3 ETP-er for å spille Buffett's Moat Advantage

Den legendariske investoren Warren Buffett mener at den mest kritiske faktoren for å velge en vellykket investering er å bestemme holdbarheten til et selskaps konkurransefortrinn eller "vollgrav." En økonomisk vollgrav refererer til et selskaps evne til å opprettholde et konkurransefortrinn i forhold til konkurrentene for å beskytte overskuddet og markedsandelen.

Et selskap kan skape en vollgrav gjennom kostnadsfordeler, ha en størrelsesfordel, sikre høye vekslingskostnader og ha unike immaterielle ting, for eksempel patenter og merkevare anerkjennelse. Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) har for eksempel skapt en økonomisk vollgrav gjennom sin oppfattede kvalitet og merkevare anerkjennelse som har tillatt selskapet å beskytte markedsandeler fra konkurrenter som tilbyr billigere produkter. (Se også: Hvordan velger Warren Buffett sine aksjer? )

Investorer som ønsker å omfavne den sentrale pilaren i Buffetts investeringsstrategi, bør vurdere disse tre børshandlede produktene (ETP) som gir eksponering for selskaper som har bærekraftig økonomisk moats. (Se også: Fordelene ved brede moats .)

VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF (NYSEARCA: MOAT)

VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF, dannet i 2012, tar sikte på å gi lignende avkastning til Morningstar Wide Moat Focus Index. Fondet gjør dette ved å investere minimum 80% av formuen i verdipapirer som utgjør den underliggende indeksen. Disse verdipapirene er selskaper som Morningstar Inc. anser for å ha et betydelig konkurransefortrinn oppnådd ved egen drift og eiendeler, for eksempel patenter og høye byttekostnader. Sentrale aksjer i ETFs portefølje inkluderer Twenty-First Century Fox, Inc. klasse A (NASDAQ: FOXA), Campbell Soup Company (NYSE: CPB), Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) og Dominion Energy, Inc. ( NYSE: D). Totalt har fondets kurv 47 aksjer. (Se også: Amazon: 10 Secret's du ikke visste. )

VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF har en forvaltningskapital (AUM) på 1, 41 milliarder dollar. Kostnadsgraden på 0, 48% er høyere enn gjennomsnittet av kategorien 0, 33%. Fra og med juli 2018 har fondet fem- og tre års årlig avkastning på henholdsvis 13, 73% og 14, 05%. År til dags dato (YTD), har MOAT returnert 2, 61%. Investorer får også et utbytte på 1, 05%.

VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF (NYSEARCA: MOTI)

VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF ble lansert i 2015, og søker å spore resultatene til Morningstar Global ex-amerikanske Moat Focus Index. Forvalteren oppnår dette ved å investere størstedelen av fondets eiendeler i verdipapirer som inneholder referanseindeksen. Dette er først og fremst internasjonale selskaper som Morningstar mener å ha et konkurransefortrinn og attraktiv verdsettelse. ETFs tre beste eierandeler i Rolls-Royce Holdings PLC (OTC: RYCEF), Naturgy Energy Group SA (BCN: NTGY) og LINE Corporation (NYSE: LN) har en kumulativ vekting på 6, 95%.

VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF har en nettoformue på $ 97, 79 millioner og belaster investorene et årlig forvaltningshonorar på 0, 56%. Selv om fondet har en skuffende YTD-avkastning på -4, 48%, returnerte det 3, 48% de siste 12 månedene fra og med juli 2018. ETF betaler et utbytte på 2, 96%. (For mer, se: De 5 beste ETF-ene som betaler utbytte .)

Elements Morningstar Wide Moat Focus Total Return Index ETN (NYSEARCA: WMW)

Elements Morningstar Wide Moat Focus Total Return Index ETN ble opprettet i 2007 og prøver å gjenskape avkastningen til Morningstar Wide Moat Focus Index. Det gjør dette ved å investere i verdipapirer som utgjør den sporte indeksen. Dette inkluderer selskaper med stor kapitalisering som kan utnytte sitt konkurransefortrinn. Topp tildelinger inkluderer Twenty-First Century Fox Inc. klasse A på 2, 92%, Eli Lilly og Company (NYSE: LLY) på 2, 90% og Biogen Inc. (NASDAQ: BIIB) på 2, 78%. Den børsnoterte noten (ETN) har totalt 46 verdipapirer. (Se også: Hvordan 21. århundre Fox tjener penger. )

Elements Morningstar Wide Moat Focus Total Return Index ETN er mye mindre enn de to første fondene, med bare 19, 87 millioner dollar i AUM. Det har en relativt høy utgiftsgrad på 0, 75%, men har belønnet investorer med en sterk ytelse over en lengre periode med en 10-årig avkastning på 13, 47%, en femårsavkastning på 12, 54% og en treårsavkastning på 14, 7%. ETN har også en imponerende YTD-avkastning på 6, 63%.