Hva er terminforsikring?

Termforsikring er en type livsforsikring som gir dekning i en viss periode eller en spesifikk "periode" på år. Hvis den forsikrede dør i løpet av den perioden som er angitt i forsikringen og forsikringen er aktiv, eller i kraft, vil det bli utbetalt en dødsstønad.

Tidsforsikring er i utgangspunktet mye rimeligere sammenlignet med permanent livsforsikring. I motsetning til de fleste typer permanent forsikring, har termforsikring ingen kontantverdi. Med andre ord, den eneste verdien er den garanterte dødsgevinsten fra forsikringen.

Forstå Termforsikring

Det er forskjellige typer terminsforsikringer tilgjengelig. Mange politikker tilbyr premie på nivå for varigheten av politikken, for eksempel ti, 20 eller 30 år. Disse blir ofte referert til som "nivå sikt" policyer. En premie er en spesifikk kostnad, som vanligvis er månedlig, som forsikringsselskaper belaster forsikringstakere for å gi fordelene som følger med forsikringspolisen.

Forsikringsselskapet beregner premiene ut fra individets helse, alder og forventet levealder. Avhengig av hvilken policy som er valgt, kan det være nødvendig med en medisinsk undersøkelse som gjennomgår personens helse og familiemedisinske historie.

Premiene er faste og betales for løpetiden. Hvis forsikringstakeren dør før forsikringens utløp, vil forsikringsselskapet utbetale polisens pålydende verdi. Hvis begrepet utløper og den enkelte dør etterpå, vil det ikke være dekning eller utbetaling. Forsikringstakere kan imidlertid forlenge eller fornye forsikringen, men den nye månedlige premien vil være basert på personens alder og helse på fornyelsestidspunktet. Som et resultat kan premiene være høyere for den fornyede politikken kontra den opprinnelige terminspolitikken som ble satt i gang da personen var yngre.

Premiene kan variere avhengig av alder og utbetalingsbeløp. For eksempel kan en 30-årig politikk med en utbetaling på $ 250 000, variere fra $ 15 per måned for en person i tyveårene til mindre enn $ 60 per måned for noen i femtiårene. Selvfølgelig kan hvert forsikringsselskap ha forskjellige priser avhengig av forsikringstakerens helse, røykingens historie og andre faktorer.

Viktige takeaways

• Termforsikring er en type livsforsikring som gir dekning i en viss periode eller en spesifikk "periode" på år.
• Hvis den forsikrede dør i tidsperioden som er spesifisert i en terminpolicy, og forsikringen er aktiv, utbetales en dødsstønad.
• Mange terminpolicyer tilbyr premie på nivå for varigheten av polisen.
• Andre terminpolicyer gir synkende eller økende fordeler over tid, så vel som muligheten til å konvertere fra termin til permanent forsikring.

Typer terminforsikring

Det er forskjellige typer termforsikring i tillegg til de langsiktige forsikringene vi har skissert så langt. Hver policy har sine fordeler og ulemper, avhengig av forsikringstakerens behov.

Cabriolet termin

Konvertible livsforsikring tillater en termforsikring, som har et begrenset antall år før utløpet, å konvertere til hel- eller permanent forsikring. Den største fordelen med konvertibel forsikring er at forsikringstaker ikke trenger å underkaste seg en legeundersøkelse, og heller ikke blir vurdert noen helsemessige forhold når begrepet politikk konverterer til permanent forsikring.

Øker termin

Noen policyer lar deg øke dødsfallet når tiden går. Premien øker også, men det gjør at forsikringstakere kan betale lavere premier tidlig i livet når de har mye regninger og utgifter. Det økende løpetiden forhindrer at du må kvalifisere deg til en annen forsikring i eldre alder for å få den ekstra fordelen, som det vil være tilfelle med tradisjonell termforsikring.

Lånetid eller avtagende løpetid

En pantetid eller avtagende løpetid er det motsatte av det økende begrepet fordi dødsstønadsbeløpet avtar over tid. Målet er å matche tilbakegangen av terminfordelen til reduksjonen av forsikringstakerens utestående pantelån. Tanken bak denne strategien er at du ikke trenger så mye livsforsikring hvis du har mindre pantegjeld. Selv om premiene er mindre enn terminsforsikring, forblir premieutbetalingene konstante selv om fordelen synker.

Årlig fornybar

Når hvert år går, fornyes begrepet forsikring, men for en høyere premie siden forsikringstakeren er et år eldre. Fordelen med årlig forsikring med fornybar periode er at dekningen garantert blir godkjent hvert år. Imidlertid er det kanskje ikke det mest kostnadseffektive for alle på grunn av de økte kostnadene over tid.

Rådgiver Insight

Steve Kobrin, LUTCF
Firmaet til Steven H. Kobrin, LUTCF, Fair Lawn, NJ

Termforsikring har to funksjoner som gjør det attraktivt:

1. En garanti for premie- og etterlatteytelse i et definert antall år, avhengig av selskap, forsikredes alder og andre faktorer.
2. Ingen muligheter til å samle inn kontanter i politikken. Du kan ikke betale en ekstra premie for å få ekstra utbytte. Du kan ikke overføre penger fra andre kontoer til policyen. Transportøren vil ikke betale utbytte eller bruke renter på kontoen din.

Dette produktet er ideelt for å dekke deg selv til et enkelt behov, i en bestemt periode. Et eksempel er skadesløsgjøring av pantelån eller forretningslån.

Kickeren er at hvis du overlever denne gangen og fortsatt trenger dekning, øker prisen på terminsforsikring typisk astronomisk etter garantiperioden.