Hva en porteføljeforvalter gjør og lager

En porteføljeforvalter er et individ som utvikler og implementerer investeringsstrategier for enkeltpersoner eller institusjonelle investorer. Under ansvarsområdet karrierer innen finansielle tjenester er porteføljestyringsstillinger tilgjengelige med hedgefond, pensjonsplaner og private investeringsselskaper, eller som en del av en investeringsavdeling i et forsikrings- eller verdipapirfondsselskap.

Porteføljeforvaltere kan kalles investeringsforvaltere, formuesforvaltere, kapitalforvaltere eller økonomiske rådgivere, men en ekte porteføljeforvalterposisjon er fokusert på den analytiske siden av investering fremfor salgsaspektet.

Stillingsbeskrivelse

Porteføljeforvaltere er hovedansvarlig for å opprette og administrere investeringsallokeringer for private kunder. Noen porteføljeforvaltere jobber med enkeltpersoner og familier, mens andre fokuserer oppmerksomheten på institusjonelle eller bedriftsinvestorer. I de fleste tilfeller følger en porteføljeforvalter en forhåndsbestemt strategi for investering, diktert av en investeringspolitisk uttalelse (IPS), for å oppnå en kundes investeringsmål. Noen porteføljeforvaltere lager investeringspakkene som blir levert til klienter, mens andre bare administrerer kundens forventninger og transaksjoner. Porteføljeforvaltere må kjøpe og selge verdipapirer på en investorkonto for å opprettholde en spesifikk investeringsstrategi eller mål over tid.

Klienter plasseres i investeringsallokeringer utviklet eller administrert av en porteføljeforvalter etter at egnetheten er etablert. En porteføljeforvalter bestemmer en kundes passende risikonivå basert på klientens tidshorisont, risikopreferanser, avkastningsforventninger og markedsforhold. For å oppnå dette med hell, utfører porteføljeforvaltere et intervju for fullt ut å forstå en kundes investeringsbehov og sikre at disse behovene blir oppfylt.

For å kunne konstruere porteføljer som senere blir brukt til å posisjonere klienteiendeler, må porteføljeforvaltere opprettholde en grundig forståelse av markedsforhold, trender og generelle økonomiske utsikter. For å gjøre dette, må porteføljeforvaltere følge med relevante investerings- og handelsnyheter ved å lese rettidig, ekspertfinansiering eller investeringspublikasjoner. I tillegg må de møte investeringsanalytikere og forskere for å få en bedre forståelse av markedsforholdene og innenlandske og globale utviklinger som kan påvirke kundekontosaldoen eller fremtidige investeringer.

En stor del av en porteføljeforvalterjobb innebærer å opprettholde klientforhold. Regelmessig kontakt med investorkunder om markedsforhold, oppdatert investeringsforskning og økonomiske trender er avgjørende for å opprettholde en levedyktig bok. I tillegg, som en del av deres tilsynsplikt, må porteføljeforvaltere møte med kundene på minst årlig basis for å sikre at investeringsmålene ikke har endret seg, og nåværende porteføljetildelinger er fortsatt i tråd med kundenes første forespørsler.

Porteføljeforvaltere må periodisk evaluere ytelsen til forhåndsbestemte investeringspakker, samt oppfylle standarder levert av regulerende organisasjoner. For eksempel må en porteføljeforvalter foreta rettidige endringer i en portefølje som ikke lenger er i tråd med de opprinnelige investeringsmålene eller tildelingsretningslinjene.

På samme måte, fordi investeringsstyring er et meget regulert felt, sikrer porteføljeforvaltere overholdelse av investoravdekking, personvernlover, krav til hvitvasking av penger og tiltak mot bedrageri.

Utdanning og opplæring

Porteføljestyring krever vanligvis minst en lavere grad i bedrift, økonomi eller finans. De fleste finansinstitusjoner krever også erfaring innen finansielle tjenester eller investeringsfelt, med fokus på å gi porteføljeanbefalinger til klienter eller grundig finansiell eller markedsanalyse.

Porteføljeforvaltere må også ha gjeldende lisenser for Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). FINRA Series 7-lisensen autoriserer enkeltpersoner å kjøpe og selge verdipapirer på vegne av investorkunder, mens Series 66, også kjent som NASAA Uniform Combined State Law Examination, gir ytterligere myndighet til å tilby anbefalinger og råd om investeringsregnskap under et tillitsfullt forhold. Porteføljeforvaltere som jobber med bare institusjonelle investorer, eller de som fører tilsyn med andre kapitalforvaltere, er ofte pålagt å skaffe seg ytterligere FINRA-lisenser.

De fleste porteføljeforvaltere har også en eller flere bransjebetegnelser eller -sertifiseringer. En av de mest respekterte, anerkjente og vanlige betegnelsene er Chartered Financial Analyst (CFA) -betegnelsen, som gir et høyt treningsnivå som gifter seg med akademisk teori med gjeldende praksis og etiske standarder innen investeringsanalysefeltet. FRM-betegnelsen (Financial Risk Manager) er også populær blant ansatte porteføljeforvaltere. Både bransjebetegnelser og alle FINRA-lisenser har løpende etterutdanningskomponenter.

Nødvendige ferdigheter

Personer best egnet for en stilling som porteføljeforvalter besitter visse ferdigheter, inkludert en høy grad av effektivitet i tolkning av data og en forkjærlighet for forskning og analyse. I tillegg er en grundig forståelse av finansmarkeder, økonomi og porteføljeteori nødvendig for å overholde karrieren på lang sikt. Enkeltpersoner må også være kundefokusert, med et ønske og evne til å kommunisere ofte med investorkunder om deres kontoer og investeringsprestasjoner.

I likhet med andre karriereveier i finanssektoren, må porteføljeforvaltere kontinuerlig se etter nye kunder mens de opprettholder sterke relasjoner med sine nåværende investorer.

Lønn

Fordi porteføljestyring som karriere krever betydelig opplæring, sertifisering eller benevnelse, samt formell høyere utdanning, er lønningene for stillingen relativt høye. Gjennomsnittlig årlig grunnlønn for en porteføljeforvalter i USA, per januar 2017, var $ 101.630, ifølge Glassdoor. Denne kompensasjonen kommer ofte i form av et gebyr under forvaltning (AUM) for hver investorklient, noe som kan resultere i en betydelig økning i total kompensasjon etter hvert som et kundegrunnlag vokser og som investeringskontoer klarer seg bra. Glassdoor-data setter ytterligere kontantkompensasjon for porteføljeforvaltere på $ 4000 til nesten $ 110 000 per år.