10 måter å låne når de blir pensjonist

Mange pensjonister tror de ikke kan ta et lån fordi de ikke lenger får lønn. Selv om det kan være vanskeligere å kvalifisere seg til å låne i pensjon, er det langt fra umulig.

En ting du generelt bør unngå, ifølge de fleste eksperter, er å låne fra pensjonsplanen din, for eksempel en 401 (k), en IRA eller en pensjon. Det er fordi du gjør det negativt kan påvirke sparepengene dine og inntektene du regner med ved pensjon. I stedet bør du vurdere disse 10 andre alternativene som er tilgjengelige for pensjonister. (For mer, se Bør du låne fra pensjonsplanen din? )

Kvalifisering for å låne i pensjon

Hvis du er selvfinansiert (tjener mesteparten av inntektene dine fra investeringer, leieboliger eller pensjonssparing), bestemmer långivere vanligvis din månedlige inntekt ved å bruke en av to metoder:

• Trekk på eiendeler - Denne metoden teller dine vanlige månedlige uttak fra pensjonskontoer som inntekt.
• Kapittelforvaltning - Med denne metoden trekker utlåner all utbetaling fra den totale verdien av dine finansielle eiendeler, tar 70% av resten og deler den med 360 måneder.

Til begge metodene legger långiveren til enhver pensjonsinntekt, trygdeytelser, livrenteinntekter og deltidsinntekt.

Sikrede kontra usikrede lån

Når du låner, vil lånet enten være sikret eller usikret. Et sikret lån krever at du setter opp sikkerhet, som hjemmet ditt, investeringer, kjøretøy eller annen eiendom, for å garantere det. Hvis du ikke klarer å betale, kan utlåner gripe sikkerhet. Et usikret lån, som ikke krever sikkerhet, er vanskeligere å få og har høyere rente enn et sikret lån.

1. Pantelån

Den vanligste typen sikret lån er et pantelån, som bruker boligen du kjøper som sikkerhet. Det største problemet med et pantelån til pensjonister er inntekt, spesielt hvis de fleste av deg kommer fra investeringer eller sparing.

2. Hjem-egenkapital lån

Dette sikrede lånet er basert på lån mot egenkapitalen i hjemmet. Du må ha nok egenkapital for å beholde 20% av det etter at du har tatt opp lånet. Den nye skatteloven tillater ikke lenger fradrag i renter på egenkapitallån med mindre du bruker pengene til boligrenovering. (For mer, se Hjem-egenkapital lån: Det du trenger å vite .)

3. Cash-Out refinansieringslån

Dette alternativet til et egenkapitallån innebærer å refinansiere ditt eksisterende hjem for mer enn du skylder, men mindre enn hjemmets verdi. Det ekstra beløpet blir et sikret kontantlån. Med mindre du refinansierer på kortere sikt, si 15 år, vil du forlenge tiden det tar å betale ned pantelånet. For å bestemme mellom refinansiering og egenkapital, bør du vurdere rentene på det gamle og nye lån og lukningskostnader.

4. Omvendt pantelån

Et omvendt pantelån gir regelmessig inntekt eller et engangsbeløp basert på verdien av hjemmet ditt. I motsetning til et lån med egenkapital eller refinansiering, blir ikke lånet betalt tilbake før du dør eller flytter ut av hjemmet. (For mer, se Det omvendte pantelånet: Et pensjonsverktøy .)

5. USDA husreparasjonslån (seksjon 504)

Hvis du oppfyller lavinntektsgrensen og trenger penger til reparasjoner av hjemmet, kan du kvalifisere deg til et lån fra seksjon 504 gjennom det amerikanske jordbruksdepartementet. Renten er bare 1%, og du har 20 år til å betale tilbake lånet. Det maksimale lånebeløpet er $ 20.000, med et potensielt ytterligere $ 7.500 tilskudd. For mer informasjon, gå hit.

6. Bil lån

Et billån tilbyr konkurransedyktige priser, og er lettere å få tak i, fordi det er sikret av kjøretøyet du kjøper. Å betale med kontanter kan spare renter, men det er bare fornuftig hvis det ikke tømmer sparepengene dine. Det skyldes at i tilfelle en nødsituasjon, må du selge bilen for å gjenvinne midlene.

7. Gjeldskonsolideringslån

Et gjeldskonsolideringslån er designet for å gjøre nettopp det - konsolidere gjeld. Faktisk er et usikret gjeldskonsolideringslån en refinansiering av din eksisterende gjeld. Generelt kan dette bety at du betaler denne gjelden lenger, spesielt hvis betalingene er lavere. I tillegg kan renten være eller ikke være lavere enn det du betaler nå.

8. Modifikasjon eller konsolidering av studielån

Unnlatelse av å betale studielånsgjeld kan føre til at trygdeutbetalinger delvis blir holdt tilbake. Heldigvis kan modifiserings- og konsolideringsprogram for studielån redusere utbetalinger gjennom utsatt eller til og med tålmodighet. Hvis du vil lære mer, gå hit.

9. Usikrede lån og kredittlinjer

Mens de er vanskeligere å få, setter ikke usikrede lån og kredittlinjer eiendeler i fare. Alternativene inkluderer banker, kredittforeninger, peer-to-peer lån (finansiert av investorer) eller til og med et kredittkort med 0% årlig prosentsats. Bare vurder kredittkortet som en kilde til midler hvis du vet at du kan betale det før den lave satsen utløper.

10. Lønningslån

Nesten hvem som helst, inkludert pensjonister, kan kvalifisere seg for et sikret eller usikret kortsiktig lån. Lønningspensjonister som nyter godt av er en månedlig sjekk av trygden, og det er det du vil låne mot. Disse lånene har veldig høye renter og avgifter. Du bør bare vurdere en lønningsdag eller et kortsiktig lån i en nødsituasjon, og når du vet at du har penger som kommer inn for å betale det i tide. Noen eksperter sier at selv det å låne mot 401 (k) er bedre enn å beslagle seg i et av disse lånene. Hvis du ikke kan tilbakebetale det, vil midlene rulle over og interessen du skylder vil raskt soppe. (Se Lønningslån betaler ikke.)

Bunnlinjen

Å låne penger i pensjon er mindre vanskelig enn det pleide å være. Långivere lærer å behandle eiendelene dine som inntekt. De gjør flere alternativer tilgjengelige for de som ikke lenger er i arbeidsstyrken. Før du tar penger ut av pensjonssparing, bør du vurdere alternativene som tilbys her for å holde reiregget ditt intakt og bedre tjene deg i lang tid.