Hvordan ser en ideell pensjonsportefølje ut?

Selv om konseptet med en ideell pensjonsportefølje er noe relativt, vil mange økonomiske planleggere definere dette i forhold til hva det er i stand til å gjøre. En "ideell" plan i denne forstand er en som vil dekke dine økonomiske behov frem til døden. Måten de faktiske midlene blir fordelt på for å oppnå dette kan variere betydelig, avhengig av en rekke faktorer. De fleste ideelle porteføljer for å frakte noen gjennom pensjonering vil i det minste ha et visst mål på følgende egenskaper.

Viktige takeaways

• En ideell portefølje bør inneholde en vekstkomponent, spesielt når porteføljeeieren er ung.
• Smart diversifisering av porteføljens eiendeler er nøkkelen.
• Riktig vurdering av risikotoleranse er også viktig.

En vekstkomponent

Pensjonsplaner er designet for å vokse over lengre tid, og vekstinstrumenter som aksjer og eiendommer er vanligvis kjernen i de mest vellykkede pensjonsporteføljene, i det minste når de er i vekstfasen. Det er avgjørende viktig at minst en del av pensjonssparingen din vokser raskere enn inflasjonen, fordi dette gjør at du kan øke kjøpekraften over tid.

Data fra Kiplinger.com viser at aksjer har vist den desidert beste avkastningen i en aktivaklasse over tid. Fra 1926 til 2018 har aksjene i gjennomsnitt vært om lag 10, 1% vekst per år, mens obligasjoner har vokst til bare halvparten av den renten, og kontanter har vekst om lag 3, 3%. Av denne grunn vil til og med pensjonsporteføljer som i stor grad er rettet mot kapitalbevaring og generering av inntekter ofte opprettholde en liten prosentandel av aksjebeholdningen for å gi en sikring mot inflasjon.

10, 1%

Mengden av vekst per år som aksjene har vært i gjennomsnitt mellom 1926 og 2018.

Tilstrekkelig mangfold

Diversifisering vil ha en annen form over tid når du nærmer deg pensjonsalder. Når du er i 20-årene, kan det hende du bare trenger å diversifisere porteføljen din mellom forskjellige typer aksjer, for eksempel aksjer og fond med store, mellomstore og små selskaper, og kanskje eiendommer.

Når du når 40- og 50-tallet, må du imidlertid sannsynligvis begynne å flytte noen av dine beholdninger til mer konservative sektorer, for eksempel bedriftsobligasjoner, foretrukne aksjetilbud og andre moderate instrumenter som fremdeles kan gi konkurransedyktig avkastning, men med mindre risiko enn rent aksjer. Alternative investeringer, som edle metaller, derivater, olje og gass leiekontrakter og andre ikke-korrelative eiendeler, kan også redusere den totale volatiliteten til porteføljen din og bidra til å gi bedre avkastning i perioder der tradisjonelle aktivaklasser kan stagnere.

En ideell pensjonsportefølje vil heller ikke avhenge for mye av aksjer i selskapets aksjer som er kjøpt verken i eller utenfor 401 (k) eller annen aksjekjøpsplan. Et betydelig fall i verdien av disse aksjene kan endre pensjonsplanen din drastisk hvis de utgjør en betydelig prosentandel av din totale pensjonssparing.

Investere etter gullalderen

Tilstrekkelig sikkerhet

Når du er i eller i nærheten av pensjonsalder, endres risikotoleransen, og du må fokusere mer på kapitalbevaring og inntekt enn vekst. Dette betyr at instrumenter som innskuddsbevis (CD-er), statspapirer og faste og indekserte livrenter kan bli passende hvis du trenger en garanti for hovedstol eller inntekt.

Generelt sett vil imidlertid porteføljen din ikke utelukkende investeres i garanterte instrumenter før du kommer til 80- eller 90-tallet. En ideell pensjonsportefølje vil ta høyde for din trekningsrisiko, som måler hvor lang tid det vil ta deg å komme deg etter et stort tap i porteføljen.

Aktiv mot passiv ledelse

Investorer i dag har flere valg enn noen gang når det gjelder hvem som kan forvalte pengene sine. Et av disse valgene er aktiv kontra passiv porteføljestyring. Mange planleggere anbefaler eksklusivt porteføljer av indeksfond som passivt forvaltes, mens andre tilbyr aktivt forvaltede porteføljer som kan gi avkastning som er overlegen i forhold til de bredere markedene med mindre volatilitet.

Robo-rådgivere som kan tildele og administrere porteføljer i henhold til forhåndsinnstilte algoritmer utløst av markedsaktivitet er også tilgjengelige. Disse automatiserte rådgiverne koster vanligvis langt mindre enn menneskelige ledere, selv om deres manglende evne til å avvike vesentlig fra programmene i noen tilfeller kan være til ulempe, og handelsmønstrene de bruker er generelt mindre sofistikerte enn de som brukes av deres menneskelige kolleger.

Robo-rådgivere er kanskje ikke det beste valget hvis du trenger avanserte tjenester som eiendomsplanlegging, komplisert skatteforvaltning, trustfondsadministrasjon eller pensjonsplanlegging.

Bunnlinjen

Konseptuelt sett vil de fleste definere en "ideell" pensjonsportefølje som en slik at de kan leve i relativ komfort etter at de har forlatt arbeidsverdenen og sørget for alle utgifter som oppstår underveis. Porteføljen din skal alltid inneholde den rette balansen mellom vekst, inntekt og kapitalbevaring. Imidlertid er viktigheten av hver av disse egenskapene alltid basert på din risikotoleranse, investeringsmål og tidshorisont.

Generelt sett bør du fokusere porteføljen din enten for det meste eller helt på vekst til du når middelalder, da dine mål kan begynne å skifte mot inntekt og lavere risiko. Fortsatt har forskjellige investorer forskjellige risikotoleranser, og hvis du har tenkt å jobbe til en senere alder, er du kanskje villig til å ta større risiko med pengene dine. Den ideelle porteføljen er derfor alltid til syvende og sist avhengig av deg - og av hva du er villig til å gjøre for å nå dine mål.