Når du skal korte en aksje

De fleste investorer vil av natur "gå lang tid" (kjøpe aksjer). Få investorer vil naturlig nok korte aksjer (satse på nedgangen), ofte fordi de ikke vet hva de skal se etter. Noen investorer ser kortslutningsprosessen som noe motintuitiv til den tradisjonelle investeringsprosessen, siden mange aksjer setter pris på over tid. Når det er sagt, er det mye penger å tjene ved kortslutning, og i denne artikkelen gir vi deg en liste over tegn som viser når en aksje kan være moden for et fall.

Se: Kort salg .

Tekniske trender

Se på et diagram over aksjen du tenker på å kortslutte. Hva er den generelle trenden? Er aksjen under akkumulering eller distribusjon?

Det er ikke uvanlig å se at en aksje som har vært i en nedgang fortsetter å handle i samme mønster i en lengre periode. Mange tradere vil bruke forskjellige tekniske indikatorer for å bekrefte farten lavere, men å tegne en enkel trendlinje kan være alt som trengs for å gi en næringsdrivende en bedre ide om hvor investeringen er på vei.

Andre tekniske indikatorer, for eksempel et glidende gjennomsnitt, kan også brukes til å forutsi en nedgang. Mange næringsdrivende vil se etter at en eiendels pris bryter under et stort glidende gjennomsnitt for å antyde en sannsynlig nedgang, fordi aksjer som faller under et stort glidende gjennomsnitt, for eksempel 200-dagers glidende gjennomsnitt, typisk fortsetter sin nedstigning.

Anslag Ratcheted Down

Når et selskap går glipp av de kvartalsvise inntektsanslagene, vil ledelsen vanligvis prøve å forklare investorene hva som skjedde i en konferansesamtale eller pressemelding. Etter dette jobber Wall Street-analytikere med å utarbeide en rapport og distribuere den til sine meglere. Denne prosessen kan ofte ta mye tid - noen ganger timer eller dager - som føles som en evighet i Wall Street-kronologien.

Støttehandlere vil ofte ha som mål å korte ned en aksje et sted mellom den faktiske utgivelsen og tiden det tar analytikeren å generere rapporten. Husk at når meglerne mottar disse rapportene, vil de sannsynligvis flytte sine kunder ut av aksjen, eller i det minste redusere sine posisjoner.

Salg av skattemessige tap på horisonten

I fjerde kvartal vil du merke deg at selskaper som handler i den nedre enden av deres 52-ukers tradingområde ofte vil handle enda lavere. Dette er fordi enkeltpersoner og aksjefond ønsker å bokføre noen av tapene sine før årsskiftet for å høste skattefordelene. Derfor kan denne typen aksjer gjøre gode kandidater for handelsmenn som søker å tjene på et trekk lavere mot slutten av året.

Innersalg

Det er mange grunner til at en innsider kan selge aksjen sin. Dette kan inkludere å kjøpe et hjem eller bare et ønske om å booke noe overskudd. Imidlertid, hvis en rekke innsidere selger aksjen i store mengder, kan det være et lurt grep å se på dette som en innblander av tingene som kommer. Husk at execs har ekstraordinær innsikt i selskapene sine. Bruk denne informasjonen til din fordel og tid for korte salg deretter.

Grunnleggende forverrer

Du trenger ikke å finne et selskap som er på randen av konkurs for å lykkes med å korte ned aksjen. Noen ganger må du bare se en mild forverring i et selskaps samlede grunnleggende for store innehavere av aksjen, for eksempel aksjefond, for å bli lei av og dumpe aksjene.

Se etter selskaper som har synkende bruttomarginer, nylig har senket fremtidig inntjeningsveiledning, har mistet storkundene, får en overdreven mengde dårlig press, har sett kontantbeholdningen sinke eller har hatt regnskapsproblemer. Sagt på en annen måte, investorer må være klar over hele tiden om "kakerlakkteorien." Det vil si at der det er et (problem), er det sannsynligvis en hel haug til.

Hevelse Varelager / Kundefordringer

Dette faller under temaet forverrede grunnleggende forhold, men det må understrekes fordi økende varebeholdninger og kundefordringer er to av de mest åpenbare tegnene til at et selskap går nedover.

Å øke lagertallene kan ikke være en dårlig ting hvis et selskap nylig har lansert et nytt produkt og bygger opp en etterslep av dette produktet i påvente av å selge det. Imidlertid, hvis et selskap viser et betydelig varebeholdning uten grunn, er det et tegn på at det har varer på bøkene sine som er foreldet og kanskje ikke kan selges. Disse vil igjen måtte avskrives og vil ha en negativ innvirkning på inntjeningen nede.

Å øke kundefordringene er et dårlig tegn fordi det indikerer at et selskap ikke blir betalt av kundene på rett tid. Dette vil også kaste av inntektene fremover. Hvis noen av disse gjeldene til slutt viser seg å være uavhentelige, må de avskrives på et tidspunkt.

Synkende sektortrender

Mens et selskap noen ganger vil kjøpe en større trend, handler de fleste selskaper innen en gitt sektor eller industri i relativt paritet. Det betyr at spørsmål om tilbud og etterspørsel ett selskap sannsynligvis vil påvirke andre på et eller annet tidspunkt. Bruk denne informasjonen til din fordel. Foreta telefonsamtaler til selskapets leverandører og / eller kunder. De kan bekrefte om selskapet er vitne til de samme problemene (eller mulighetene) som andre aktører i samme bransje eller sektor.

Bunnlinjen

Investorer må være klar over ikke bare at short selling gir en mulighet til å generere konkrete gevinster, men også at signaler kan varsle en investor når en aksje er i ferd med å falle. Denne kunnskapen vil gjøre deg til en utrolig bedre investor.