457 Plan vs. 403 (b) Plan: Hva er forskjellen?

For arbeidere i offentlig sektor er pensjoner vanligvis i fokus når det gjelder pensjon. Ytelsesplaner kan være en fin måte å spare på for pensjon. Men mange mennesker har også muligheten til å bidra til en annen type plan. Disse arbeidstakerne kan ikke være i stand til å bidra til en 401 000 (plan) gjennom arbeidsgiveren, men de bør fortsatt undersøke alternativene for pensjonssparing. En pensjon er ingen garanti for en komfortabel pensjon.

Offentlig sektor er sannsynligvis den siste bastionen i ytelsesplanen - den gammeldagse pensjonen, beregnet av arbeidsgiveren som kom til ansatte automatisk etter at de gikk av. Men i dag kan det ikke være noen eneste inntektskilde for å sikre en komfortabel pensjonisttilværelse; folk trenger å spare på egenhånd også. Offentlige og ideelle organisasjoner tilbyr ikke 401 (k) planer som ansatte kan bidra til. Men de kan og tilby andre arbeidsgiver sponsede planer: 403 (b) og 457.

Viktige takeaways

• En 457-plan har to typer. En 457 (b) tilbys statlige og lokale myndighetsansatte, mens en 457 (f) er for høyt betalte non-profit ansatte.
• En 403 (b) plan tilbys vanligvis ansatte som ikke-ideelle organisasjoner og offentlige arbeidstakere, inkludert ansatte i de offentlige skolene.
• Det er et potensielt tredje alternativ: Hvis du er berettiget til begge planene, kan du bidra til begge deler.

457-planen

En 457-plan har to typer. En 457 (b) tilbys statlige og lokale myndighetsansatte, mens en 457 (f) er for høyt betalte non-profit ansatte. For en plan på 457 (b) kan du bidra med opptil 19 000 dollar i 2019 (18 500 dollar i 2018) og ytterligere 6 000 dollar hvis du er eldre enn 50 år. Hvis du er innen tre år etter normal pensjonsalder (i henhold til planen din) kan du kanskje bidra med det lavere av $ 38 000 i 2019, eller i følge IRS: "Den grunnleggende årlige grensen pluss mengden av den grunnleggende grensen som ikke er brukt tidligere år (bare tillatt hvis du ikke bruker 50 år eller over innhentingsbidrag) .”

457 (f) -planen krever at den ansatte jobber til et avtalt tidspunkt. Hvis arbeidstakeren forlater før denne datoen, mister de retten til 457 (f) -planen. Denne planen tilbys vanligvis bare utvalgte medlemmer av en organisasjon. Fordi den ansatte må oppfylle visse krav for å motta sine 457 (f) ved pensjon, forblir planen i hendene på selskapet. Hvis du har en 457 (f) plan, er du kvalifisert til å bidra med opptil 100 prosent av inntekten din. Dette brukes først og fremst som et kraftig fordel og rekrutteringsverktøy for å finne dyktige ledere. Med mindre du kan realistisk forestille deg å være sjef for en non-profit, er det lite sannsynlig at du kommer til å innse denne planen i karrieren din.

Pros

En av de beste fordelene med 457 (b) er at den lar deg sette dobbelt beløpet mot pensjonsplanen din. Hvis du er innen tre år etter normal pensjonsalder (i henhold til planen din), kan du bidra med opptil 38 000 dollar i 2019. Dette er en større fangstbestemmelse enn 403 (b) gir. Du kan også sette inn ekstra 6 000 dollar hvis du er minst 50 år gammel.

Hvis du fremdeles jobber på en jobb der du har en 457 (b), kan du ikke ta noen fradrag før du er minst 70, 5 år gammel. Imidlertid, hvis du ikke lenger jobber der, kan du ta utdelingene når som helst uansett alder. "Du kan ta pengene dine før du er 59, 5 år med 457 uten straff, i motsetning til noen annen pensjonsplan der ute, " sa adjunkt i økonomi og finansiell planlegging Inga Chira, California State University, Northridge. "Det er en stor avtale."

Hvis du forlater jobben din, kan du også rulle over kontoen din til en IRA eller 401 (k), selv om dette bare er et alternativ for 457 (b) -planen, ikke 457 (f) -planen. I motsetning til 401 (k), som bare tilbyr 457 (b).

Ulemper

I motsetning til 401 (k), vil hvilken kamp arbeidsgiveren din vil regne som en del av bidraget ditt. Det betyr at hvis arbeidsgiveren din bidrar med 9 000 dollar, kan du bare bidra med 10 000 dollar (med mindre du deltar i en fangststrategi). Hvis du er vant til en 401 (k), er du kanskje allerede klar over at grensen på 19 000 dollar bare gjelder bidrag fra ansatte. Sølvfôret er at myndighetene sjelden gir matchende programmer innenfor 457 (b) -planen. Det er mest opp til de ansatte å forsikre seg om at de sparer et tilstrekkelig beløp.

457 (f) -planen krever at den ansatte jobber til et avtalt tidspunkt. Hvis arbeidstakeren forlater før denne datoen, mister de retten til 457 (f) -planen.

Planen 403 (b)

En 403 (b) plan tilbys vanligvis ansatte som ikke-ideelle organisasjoner og offentlige arbeidstakere, inkludert ansatte i de offentlige skolene. I likhet med 401 (k), er 403 (b) planer en type innskuddsplan som gjør at deltakerne kan skjule penger på skatteutsatt grunnlag for pensjon. Disse planene ble opprettet i 1958 og ble opprinnelig kjent som skatte-skjermede livrenter (TSA), eller skatteutsatt livrenter (TDA) -planer fordi de bare kunne investeres i livrente-kontrakter på det tidspunktet. Disse planene brukes ofte av utdanningsinstitusjoner, selv om enhver enhet som kvalifiserer i henhold til IRS § 501 (c) (3), kan bruke denne typen planer.

Bidrags- og utsettelsesgrenser
Bidragsgrensene for 403 (b) planer er nå identiske med 401 (k) planer. Alle ansettelsesutsettelser gjøres på forhånd og reduserer deltakerens justerte bruttoinntekt tilsvarende. For 2019 er den årlige bidragsgrensen (kalt valgfri utsettelse) 19 000 dollar (18 500 dollar i 2018). Et ekstra innhentingsbidrag på $ 6000 er tillatt for arbeidstakere over 50 år.

Spesielt, 403 (b) planer tilbyr en spesiell tilleggsinnhentingsavsetning som kalles livstidsfangstbestemmelse eller 15-års regel. Ansatte som har minst 15 års funksjonstid er kvalifisert for denne bestemmelsen, som gir mulighet for en ekstra $ 3.000 betaling per år (opp til en levetid grense for arbeidsgiver-for-arbeidsgiver på $ 15.000). For IRS-publikasjon 571 for mer informasjon om 15-årsregelen.

Arbeidsgivere har lov til å gi matchende bidrag, men de totale bidragene fra arbeidsgiver og arbeidstaker kan ikke overstige 56 000 dollar for 2019 (55 000 dollar for 2018). Bidrag etter skatt er tillatt i noen tilfeller, og Roth-bidrag er også tilgjengelig for arbeidsgivere som velger denne funksjonen. Nyere lovverk har også tillatt arbeidsgivere å innføre automatiske 403 (b) planbidrag for alle ansatte, selv om de kan velge bort dette etter eget skjønn. Kvalifiserte deltakere kan også kvalifisere seg for pensjonssparers kreditt.

Når du beregner 403 (b) bidragsgrenser for en person, bruker IRS grensene i følgende rekkefølge: først den valgfrie utsettelsen; for det andre 15-års tjeneste for innhenting av tjenester; og for det tredje fangstbidraget på 50 år. Det er arbeidsgivers ansvar å begrense bidrag til riktige beløp.

velt
Reglene for å rulle over 403 (b) planbalanser er blitt betydelig løsnet i løpet av de siste årene, og ansatte som forlater arbeidsgiverne sine, kan nå ta planene sine med seg til en annen arbeidsgiver hvis de ikke rullerer planene sine til en selv- dirigerte IRA. De kan rulle dem over til en annen 403 (b) plan, en 401 (k) eller en annen kvalifisert plan. Dette gjør at ansatte kan opprettholde en pensjonsplan i løpet av levetiden i stedet for å måtte åpne en egen IRA-konto eller la planen ligge hos sin gamle arbeidsgiver.

distribusjoner
Spesielt er 403 (b) planfordelinger som de fleste av 401 (k) planer. Du kan begynne å ta utdelinger i en alder av 59.5, uansett om du fremdeles jobber i den organisasjonen eller ikke. Utdelinger tatt før fylte 59, 5 år er underlagt en straff på 10 prosent for tidlig tilbaketrekning med mindre et spesielt unntak gjelder. Alle normale fordelinger beskattes som alminnelig inntekt til skattyterens øverste marginale skattesats. Roth-fordelinger er skattefrie, selv om ansatte enten må bidra til planen eller ha en Roth IRA åpen i minst fem år før de kan ta skattefri fordeling.

Obligatoriske minimumsfordelinger, som beregnes i henhold til mottakerens forventede levealder, må begynne i en alder av 70, 5, med mindre planen rulles over til en Roth IRA eller annen Roth pensjonsplan før da. Unnlatelse av å ta en obligatorisk minimumsfordeling vil føre til 50 prosent avgift på beløpet som burde vært trukket. Låneavsetninger kan også være tilgjengelige etter arbeidsgivers skjønn. Reglene for lån er også stort sett de samme som for 401 (k) planer; deltakerne har ikke tilgang til mer enn det minste på 50 000 dollar eller halvparten av planbalansen, og all utestående lånesaldo som ikke blir tilbakebetalt innen fem år blir behandlet som en skattepliktig eller for tidlig fordeling. Alle distribusjoner rapporteres hvert år på skjema 1099-R, som sendes for å planlegge deltakere.

Investeringsvalg
Mange 403 (b) planer er fremdeles finansiert med livrente, til tross for at Employee Retirement Income Security Act (ERISA) tillater disse planene å investere direkte i verdipapirfond. Dette er faktisk en kilde til pågående debatt i finans- og pensjonsplanleggingssamfunnet, siden livrenter er skatteutsatt kjøretøy i seg selv, og det er ikke noe som heter "dobbelt" skatteutsettelse. De fleste planer tilbyr valg av aksjefond også, om enn i en kontrakt med variabel livrente i de fleste tilfeller. Men faste og variable kontrakter og aksjefond er de eneste typene investeringer som er tillatt i disse planene; andre verdipapirer som aksjer, REIT og UIT er forbudt.

Diverse problemer
Det er viktig at 403 (b) planer skiller seg fra sine 401 (k) kolleger ved at de ikke har noen vestingsbestemmelser. Imidlertid gir de nå samme nivå av beskyttelse mot kreditorer som kvalifiserte planer. Plandeltakere bør også være klar over alle kostnadene og avgiftene som blir belastet av plan- og investeringsleverandørene. planadministratoren må gi en fullstendig oversikt over disse avgiftene til alle plandeltakerne.

Hvordan velge

Hvis du trenger mer tid til å sette av penger til pensjon, er en 457-plan best for deg. Det har bedre innhentingspolitikk for de to, og vil tillate deg å stikke av mer penger til pensjon. Imidlertid, hvis du ønsker en større mengde investeringsalternativer å velge mellom, er det sannsynligvis at en 403 (b) er det beste alternativet. "Selv om en 457 også kan ha flere tilbydere, er valget av tilbydere vanligvis ikke så bredt som en 403 (b), " sier Chira.

Det er et potensielt tredje alternativ: Hvis du er berettiget til begge planene, kan du bidra til begge deler. Det betyr at du kan plassere 38 000 dollar i 2019, ikke inkludert innhentingsbidrag hvis du er kvalifisert. "Dette er spesielt tiltalende for ansatte som har en god inntekt og prøver å minimere skatten, " bemerker Chira.

Bunnlinjen

Ikke stol helt på den pensjonen for å gi deg pensjon. Ta din økonomiske fremtid i egne hender med en 457 eller 403 (b). Hvis du har flere spørsmål om planene tilgjengelig, kan du kontakte byråets personalavdeling eller planleverandøren din. De vil kunne kaste mer lys over akkurat din situasjon.