4 Investeringsstrategier for forvaltning av en portefølje av verdipapirfond

Når du har bygget porteføljen din av aksjefond, må du vite hvordan du kan opprettholde den ved å bruke en investeringsstrategi for verdipapirfond. La oss gjennomgå fire populære strategier.

Wing-It-strategien

Dette er den vanligste investeringsstrategien for aksjefond, spesielt blant nye investorer. Hvordan virker det? Hvis du ikke følger en bestemt plan eller struktur som hjelper deg å investere og vedlikeholde porteføljen, bruker du sannsynligvis en wing-it-strategi.

Uten en plan for investering kan du kanskje slite med å ta beslutninger som nøyaktig gjenspeiler investeringsmålene dine. De fleste eksperter er enige om at denne strategien har en tendens til å være minst vellykket på grunn av den manglende konsistensen.

På den annen side, hvis du har en plan eller struktur som er veiledende for investeringen din, bør det være mye enklere å administrere porteføljen din.

Markeds timing strategi

Markedets tidsstrategi innebærer muligheten til å komme inn og ut av sektorer, eiendeler eller markeder til rett tid. I en ideell verden betyr muligheten til å sette tid i markedet at du alltid vil kjøpe lavt og selge høyt.

Dessverre er det få investorer som gjør dette konsekvent fordi investoratferd typisk er drevet av følelser i stedet for logikk. Realiteten er at de fleste investorer har en tendens til å gjøre akkurat det motsatte av det som er optimalt (dvs. kjøpe høyt og selge lavt). Dette får mange til å tro at markedstimingen ikke fungerer. Ingen kan nøyaktig forutsi fremtiden med noen konsistens, men det er likevel mange indikatorer på markedet for timing som noen investorer mener gir dem en fordel i å forutsi hvor markedene er på vei.

Kjøp og hold strategi

Dette er den klart mest predikerte investeringsstrategien. Denne strategien betyr at du vil kjøpe investeringene dine og holde på dem i lang tid uavhengig av om markedene går opp eller ned. Konvensjonell visdom sier at hvis du bruker en kjøpe-og-hold-strategi og værmer markedets opp- og nedturer, vil gevinsten over tid oppveie tapene dine. Milliardæren og den legendariske investoren, Warren Buffett, er registrert som at denne strategien er ideell for den langsiktige investoren.

Den andre grunnen til at denne strategien er så populær, er at den er enkel å bruke. Dette gjør det ikke bedre eller verre enn de andre alternativene; det er ganske enkelt enkelt å kjøpe og deretter holde.

Resultat vekting strategi

Dette er noe av en midtvei mellom markedstiming og kjøp og hold. Med denne investeringsstrategien for aksjefond vil du se på porteføljeblandingen din fra tid til annen og gjøre noen justeringer. La oss gå gjennom et overforenklet eksempel ved å bruke reelle ytelsestall.

La oss si at du startet med en aksjeportefølje på $ 100 000 over fire aksjefond, fordelt på like vektinger på 25% hver.

Etter det første investeringsåret er ikke lenger porteføljen vektet til 25% i hvert fond fordi noen fond presterte bedre enn andre.

Realiteten er at etter det første året er de fleste aksjefondinvestorer tilbøyelige til å dumpe taperen (fond D) og kjøpe mer av vinneren (fond A). Det er imidlertid ikke hva ytelsesvekten handler om. Resultatvekting betyr ganske enkelt at du vil selge noen av midlene som gjorde det best for å kjøpe noen av fondene som gjorde det verst.

Hjertet ditt vil gå imot denne logikken, men det er den rette tingen å gjøre fordi den som er konstant i å investere, er at alt er syklisk. I år fire har fond A blitt taper og fond D har blitt vinneren.

Resultatvekting av denne porteføljen år etter år betyr at du ville ha tatt fortjenesten når fond A hadde det bra med å kjøpe fond D da det var nede. Hvis du hadde balansert denne porteføljen ved slutten av hvert år i fem år, ville du være lenger fremme som et resultat av resultatvekt. Det handler om disiplin.

Bunnlinjen

Nøkkelen til porteføljestyring er å ha en investeringsstrategi for aksjefond som du overholder på en disiplinert måte. De mest suksessrike pengeforvalterne i verden lykkes fordi de har disiplinen til å forvalte penger, og de har en plan.

Warren Buffet sa det kanskje best: "Å investere med suksess over en levetid krever ikke en stratosfærisk IQ, uvanlig forretningsinnsikt eller innsideinformasjon. Det som trengs er en sunn intellektuell ramme for å ta beslutninger, og evnen til å forhindre at følelser korroderer det rammeverk."