomsplanlegging

Ulemper

• Nedsatte pensjonsmidler

• En heftig skatteregning

• Tap av fradragsberettigelse

• Nedsatt inntjening

Fordeler med å frigjøre pantelånet ditt

Her er faktorene som favoriserer å bo panteløst i pensjon, selv om det betyr å bruke opp mye eller hele 401 (k) -balansen din for å gjøre det.

Økt kontantstrøm

Siden en pantebetaling vanligvis er en heftig månedlig utgift, frigjør du kontanter til annen bruk. De spesifikke fordelene varierer etter alder på pantelageren.

For yngre investorer frigjør kontanter som kan brukes til å oppfylle andre økonomiske mål som å finansiere collegeutgifter til barn eller kjøpe en ferieeiendom, eliminere den månedlige pantebetalingen ved å tappe 401 (k) eiendeler. Med tiden på sin side, har yngre arbeidere også optimal evne til å fylle opp trekningen av pensjonssparing i en 401 (k) i løpet av arbeidsårene.

For eldre individer eller par kan det å betale ned pantelånet spare penger for lavere utgifter når pensjonister nærmer seg eller begynner. Disse reduserte utgiftene kan bety at distribusjonen på 401 (k) som brukes til å betale ned pantelånet, ikke nødvendigvis trenger å fylles på før du forlater arbeidsstyrken. Følgelig vedvarer fordelen med utbetaling av pantelånden, slik at den enkelte eller par med et mindre behov for å trekke inntekter fra investerings- eller pensjonsmidler gjennom pensjonsårene.

Overskytende kontanter fra å ikke ha pantelån, kan også være gunstig for uventede utgifter som kan oppstå under pensjon, for eksempel medisinsk eller langvarig pleie som ikke dekkes av forsikring.

Eliminering av interesse

En annen fordel med å ta ut midler fra en 401 (k) for å betale ned en pantesaldo er en potensiell reduksjon i rentebetalinger til en pantelån. I løpet av et konvensjonelt 30-årig pantelån på et hjem på $ 200.000, forutsatt en fast rente på 5%, tilsvarer de totale rentebetalingene litt mer enn $ 186.000 i tillegg til hovedbalansen. Å bruke midler fra en 401 (k) til å betale ned et pant i tidlig resulterer i mindre totale renter betalt til utlåner over tid.

Imidlertid er denne fordelen sterkest hvis du knapt er inne i pantetiden din. Hvis du i stedet er dypt inne i å betale pantelånet, har du sannsynligvis allerede betalt mesteparten av interessen du skylder. Det er fordi å betale ned renter er forhåndsbelastet over lånets løpetid.

"Bare fordi du er 10 år på et 20-årig pantelån for $ 300 000, betyr ikke det at du nå skylder banken $ 150 000, " forklarer Simon Brady, en avgiftssertifisert økonomisk planlegger hos Anglia Advisors i New York City. "Pantelån fungerer ikke på en slik lineær måte. Du har brukt de siste 10 årene hovedsakelig på å betale renter og skylder fremdeles hovedstol som kommer til å være betydelig mer enn halvparten av det opprinnelige lånet var til. De 10 årene som ligger foran deg består i å betale ned mer og mer hovedstol og mindre og mindre renter for hver betaling. "

Sagt på en annen måte, etter å ha betalt bort nesten all rente på pantelånet tidligere i løpet av løpetiden, er de vedvarende kostnadene for å låne hovedstolen som er igjen - som kan være mest av den summen - i hovedsak ubetydelig, en gave du bare bør avvise med mye omtanke. . Eller som Brady uttrykker det, "du har allerede gjort mye av det tunge løftet med hensyn til rentebetalinger, " som betyr "hvis du plutselig gir banken hovedstolen skyldte nå, den effektive renten du vil ha betalt over den [nå forkortede ] livet til det pantelånet vil sannsynligvis sjokkere deg hvis du beregnet det. "

Resultatet: Beregn nøye hvor mye renter du betaler for pantelånet ditt faktisk vil spare før du antar at det vil være betydelig.

Eiendomsplanlegging

I tillegg kan det å eie et hjem direkte være fordelaktig når man strukturerer en eiendomsplan, noe som gjør det lettere for ektefeller og arvinger å motta eiendommer til full verdi, spesielt når andre eiendeler blir brukt ned før døden. Fordelene med å beskytte eiendeler ved å betale ned en pantesaldo kan langt oppveie reduksjonen i pensjonsmidler fra et uttak på 401 (k).

Ulemper med å decharge ditt pantelån

Mot fordelene ved utbetaling av pantelån er en rekke ulemper, mange av dem relatert til advarsler eller svakheter i plussene vi bemerket ovenfor.

Nedsatte pensjonsmidler

Den største advarselen for å bruke 401 (k) midler for å eliminere pantelånsbalansen er den sannsynlige kraftige reduksjonen i de totale ressursene som er tilgjengelige for deg under pensjonen. Det er sant at budsjettbehovet ditt vil være mer beskjedent uten den månedlige pantebetalingen, men de vil fortsatt være betydelige. Å spare seg til pensjon er en overveldende oppgave for de fleste, selv når en 401 (k) er tilgjengelig. Sparere må finne metoder for å overgå inflasjonen mens de balanserer risikoen for pensjonsplaninvesteringer. Det er på plass bidragsgrenser for å belaste det totale beløpet som kan spares i et gitt år, noe som øker utfordringen ytterligere.

På grunn av disse begrensningene kan en reduksjon i en saldo på 401 (k) være nesten umulig å gjøre opp før pensjonen begynner. Det gjelder spesielt arbeidere som er middelaldrende eller eldre, og derfor har en kortere sparebane for å fylle opp pensjonistkontoer. Kontantstrømøkningen som følge av at man ikke lenger har pantebetaling, kan raskt tømmes på grunn av økt sparing for å utgjøre et pensjonsplanunderskudd.

En heftig skatteregning

Hvis du allerede er pensjonist, er det en annen type negativ skattemessige konsekvenser. Å overse skattemessige konsekvenser av å betale ned pantelånet fra en 401 (k) er "en av de største feilene jeg ser pensjonister gjøre, " sier Jonathan Swanburg, en representant for investeringsrådgiver i Tri-Star Advisors i Houston. "Eventuelle penger som tas ut av 401 (k) regnes som ordinær inntekt. Å ta ut en stor sum for å betale ned noe som et pantelån, spesielt i løpet av et år hvor pensjonisten fremdeles har tjent inntekt, kan lett føre en person til en høyere marginalskattekonsoll. "

Swanson gir eksemplet på en $ 100.000-distribusjon. Å trekke tilbake dette beløpet kan lett flytte en mellominntektsgiver fra det som kunne ha vært en 15% brakett til en 25% brakett. Distribusjonen vil da koste personen $ 10.000 i ekstra skatter - $ 13.000 hvis de tjente litt mer, og det satte dem inn i 28% -beslaget. "Jeg har sett noen mennesker tråkke seg helt opp til [39, 6%] [brakett], " sier Swanson og husket dagene før skattelettelsen og arbeidsloven reduserte toppkonsollen til 37%.

Skattescenariet er ikke bedre hvis du låner fra 401 (k) for å lade pantelånet, i stedet for å trekke pengene direkte fra kontoen. Uttak av midler fra en 401 (k) kan gjøres gjennom et 401 (k) lån mens en ansatt fremdeles er ansatt i selskapet som tilbyr planen eller som en distribusjon fra kontoen.

Å ta et lån mot en 401 (k) krever ikke bare tilbakebetaling gjennom utbetaling av lønnsslipp, men det kan også føre til kostbare skattemessige konsekvenser for kontoeieren. Dette skjer hvis en ansatt forlater arbeidsgiveren sin før han betaler tilbake lånet mot 401 (k). I denne situasjonen anses den gjenværende saldoen som en skattepliktig fordeling med mindre den blir betalt innen forfallsdato for deres føderale inntektsskatt, inkludert utvidelser. Tilsvarende må ansatte som tar ut distribusjon fra en nåværende eller tidligere 401 (k) plan, rapportere den som en skattepliktig hendelse hvis midlene ble bidratt på forhånd. For enkeltpersoner som gjør et uttak før fylte 59½ år, blir en straffeskatt på 10% beregnet på mottatt beløp i tillegg til inntektsskatten.

Tap av pantelånsrenter egenandel

I tillegg til skattemessige konsekvenser for lån og utdelinger, kan huseiere miste verdifulle skattemessige besparelser når de betaler ned en pantesaldo tidlig. Pantelenter som er betalt gjennom året er skattefradrag for huseieren, og tapet av denne fordelen kan føre til en betydelig forskjell i skattebesparelser når en pantesaldo er betalt i sin helhet.

Det er sant, som vi bemerket tidligere, at hvis du har det godt med pantelånet ditt, betaler mye av den månedlige utbetalingen hovedstol fremfor renter, og det er derfor begrenset i egenandel. Ikke desto mindre bør huseiere - spesielt de som har lite tid igjen i pantetiden - nøye veie de skattemessige konsekvensene av å betale ned en pantesaldo med 401 (k) midler før de tar et lån eller distribusjon for å gjøre det.

Nedsatte investeringsinntekter

Huseiere bør også vurdere mulighetskostnadene knyttet til å betale ned en pantesaldo med 401 (k) eiendeler. Pensjonsspareplaner tilbyr et bredt utvalg av investeringsalternativer som er ment å gi en måte avkastningen genereres til med en større pris enn inflasjon og andre kontantekvivalenter. En 401 (k) sørger også for sammensatte renter på avkastningen fordi skatter på gevinster blir utsatt til pengene er trukket ut i pensjonsårene.

Vanligvis er pantelånsrentene langt lavere enn det brede markedet genererer som avkastning, noe som gjør et uttak for å betale ned pantegjeld mindre fordelaktig på lang sikt. Når midler tas ut av en 401 (k) for å betale ned en pantesaldo, blir investeringsmuligheten på disse eiendelene tapt til de blir påfyllt, hvis de i det hele tatt er påfyllet.

Bunnlinjen

Husk at du gleder deg over den sannsynlige verdsettelsen av verdien av hjemmet ditt, uavhengig av om du har tegnet pantelånet. Økonomisk kan det være at du generelt sett er bedre å forlate midlene i 401 (k) og glede deg over både deres mulige takknemlighet og hjemme.