Hvilken type handelsmann er du?

Du vet at aksjemarkedet gir en mulighet til å tjene penger, men du er ikke helt sikker på hvordan investorer vet når de skal kjøpe og selge. Eller kanskje du har hørt ord som "støyhandler" eller "arbitragehandler", og du vil vite mer om dem. Uansett vil en oversikt over noen av de vanligste typene handelsstrategier gi innsikt i handelsterminologien og strategiene som brukes av forskjellige investorer som prøver å bygge formue i markedene.

Å forstå disse strategiene kan hjelpe deg å finne en som passer best til din personlighet.

Fundamental Trader

Fundamental trading er en metode som en næringsdrivende fokuserer på selskapsspesifikke hendelser for å bestemme hvilken aksje han skal kjøpe og når den skal kjøpes. For å sette dette i perspektiv, bør du vurdere en hypotetisk tur til et kjøpesenter. I kjøpesenteret ville en grunnleggende analytiker gå til hver butikk, studere produktet som ble solgt og deretter bestemme om jeg vil kjøpe det eller ikke.

Selv om handel med grunnleggende faktorer kan sees fra både kortsiktige og langsiktige perspektiver, er ofte fundamentale analyser mer nær tilknyttet kjøp og hold strategi for å investere enn det er med kortsiktig handel. Med det bemerket, er definisjonen av "kort sikt" en viktig vurdering.

Det er noen handelsstrategier som er basert på beslutninger i et sekund og andre som er basert på trender eller faktorer som spiller ut i løpet av en dag. Det kan hende at grunnleggende faktorer ikke endres på flere måneder eller år. I den kortere enden av spekteret, for eksempel, kan utgivelsen av et firmas kvartalsregnskap gi innsikt i om firmaet forbedrer sin økonomiske helse eller posisjon på markedet. Endringer (eller mangel på endringer) kan tjene som signaler for handel. En pressemelding som kunngjør dårlige nyheter kan selvfølgelig endre grunnleggende på et øyeblikk.

Fundamental trading har en reell appell til mange investorer fordi den er basert på logikk og fakta. Å avdekke og tolke disse fakta er selvfølgelig en tidkrevende, forskningsintensiv innsats. En annen utfordring kommer i form av finansmarkedene i seg selv, som ikke alltid oppfører seg på logiske måter (spesielt på kort sikt) til tross for at mange data tyder på at de burde gjøre det.

Støyhandler

Støyhandel refererer til en investeringsstil der beslutninger om å kjøpe og selge tas uten bruk av grunnleggende data som er spesifikke for selskapet som har utstedt verdipapirene som blir kjøpt eller solgt. Støyhandlere foretar generelt kortsiktige handler i et forsøk på å tjene på ulike økonomiske trender.

Mens teknisk analyse av statistikk generert av markedsaktivitet, som tidligere priser og volum gir en viss innsikt i mønstre som kan antyde fremtidig markedsaktivitet og retning, har støyhandlere ofte dårlig timing og overreagerer på både gode og dårlige nyheter.

Selv om denne beskrivelsen kanskje ikke høres veldig flatterende ut, blir de fleste i virkeligheten ansett for å være støyhandlere, da svært få faktisk tar investeringsbeslutninger utelukkende ved hjelp av grunnleggende analyser. For å sette denne stilen i perspektiv, la oss se på vår tidligere analogi om en tur til kjøpesenteret. I motsetning til den grunnleggende analytikeren, ville en teknisk analytiker sitte på en benk i kjøpesenteret og se folk gå inn i butikkene. Ser vi bort fra den egenverdien av produktene i butikken, ville den tekniske analytikerens beslutning være basert på mønstrene eller aktiviteten til folk som går inn i hver butikk.

Teknisk analyse, som andre strategier som involverer dataanalyse, kan være tidkrevende og kan kreve raske reaksjoner for å dra nytte av opplevde muligheter.

Sentiment Trader

Sentimenthandlere søker å identifisere og delta i trender. De prøver ikke å overgå markedet ved å finne gode verdipapirer. I stedet forsøker de å identifisere verdipapirer som beveger seg med markedets fart.

Sentimenthandlere kombinerer aspekter av både grunnleggende og teknisk analyse i et forsøk på å identifisere og delta i markedsbevegelser. Det finnes en rekke tilnærmingshandelsmetoder, inkludert swinghandlere som prøver å fange betydelige prisbevegelser samtidig som de unngår ledige tider og kontrariske handelsmenn som prøver å bruke indikatorer for overdreven positiv eller negativ følelse som indikasjoner på en potensiell reversering i sentiment.

Handelskostnader, volatilitet i markedet og vanskeligheter med å forutsi sentimentet nøyaktig er noen av de viktigste utfordringene som sentimenthandlere står overfor. Mens profesjonelle handelsmenn har mer erfaring, utnyttelse, informasjon og lavere provisjoner, er deres handelsstrategier begrenset av de spesifikke verdipapirene de handler. Av denne grunn kan store finansinstitusjoner og profesjonelle handelsmenn velge å handle valuta eller andre finansielle instrumenter i stedet for aksjer.

For å lykkes som sentimenthandler krever det ofte tidlig morgen å studere trender og identifisere potensielle verdipapirer for kjøp eller salg. Denne analysen kan være tidkrevende, og handelsstrategier kan kreve rask timing.

Market Timer

Markedsaktører prøver å gjette hvilken retning (opp eller ned) en sikkerhet vil bevege seg for å tjene på den bevegelsen. De ser vanligvis på tekniske indikatorer eller økonomiske data for å forutsi bevegelsesretningen. Noen investorer, spesielt akademikere, tror ikke at det er mulig å nøyaktig forutsi retningen på markedsbevegelser. Andre, særlig de som driver med kortsiktig handel, tar nøyaktig motsatt holdning.

Den langsiktige merittlisten til markedstimere antyder at å oppnå suksess er en utfordring. De fleste investorer vil oppleve at de ikke er i stand til å vie nok tid til dette forsøket på å oppnå et pålitelig suksessnivå. For disse investorene er langsiktige strategier ofte mer tilfredsstillende og lukrative.

Selvfølgelig vil daghandlere hevde at markedstiming kan være en lønnsom strategi, for eksempel når man handler teknologiandeler i et oksemarked. Investorer som kjøpte og vippet eiendom under en markedsboom, vil også hevde at markedstimingen kunne være lønnsom. Bare husk at det ikke alltid er lett å si når de skal komme ut av markedet, slik investorer som ble brent i tech-vrak krasjet og eiendom bust kan bevitne. Selv om kortsiktig fortjeneste absolutt er mulig, er det på lang sikt lite som tyder på at denne strategien har fortjeneste.

Arbitrage Trader

Arbitragehandlere kjøper og selger samtidig eiendeler i et forsøk på å tjene på prisforskjeller på identiske eller lignende finansielle instrumenter, på forskjellige markeder eller i forskjellige former. Arbitrage eksisterer som et resultat av ineffektivitet i markedet - det gir en mekanisme for å sikre at prisene ikke avviker vesentlig fra virkelig verdi over lengre tid. Denne typen handel er ofte forbundet med hedgefond, og det kan være en ganske enkel måte å tjene penger når det fungerer.

For eksempel, hvis en sikkerhet handler på flere børser og er rimeligere på den ene børsen, kan den kjøpes på den første børsen til lavere pris og selges på den andre børsen til høyere pris.

Det høres enkelt ut, men gitt utviklingen innen teknologi, har det blitt ekstremt vanskelig å tjene på feilprising i markedet. Mange handelsmenn har datastyrte handelssystemer satt til å overvåke svingninger i lignende finansielle instrumenter. Eventuelle ineffektive prisoppsett blir vanligvis utøvd raskt, og muligheten blir ofte eliminert i løpet av sekunder.

Bunnlinjen

Så kanskje ingen av disse handelsstrategiene ser ut til å passe godt for personligheten din? Det er mange andre strategier å vurdere, og med bare litt research kan du kanskje finne en strategi som passer perfekt for deg. Eller kanskje nærhet til investeringsmålene dine snarere enn selskapsspesifikke faktorer eller markedsindikatorer er den viktigste faktoren som styrer dine beslutninger om kjøp / salg. Det er ok.

Noen mennesker driver handel med å prøve å oppnå sine økonomiske mål. Andre bare kjøper, holder og venter på at tiden går og verdiene til å stige. Uansett vil det å kjenne til din personlige stil og strategi hjelpe deg med trygghet og styrke til å være komfortabel med din valgte vei når markedsvolatilitet eller varme trender får overskrifter og får investorer til å stille spørsmål ved investeringsbeslutningene sine.