Variabel rente
En variabel rente (noen ganger kalt en "justerbar" eller en "flytende" rente) er en rente på et lån eller verdipapir som svinger over tid fordi den er basert på en underliggende referanserente eller indeks som endres med jevne mellomrom.
Den åpenbare fordelen med en variabel rente er at hvis den underliggende renten eller indeksen synker, faller også låntagers renteutbetalinger. Motsatt, hvis den underliggende indeksen stiger, øker rentebetalingene. I motsetning til variabel rente, svinger ikke renten over løpetiden.
Kredittkort med variabel rente kan endre renter uten å fortelle det til kundene.
Hvordan variabel rente fungerer
En variabel rente er en rente som beveger seg opp og ned med resten av markedet eller sammen med en indeks. Den underliggende referanserenten eller indeksen for en variabel rente avhenger av type lån eller sikkerhet, men er ofte forbundet med London Inter-Bank Offered Rate (LIBOR) eller den føderale rentesatsen.
Variable renter for pantelån, biler og kredittkort kan være basert på en referansesats, for eksempel prime rate i et land. Banker og finansinstitusjoner belaster forbrukerne en spredning over denne referansesatsen, med spredningen avhengig av en rekke faktorer, for eksempel eiendelstypen og forbrukerens kredittrating. Dermed kan en variabel rente fakturere seg selv som LIBOR pluss 200 basispunkter (pluss 2%).
Boliglån, for eksempel, kan fås med fast rente, som er statiske og ikke kan endres i løpet av panteavtalens varighet, eller med en flytende eller regulerbar rente, som er variabel og endres med jevne mellomrom med markedet. Variable renter kan også finnes i kredittkort, obligasjonslån, swapkontrakter og andre verdipapirer.
Viktige takeaways
- En variabel rente svinger over tid fordi den er basert på en underliggende referanse rente eller indeks som endres med jevne mellomrom med markedet.
- Den underliggende referanserenten eller indeksen for en variabel rente avhenger av type lån eller sikkerhet, men er ofte knyttet til LIBOR eller føderal rentesats.
- Variable renter kan finnes i pantelån, kredittkort, selskapsobligasjoner, derivater og andre verdipapirer eller lån.
Kredittkort med variabel rente
Kredittkort med variabel rente har en årlig prosentsats (APR) bundet til en bestemt indeks, for eksempel prime rate. Den primære renten endres ofte når Federal Reserve justerer føderal fondskurs, noe som resulterer i en endring i satsen for det tilhørende kredittkortet. Satsene på kredittkort med variabel rente kan endres uten forhåndsvarsel til kortholderen.
Innenfor "vilkår" -dokumentet som er knyttet til kredittkortet, uttrykkes renten oftest som den primære renten pluss en bestemt prosentandel, med den oppgitte prosentandelen knyttet til kredittkortinnehaverenes kredittverdighet. Et eksempel på formatet er prime rate pluss 11, 9%.
Variable rente lån og pantelån
Lån med variabel rente fungerer på samme måte som kredittkort med unntak av betalingsplanen. Mens et kredittkort betraktes som en revolusjonslinje, er de fleste lån avdragslån, med et spesifisert antall betalinger som fører til at lånet blir betalt innen en bestemt dato. Ettersom rentene varierer, vil den nødvendige betalingen gå opp eller ned i henhold til endring i rente og antall betalinger som gjenstår før fullføring.
Når et pantelån har en variabel rente, blir det mer ofte referert til som et justerbart rentepant (ARM). Mange ARM-er starter med en lav fastrente for de første årene av lånet, og justeres bare etter at tidsperioden er utløpt. Vanlige perioder med fast rente på en ARM er tre eller fem år, uttrykt som henholdsvis 3/1 eller 5/1 ARM. Du kan bruke en online kalkulator for å få et estimat av gjeldende renter på pantelån med justerbar rente.
I de fleste tilfeller har ARMs renter som justeres basert på en forhåndsinnstilt margin og en hovedlånsindeks, for eksempel LIBOR, den 11. distriktskostnad for fondets indeks (COFI), eller den månedlige indeks for finansministeriet (MTA-indeksen). Hvis for eksempel noen tar ut en ARM med en margin på 2% basert på LIBOR, og LIBOR er på 3% når pantelånets rente justeres, tilbakestilles renten til 5% (marginen pluss indeksen).
Obligasjoner og verdipapirer med variabel rente
For obligasjoner med variabel rente kan referansesatsen være LIBOR. Noen obligasjoner med variabel rente bruker også den fem-årige, 10-årige eller 30-årige amerikanske statsobligasjonsrenten som referanserente, og tilbyr en kupongrente som er satt til en viss spredning over avkastningen på amerikanske statskasser.
Rentederivater kan også ha variabel rente. Et renteswap er for eksempel en terminkontrakt der en strøm av fremtidige rentebetalinger byttes til en annen basert på et spesifisert hovedbeløp.
Rentebytteavtaler innebærer vanligvis utveksling av en fast rente for en flytende rente, eller omvendt, for å redusere eller øke eksponeringen for svingninger i renter - eller for å oppnå en marginalt lavere rente enn det som ville vært mulig uten byttet. En bytte kan også innebære utveksling av en type flytende kurs for en annen, som kalles en basisbytte.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.