Å vinne i lotteriet: Drøm eller mareritt?

Et hus. En ferie. Tusen dollar om dagen for livet. Hvem vil ikke ønske å vinne en enorm pris eller lotteriet? Faktisk er det mange mennesker - når de er klar over at disse jackpotene ikke er gratis, da de fleste gevinstbeløp skattlegges som inntekt av Internal Revenue Service (IRS).

Skatter og pågående eierkostnader kan raskt gjøre noen fall til store byrder. Det følgende er en analyse av noen vanlige premier som vi alle har drømt om å vinne, og hvor mye det koster å vinne dem.

Du må rapportere alle gevinstene dine til skattemyndighetene uavhengig av verdien.

Kostnadene for å vinne et hus

Etter å ha vunnet et hjem, vil du være ansvarlig for å betale den føderale inntektsskatten basert på verdien av hjemmet. Du kan også være ansvarlig for statlig inntektsskatt, avhengig av hvor du bor. Og som med enhver premie, vil du betale disse skattene med full marginal skattesats fordi verdien av prisen er rapportert på skjema 1040 som andre inntekter. Dette er selvfølgelig på toppen av all annen inntjening fra sysselsetting og investeringer.

Med mindre du allerede eier et hjem du planlegger å selge, har mange ikke råd til å betale en så betydelig sum på en gang, selv med flere måneders varsel. Ta videre i betraktning at de fleste premier i form av drømmehus er verdt mer enn $ 500 000 og er lokalisert i høykost-av-leveområder.

Hvis du har råd til skatteregningen, får du selvfølgelig et hjem til prisen for en sjenerøs forskuddsbetaling. Men kostnadene for denne typen premier slutter ikke der. På toppen av inntektsskatter vil du også ha høyere tilbakevendende utgifter som eiendomsskatt, huseierforsikring og bruksregninger, for ikke å snakke om kostnadene for generelt vedlikehold og vedlikehold. Du har kanskje fått en rik ny formue, men du kan ende opp med å bli husfattig til slutt.

Viktige takeaways

• Du blir beskattet på alt du vinner enten det er en premie eller kontanter.
• Skatter betales på alle gevinster på føderalt og statlig nivå.
• De fleste konkrete premier som biler og hjem beskattes til virkelig verdi.
• Skatter på loddsgevinster er basert på om du tar en engangsbeløp eller bestemmer deg for å ta livrenter betalt over et visst antall år.

En helt ny bil

Akkurat som det drømmehuset, vil du være ansvarlig for føderale og statlige inntektsskatter på den splitter nye bilen du nettopp vant. Dette tallet er basert på markedsverdien - du kan anslå at myndighetene vil samle inn omtrent en tredjedel av verdien. Dette er kanskje ikke så ille hvis du vinner en Ford Fiesta på 15 000 dollar — du får en helt ny bil ved å betale 5 000 dollar til skattemyndighetene - men hvis du vinner en sportsbil som koster over $ 100 000, kan det hende du ikke anser deg som ganske så heldig. Siden bilene som blir gitt bort som premier ofte er luksusmodeller, kan de nye hjulene øke inntektene ganske mye, kanskje til og med i en ny brakett.

Ikke glem at du må betale registrerings- og lisensgebyr for å få den bilen på veien. Så er det de løpende kostnadene forbundet med automatisk eierskap. Du kan satse på at ting som forsikringspremier og vedlikehold er høyere med en bil av høyere klasse. Oljebytte på den billigste Ferrari, for eksempel, er kostbar. Og den skinnende nye kulekulen på 500 hestekrefter får sannsynligvis ikke den bensinkilometeret som din nåværende pendlerbil gjør.

En ferie

Når du vinner en tur, beskattes du av virkelig markedsverdi på turen, og avhengig av hva slags ferie du tar, kan skattene være like mye som du normalt vil bruke på en hel ferie. Som vinner er du ansvarlig for skatter på hele premien selv om flere kommer med - med mindre du kan få dem til å slå inn.

På den annen side er noen ganger virkelig markedsverdi lavere enn du forventer fordi konkurransepartneren kunne få en spesiell avtale eller rabatt, noe som vil gjøre at skatteregningen din virker som en god handel. Så selv om det ikke blir en helt gratis tur, vil det sannsynligvis være en ganske overdådig opplevelse.

I mange tilfeller vil du fortsatt være forventet å dekke noen utgifter på denne visstnok gratis turen. Si at du deltar i en konkurranse der prisen er en tur for to til Paris. Det inkluderer flybillett fra New York til Paris, hotell, bakketransport og en halv dag med sightseeing. Men hvis du ikke bor i New York, er du ansvarlig for reiseutgiftene for å komme dit, alle dine matkostnader, sightseeing, tips og alle andre pengebruk. Unødvendig å si at disse utgiftene lett kunne legge til gevinsten som konkurranseleverandøren beskjeftiget seg med.

Et drømme bryllup

Med en nylig brudeundersøkelse som knytter gjennomsnittskostnaden for et bryllup i 2018 til $ 44 000, er det ikke rart at mange par hopper av sjansen til å score stilige nyanser gratis. Men en konkurransefinansiert affære kommer ofte med ekstra kostnader.

Ta en bryllupsprispakke som tilbyr et "designerbryllup" til en verdi av mer enn $ 30 000, inkludert et opphold på et kursted i Mexico og et engasjement fotoseanse i New York. Imidlertid er bare transport til Mexico dekket. Brudepikekjoler og en designer brudekjole var inkludert, men kostnadene for endringer var det ikke.

Selv om viktige deler av turen er dekket og konkurransen er eksplisitt om hva som ikke er inkludert, er det ikke sikkert det er en god del. Slike gjenstander kan virkelig legge opp for et pengespennet par (eller foreldrene deres), og det er vanskeligere å budsjettere når noen andre ringer skuddene.

Et prisbryllup kan noen ganger bety å ha det bryllupet som prisgiveren ønsker seg i stedet for det det snart gifte paret drømmer om. De kan bestemme at kaken, dekor og andre detaljer velges av konkurransesponsoren. Å akseptere et prisbryllup kan gjøre at et bryllup blir din vei nesten umulig - og for mange mennesker er det også verdt noe.

Gambling Jackpot

Onkel Sam ønsker å oppmuntre til vanen med å spille fordi skatteregningen for penger du vinner på pengespill kan utlignes av penger du har tapt. Du vil imidlertid bare få denne fordelen hvis du spesifiserer skatten din i stedet for å ta standardfradraget, og du ikke kan trekke mer enn beløpet du har vunnet. Gevinster fra hesteveddeløp, spill og kasinoer regnes alle som spillinntekter av skattemyndighetene og må rapporteres som sådan når du kommer tilbake.

Avhengig av spilltype og beløp du vinner, kan det hende du må fylle ut et betalt-gitt skjema W-2G separat for en estimert skatt når du mottar premien - gevinst på pengespill er vanligvis underlagt en flat skatt på 24% - som den tildelende enheten vil holde tilbake og sende til skattemyndighetene på dine vegne.

Lotteriet

Å spille lotto regnes som pengespill. Så hvis du vinner stort, vil inntektene betraktes som spillinntekter, med alle implikasjonene som er beskrevet ovenfor. Betalinger av jackpotter over $ 5000 minus innsatsen har automatisk 24% tilbakeholdt for føderale skatter. De fleste stater belaster også skatt, og avhengig av hvor du bor, kan den totale skatteregningen være så høy som 50% basert på andre inntekter.

I motsetning til å vinne et hus eller en bil, er det ingen løpende kostnader forbundet med å vinne i lotto. Dette er selvfølgelig unntatt for årlige inntektsskatter som skyldes dersom du velger å ta gevinsten din som livrente. Mer om det nedenfor.

1, 586 milliarder dollar

Verdien av den største lotto-jackpoten i verden, fordelt mellom tre Powerball-billetter i januar 2016.

Alternativer for å takle premier

Nå som du kjenner strengene som er knyttet til en stor gevinst, hva kan du gjøre? Med flest premier har du fem alternativer:

1. Behold prisen og betal skatten. Dette er det beste alternativet hvis du har råd til skatteregningen og kan bruke premien.
2. Selg premien og betal skatt på inntektene. Hvis du ikke vil ha premien, eller hvis du ikke kan eller ikke vil betale skatten på den, kan du fortsatt dra fordel av gevinsten din ved å selge premien.
3. Motta et kontantoppgjør i stedet for premien. Hvis du tar penger i stedet for en håndgripelig gjenstand eller bekvemmelighet, har du i det minste penger til å betale den skatten som skyldes.
4. Glem prisen. Hvis premien ikke er verdt bryet for deg, kan du bare nekte den.
5. Gi premien. I noen tilfeller kan du donere prisen til et statlig organ eller en skattefritt veldedig organisasjon uten å betale skatt for den.

Minimere lotteri jackpotskatter

Å vinne i lotteriet er selvfølgelig en smule annerledes, og de fleste av alternativene ovenfor gjelder ikke helt. Men du har valg når det gjelder å håndtere fossen.

Den største angår hvordan du faktisk får pengene. Som nevnt over, må du bestemme om du vil ta betalingen som en enkelt engangsbeløp eller som en livrente (årlige utbetalinger fordelt på år eller tiår). Hvert valg har sine økonomiske implikasjoner, og det kan være lurt å rådføre seg med en skatteadvokat, sertifisert revisor (CPA) og / eller sertifisert finansiell planlegger (CFP) for å diskutere dem før du bestemmer deg.

Rent strengt fra et skattesynspunkt har livrenten noen fordeler. La oss si at du vinner en jackpot på 1 million dollar. Hvis du tar engangsbeløpet i dag, anslås den totale føderale inntektsskatten til $ 370 000 for å beregne en skatteklasse på 37%. La oss i stedet se på hva som skjer hvis du tar en million dollar som 20 betalinger på 50 000 dollar i året, forutsatt at du for enkelhets skyld ikke har noen annen inntekt og bare skyves opp til 22% -konsollen.

Dine totale føderale inntektsskatter er beregnet til $ 11 000 per år eller $ 220 000 etter 20 år siden vi antar at avgiftssatsen for dette eksempelet ikke vil endre seg. Du har spart $ 150 000 dollar i løpet av 20-årsperioden.

Andre odds å vurdere

• Drept av en salgsautomat: 1 av 112 millioner
• Har identiske firedobler: 1 av 15 millioner
• Å bli filmstjerne: 1 av 1, 5 millioner
• Dør i en flyulykke eller blir truffet av lynet: 1 av 1 million
• Dø i en bilulykke: 1 av 6 700

Selv om du vant lotteriet, er det ikke sikkert at du kan holde på pengene. En av de første tingene mange gjør etter å ha fått sin nyvunne økonomiske frihet, er å si opp jobben. Det er også naturlig å dra på en spedisjon: et fancy nytt hus, en ny bil, en luksusferie. Og så, kanskje, hjelpe venner, familie, kolleger - alle du noensinne har kjent vil komme ut av treverket og be om en utdeling. Å drastisk heve utgiftene, slutte å tjene inntekter, gaver og utdelinger - det er ikke noe rart at mange loddsvinnere til slutt havner i økonomisk nød.

For å unngå det, vil du sette sammen et team av eksperter som kan inkludere en advokat for eiendomsplanleggingsspørsmål, en finansiell rådgiver og en CPA eller annen skattespesialist for å bidra til å sette en finansiell plan på plass. Få den økonomiske veiledningen du trenger, ta deg tid til å planlegge hva du vil gjøre med den nyvunne formuen din, og avstå fra å ta utslett beslutninger - økonomiske eller på annen måte. Å hjelpe de som er nær deg er absolutt en god ting, men du må sette grenser og lære å si nei.

Vær sikker på at det er legit

Det er en annen måte å vinne en pris kan skade deg: Hvis det er en svindel. Her er noen ting alle legitime premier har til felles:

• Du trenger aldri å betale penger for å delta i konkurranser eller betale forsendelses- og ekspedisjonsomkostninger hvis du vinner.
• Bankinformasjon eller kredittkortnummer er aldri nødvendig for å kreve premien din.

Følgende er røde flagg som indikerer at en konkurranse kan være uredelig:

• Motta en telefon eller et brev om at du har vunnet en premie når du ikke husker at du deltok i noen konkurranser.
• Få et skatteskjema med en oppblåst omtrentlig detaljverdi på varen. Det kreves at du betaler skatt på virkelig verdi av premien.
• Organisasjonen som tilbyr prisen prøver å snakke deg om å dra nytte av tvilsomme skredssperrer for å overbevise deg om å kreve prisen selv om du kanskje ikke har råd til skatten.

Lotteri og konkurranser svindel var den tredje vanligste typen svindel rapportert til Federal Trade Commission (FTC).

Bunnlinjen

Mange drømmer om å vinne en stor premie i et lotteri, konkurranse eller konkurranser. Problemet er at når premien ikke er kontant, kan skattebelastningen og ekstrautgiftene forbundet med gevinsten din virkelig legge seg opp. Før du godtar en premie, må du finne ut hva det er verdt - og hva det vil koste deg - før du godtar det. Husk at når du vinner noe, er du ansvarlig for å betale skatt på det. Generelt betaler du skatt det året du mottar premien, som kanskje ikke er det samme året du vinner prisen.

Hvis du får et stort kontantfall fra lotteriet eller andre typer pengespill, bør du unngå de vanlige feilene: Ikke gjør noe utslett eller gå på en pengebrudd før du har hamret ut en samlet formuesforvaltningsplan og gjort noen langsiktige tenking og målsetting. Med lotterier inkluderer dette å bestemme hvordan du vil motta jackpotten, noe som vil påvirke hvor mye du faktisk vil få og når du vil få den.

Før du aksepterer en premie, må du vurdere de økonomiske implikasjonene av å beholde den og ta den avgjørelsen som vil ha mest positiv innvirkning på din langsiktige økonomi. Ellers kan den store gevinsten din bli et tapende forslag.