Forstå forskjellige lånetyper

Låneproveny kan brukes til en rekke formål, fra å finansiere en ny virksomhet til å kjøpe forloveden din en forlovelsesring. Men med alle de forskjellige typer lån der ute, hva er best?

I denne artikkelen skal vi kartlegge noen av de mer populære lånetypene, i tillegg til deres egenskaper og nytte for å imøtekomme forbrukernes økonomiske behov.

1. Personlige lån

Disse lånene tilbys av de fleste banker, og inntektene kan brukes til praktisk talt alle utgifter (fra å kjøpe et nytt stereoanlegg til å betale regninger). Vanligvis er personlige lån usikrede og varierer fra noen hundre til noen tusenlapper.

Som en generell regel vil långivere vanligvis kreve en form for inntektsbekreftelse, og bevis på andre eiendeler som er minst like mye verdt som den enkelte låner. Søknaden om denne lånetypen er vanligvis bare en eller to sider lang. Godkjennelser (eller avslag) gis vanligvis i løpet av få dager.

Ulempen er at rentene på disse lånene kan være ganske høye sammenlignet med andre typer lån. I følge data fra Federal Reserve var et 24-måneders personlig lån i gjennomsnitt 10, 36% i februar 2019. Det andre negative er at disse lånene noen ganger må tilbakebetales innen to år, noe som gjør det upraktisk for enkeltpersoner som ønsker å finansiere veldig store eller langsiktige prosjekter.

Kort sagt, personlige lån (til tross for høye renter) er sannsynligvis den beste veien å gå for enkeltpersoner som ønsker å låne relativt små beløp, og som kan betale tilbake lånet i løpet av et par år.

Banklån er forskjellig fra bankgarantier. Garantier innebærer ikke en direkte kontantoverføring fra banken til låntaker. I stedet utsteder banker garantier som garanti til en tredjepart på vegne av en av bankens kunder. Hvis bankens kunde ikke oppfyller noen avtaleforpliktelser med tredjepart, kan den parten ringe bankgarantien og motta betaling.

Disse forekommer typisk i småbedriftssituasjoner - sier en entreprenør som forhandler med en ny bedriftskunde. Selskapet vil kanskje bare akseptere entreprenørens bud under forutsetning av at han mottar en garanti fra banken sin, med angivelse av at i tilfelle mislighold av kontrakten av entreprenøren, vil banken samtykke i å betale en sum penger til selskapet.

2. Kredittkort

Når forbrukere bruker kredittkort, tar de i hovedsak et lån, og trekker på en kredittlinje på kortet. Kredittkort er en spesielt attraktiv kilde til midler for enkeltpersoner (og selskaper) fordi de blir akseptert av mange - om ikke de fleste - kjøpmenn som en betalingsform.

I tillegg, for å skaffe et kort (og i forlengelse av $ 5 000 eller $ 10.000 i kreditt), er alt det som kreves en applikasjon på én side. Kredittvurderingsprosessen er også ganske rask. Skriftlige søknader blir typisk godkjent (eller avslått) i løpet av en uke eller to. Nett- / telefonapplikasjoner blir ofte vurdert i løpet av få minutter.

Når det gjelder deres bruk, er kredittkort ekstremt fleksible. Pengene kan brukes til praktisk talt hva som helst i disse dager, fra å betale collegeundervisning til å kjøpe en drink på det lokale vannhullet.

(For å finne ut mer om denne prosessen, se "Betydningen av kredittvurderingen" og "Hvordan kredittkort påvirker kredittvurderingen.")

Det er imidlertid definitivt fallgruver. Rentene som de fleste kredittkortselskaper krever kan være så høye som 25% per år. I tillegg er det mer sannsynlig at en forbruker rekker gjeld ved å bruke et kredittkort (i motsetning til andre lån) fordi de er så vidt akseptert som valuta og fordi det psykologisk er lettere å "belaste det" i stedet for å gaffle over samme mengde penger.

(Hvis du vil lese mer om denne typen lån, se "Ta kontroll over kredittkortene dine", "Kreditt, debet og belastning: Størrelse på kortene i lommeboka" og "Forstå kredittkortinteresse.")

3. Hjem-egenkapital lån

Huseiere kan låne mot egenkapitalen de har bygget opp i boligen sin ved å bruke et egenkapitallån. Med andre ord låner huseieren mot verdien av hjemmet. En god metode for å bestemme mengden av egenkapital som er tilgjengelig for et lån, vil være å ta forskjellen mellom hjemmets markedsverdi og beløpet som fremdeles skyldes pantelånet.

Låneprovenyet kan brukes av mange årsaker, men brukes vanligvis til å bygge tillegg eller til gjeldskonsolidering. Rentene på egenkapitallån er også veldig rimelige. I tillegg varierer betingelsene for disse lånene fra 15 til 20 år, noe som gjør dem spesielt attraktive for de som ønsker å låne store mengder penger. Men kanskje den mest attraktive egenskapen ved boliglånet er at rentene vanligvis er fradragsberettiget.

Ulempen med disse lånene er at forbrukerne lett kan komme seg over hodet ved å pantsette hjemmene sine til høysetet. Videre er egenkapitallån spesielt farlig i situasjoner der bare ett familiemedlem er forsørgeren, og familiens mulighet til å holde opp med utbetalinger kan bli hindret av vedkommende død eller uførhet. I situasjoner som disse brukes livs- / uføretrygd ofte for å beskytte mot muligheten for mislighold.

(For å lese om dette emnet, se "Lån til egenkapital: Kostnadene" og "Lånet til hjemmet: Hva det er og hvordan det fungerer.")

4. Hjem-egenkapital linje av kreditt - HELOC

Denne kredittserien fungerer som et lån og ligner på egenkapitallån ved at forbrukeren låner mot egenkapitalen. I motsetning til tradisjonelle lån med egenkapital, dreier disse kredittlinjene seg, noe som betyr at forbrukeren kan låne et engangsbeløp, betale tilbake en del av lånet og deretter låne igjen. Det er på samme måte som et kredittkort som har en kredittgrense basert på egenkapitalen i hjemmet. Disse lånene kan være fradragsberettiget og tilbakebetales vanligvis over en periode på 10 til 20 år, noe som gjør dem attraktive for større prosjekter.

Fordi spesifikke beløp kan lånes på forskjellige tidspunkter, blir renten som belastes vanligvis bundet til en eller annen underliggende indeks, for eksempel prime rate. Dette er både bra og dårlig i den forstand at rentene som blir belastet noen ganger kan være ganske lav. I en periode med stigende renter øker imidlertid rentekostnadene på utestående saldo også.

Det er andre ulemper også. Fordi beløpet som kan lånes kan være ganske stort (typisk opp til $ 500 000 avhengig av hjemmets egenkapital), har forbrukere en tendens til å komme over hodet. Disse forbrukerne blir ofte lokket inn av lave renter, men når rentene begynner å stige, begynner rentekostnadene å øke og attraktiviteten til disse lånene begynner å avta.

5. Kontantforskudd

Kontantforskudd tilbys vanligvis av kredittkortselskaper som kortsiktige lån. Andre enheter, for eksempel skatteforberedende organisasjoner, kan tilby forskudd mot forventet skattemelding til IRS eller mot fremtidig inntekt tjent av forbrukeren.

Mens det kan være lett å få kontantforskudd, er det mange ulemper med denne typen lån. For eksempel:

• De er vanligvis ikke fradragsberettiget.
• Lånebeløp er vanligvis i hundrevis av dollar, noe som gjør dem upraktiske for mange kjøp, spesielt store.
• De effektive rentekostnadene og relaterte gebyrer kan være veldig høye.

Kort fortalt er kontantforskudd et raskt alternativ for å skaffe penger (midler er vanligvis tilgjengelige på stedet), men på grunn av de mange fallgruvene, bør de bare betraktes som en siste utvei.

(Lær mer om kontantuttak i "Lønningslån ikke betaler.")

6. Lån til småbedrifter

Small Business Administration (SBA) eller din lokale bank utvider vanligvis lån til småbedrifter til næringsdrivende gründere, men først etter at de har sendt inn (og fått godkjenning for) en formell forretningsplan. SBA og andre finansinstitusjoner krever vanligvis at den enkelte personlig garanterer lånet, noe som betyr at de sannsynligvis vil måtte stille opp personlige eiendeler som sikkerhet i tilfelle virksomheten mislykkes. Lånebeløpene kan variere fra noen få tusen til noen få millioner dollar, avhengig av satsingen.

Selv om lånets løpetid kan variere fra institusjon til institusjon, vil forbrukerne vanligvis ha mellom fem og 25 år på å betale tilbake lånene. Mengden av renter som påløper fra lånet avhenger av utlånsinstitusjonen som lånet er gjort i. Husk at låntakere kan forhandle med utlånsinstitusjonen med hensyn til rentenivået. Imidlertid er det noen lån på markedet som tilbyr en variabel rente.

Lån til småbedrifter er veien å gå for alle som ønsker å finansiere en ny eller eksisterende virksomhet. Vær imidlertid varslet: Det kan være vanskelig å få en forretningsplan godkjent av utlånsinstitusjonen. I tillegg er mange banker uvillige til å finansiere kontante virksomheter fordi bøkene deres (dvs. skatteregister) ofte ikke gjenspeiler helsen til den underliggende virksomheten.

(For mer informasjon, se "Trenger du et lån til oppstarten din? Slik gjør du en klargjøring av en grundig lånepakke.")

Bunnlinjen

Selv om det er mange kilder som enkeltpersoner og bedrifter kan bruke for midler, bør alle forbrukere vurdere både de positive og negative aspektene ved et lån før de signerer på den stiplede linjen.

Hvis du vil lese mer om dette emnet, se "Få et lån uten foreldrene dine."