Hva er de viktigste inntektsforholdene?

Enten du er en finansiell profesjonell eller en investor, er det viktig å analysere regnskapsinformasjon. Men det er så mange forskjellige tall at det kan virke tungvint og veldig skremmende å vade gjennom det hele. Men hvis du vet hva noen av de viktigste tallene i disse uttalelsene er - som økonomiske forhold - vil du sannsynligvis være på rett vei.

Følgende økonomiske forholdstall er avledet fra vanlige resultatregnskap og brukes til å sammenligne forskjellige selskaper innen samme bransje. Det er andre forhold som er hentet fra en resultatregnskap, selv om de nedenfor representerer noen av de vanligste.

Viktige takeaways

• Finansielle forholdstall brukes til å sammenligne selskaper innen samme bransje.
• Disse forholdstallene kommer fra resultatregnskapet.
• Noen av de vanligste forholdstallene inkluderer bruttomargin, fortjenestemargin, driftsmargin og inntjening per aksje.
• Pris per inntjeningsgrad kan hjelpe investorer med å bestemme hvor mye de trenger å investere for å få en dollar av det selskapets inntjening.

Bruttomargin

Bruttomargin representerer hvor mye av et selskaps salgsinntekter det holder etter å ha pådratt seg direkte kostnader forbundet med å produsere sine varer og tjenester. Dette forholdet er derfor andelen av salgsinntektene som er tilgjengelige for fortjeneste eller reinvestering etter at kostnadene for solgte varer (COGS) er trukket fra. Så hvis et selskap har en bruttomargin på 40%, betyr det at det holder 40 øre for hver dollar det tjener. Den bruker resten på driftsutgifter.

Bruttomargin kan beregnes på to måter - ved å dele brutto fortjeneste med netto salg eller ved å trekke COGS fra selskapets netto salg.

Finansielle forholdstall brukes til å analysere forskjellige kategorier, inkludert selskapsgjeld, likviditet og lønnsomhet.

Fortjenestemargin

En fortjenestemarginandel er en av de vanligste forholdstallene som brukes for å bestemme lønnsomheten til en forretningsaktivitet. Den viser overskuddet per salg etter at alle andre utgifter er trukket fra. Videre indikerer det hvor mange øre et selskap genererer i overskudd for hver salgsverdi. Så hvis Company X rapporterer en fortjenestemargin på 35%, betyr det at nettoinntekten var 35 cent for hver genererte dollar.

For å finne ut gevinstmarginen, må du dele nettoinntekt etter skatt med netto omsetning.

Driftsmargin

Et selskaps driftsmargin tilsvarer driftsinntektene dividert med netto omsetning. Dette brukes til å vise hvor mye inntekter som er igjen etter å ha betalt variable kostnader som lønn og råvarer. Det er det samme som selskapets avkastning på salg, og indikerer hvor godt den avkastningen styres.

Fortjeneste per aksje

Dette er en av de mest siterte forholdstallene i finansverdenen. Resultatet av nettoinntekt minus utbytte på foretrukket aksje - som deretter blir delt på gjennomsnittlig utestående aksjer - inntjening per aksje er en avgjørende faktor for prisen på et selskaps aksjer på grunn av dens bruk i beregning av pris-til-inntjening.

En høyere EPS betyr mer verdi, ettersom investorer sannsynligvis betaler for et selskap som har høyere fortjeneste.

Mange investorer ser på inntjening per aksje som en måte å bestemme hvilke aksjer de favoriserer ved å sammenligne forholdet med aksjekursen. Dette hjelper dem med å finne ut verdien av inntjeningen, og gi dem en ide om selskapets fremtidige vekst.

Pris-inntjeningsforhold

Pris / inntjening, eller P / E-forhold, beregnes ved å ta markedsverdi per aksje delt på inntjening per aksje. Dette er en av de mest brukte aksjevurderingene og viser generelt hvor mye investorer betaler per dollar av inntjeningen. Enkelt sagt forteller dette forholdet en investor hvor mye han trenger å investere i et selskap for å få en dollar av det selskapets inntjening. Av denne grunn kalles det ofte prismultipelen.

Hvis et selskap har et høyt P / E-forhold, kan det bety at aksjekursen er høy i forhold til inntjeningen, noe som potensielt kan gjøre det overvurdert. En lav P / E derimot kan indikere at aksjekursen er lav i forhold til inntektene.

Times Interest Earned

Tidsinteresser (TIE) er en indikasjon på et selskaps evne til å oppfylle gjeldsutbetalinger. Del inntjening før renter og skatter, eller EBIT, med totale årlige renteutgifter og få ganger renteinntekten.

Avkastning på egenkapitalen

Avkastning på egenkapitalen er en annen kritisk verdsettelse for aksjonærer og potensielle investorer og kan beregnes ved å dele nettoinntekten etter skatt med vektet gjennomsnittlig egenkapital, selv om det er flere andre variasjoner. Dette indikerer prosentandelen av resultatet etter skatt som selskapet tjente.