5 leksjoner i finans og investering fra monopol

Monopol har vært et klassisk brettspill i over 100 år. Det er et spill for eiendommer som nesten alle spiller for moro skyld og en sjanse til å være en later som eiendomsmegler. Men hvis du har spilt Monopol lenge nok, innser du raskt at spillet tilbyr mye økonomisk visdom og leksjoner som kan brukes på den virkelige verdenen av finans og investering.

Nedenfor er fem verdifulle leksjoner som ikke bare hjelper deg å øke sjansene dine for å vinne brettspillet, men også øker sjansene dine for å ha en bedre forståelse av forsvarlige økonomiske og investeringsprinsipper.

1. Hold alltid kontanter på hånden

Helt klart er dette den viktigste leksjonen i både spill og finansverden. For å vinne i Monopol må du være den siste spilleren igjen, med andre ord den siste som har penger. Så hvis du målløs beveger deg rundt Monopolstyret og kjøper opp alt du kan se, når det er tid til å betale dine økonomiske forpliktelser, vil du sannsynligvis gå tom for penger. Ingen kontanter betyr at du må begynne å selge eiendommene (eiendelene) du har kjøpt, med en dyp rabatt til det du betalte for dem. I spillet har du lov til å pantsette dem til en rabatt til pålydende. Når denne prosessen skjer, med mindre du er heldig, er det bare et spørsmål om tid før du går konkurs.

Det samme nøyaktige prinsippet gjelder i reelle økonomiske forhold. USA fikk et sete i front på konsekvensene som skjedde under lavkonjunkturen når kontanter ikke er tilgjengelige. Da den store resesjonen rammet, hadde folk brukt penger som gale, takket være en avhengighet av kreditt. Likevel, da boligmarkedet gikk i bras og den amerikanske bankkrisen brøt ut, ble de uten kontanter desimert. Monopoleffekten fant sted - uten kontanter måtte folk "selge" det de eide til bratte rabatter. Da de ikke kunne foreta pantebetalinger, ble folk tvunget til å selge husene sine for betydelig mindre enn det de betalte for dem, eller enda verre, utlåner som ble utelukket på eiendommen. Eventuell egenkapital ble utslettet.

De samme konsekvensene ble lidd i aksjemarkedet i svimlende grad. Da kredittmarkedene grep, krympet mange investorer for å skaffe penger. Det eneste alternativet de hadde var å selge verdipapirer til enhver pris. Dette behovet for kontanter skapte et snøskred som førte til den enorme nedgangen i markedet i 2008, og til slutt førte til at gode, hardtarbeidende mennesker mistet et betydelig beløp av sine investerbare eiendeler. På den annen side fikk menneskene som hadde kontanter en mulighet til å kjøpe eiendeler - aksjer, eiendommer, obligasjoner - for brøkdeler av det de var verdt. Til slutt vant de spillet og tjente mest penger.

2. Vær tålmodig

For å vinne på Monopol må du være tålmodig og ha en spillplan. Du kan vanligvis ikke vinne ved å kjøpe hvert stykke eiendommer du lander på. Du må ha en generell tilnærming til hvordan du vil gå frem. Hvis du er utålmodig og begynner å kjøpe hver brikke på brettet du lander på, vil du raskt finne deg tom for penger. Derfor må du være tålmodig og vite når du skal kjøpe og når du skal ta et pass.

Tilsvarende, hvis du bare kjøper uten disiplin når du investerer, vil du legge resultatet til håp om at markedet oppfører seg pent. Vellykkede investorer investerer ikke basert på håp, de investerer med en disiplinert tilnærming. Tålmodighet er en veldig integrert del av den tilnærmingen.

I løpet av internettbom på slutten av 1990-tallet ble Warren Buffett latterliggjort for ikke å investere i internettbedrifter mens spekulanter rundt ham fanget tredoblet siffer. Et heldig få kom seg inn og ut på akkurat det rette tidspunktet. For de aller fleste var imidlertid resultatet smertefulle tap. Buffett utøvde tålmodighet i årevis, mens alle andre jaget internettaksjer. Til slutt, da markedet og investorene gikk tom for penger, kom de spekulative investeringene raskt sammen og utslettet flertallet av investorene som ikke var tålmodige og disiplinert nok.

3. Fokus på kontantstrøm

Monopol er et enkelt spill: du begynner med litt penger, og målet ditt er å være den siste spilleren som står med penger. Slik du vinner i Monopol er ved å samle husleie på eiendom eller kontantstrøm.

Det er ikke mange som vet dette, men de mest verdifulle egenskapene på Monopolstyret, med den beste kontantstrømmen, er de fire jernbanene; Hvis du kan eie alle fire av dem, har du satt deg selv i en veldig god posisjon. Med hver jernbane som koster $ 200, ved å eie alle fire samler du $ 200 i husleie eller en 25% avkastning. Dette kan være en veldig bisarr måte å se på et spill på, men det er nettopp derfor Monopol tilbyr noen verdifulle økonomiske og investeringstimer.

Over tid øker eiendelene i verdi basert på kontantstrømmene de produserer. Til og med noe så enkelt som en sparekonto eller sparekassasje blir mer verdifullt hvis det tjener mer penger (dvs. en høyere rente). Mange av de mest vellykkede investeringene kommer fra de selskapene som kan generere økende kontantstrømmer. Ikoniske selskaper som Coca-Cola (KO), Johnson & Johnson (JNJ) og IBM (IBM) har vært svært vellykkede investeringer i flere tiår på grunn av veksten i kontantstrømmer de produserer.

4. Det dyreste eiendelen er ikke alltid den beste

De fleste monopolspillere ønsker å eie Park Place og Boardwalk siden de har de største utbetalingene. Men de er også de dyreste brikkene å vedlikeholde. Mange mennesker taper på Monopol ved å eie de dyreste brikkene fordi de ikke tar hensyn til kostnader, bare kontantstrøm. Å fokusere på kontantstrømmen uten å ta hensyn til kostnadene som er betalt for å oppnå disse kontantstrømmene er å spille spillet med skylapper.

De som vinner på Monopol, og investerer i det lange løp, fokuserer i stedet på verdien oppnådd for betalt pris. Når du investerer, kan de beste investeringene ofte være pletterte selskaper som handler til en god pris. Å eie Boardwalk og Park Place er ikke hvordan du vinner på Monopol; du vinner ved å tjene mest mulig penger. Når du investerer, vinner du ved å kjøpe lavt og selge høyt. Når du fokuserer på de dyreste eiendelene, er oddsen at du betaler for mye og setter deg opp for tap.

5. Ikke legg alle eggene dine i en kurv

Du vil ikke vinne mye i Monopol ved å bare eie en eiendom på brettet og laste den opp på hotell. Det er også vanskelig å vinne hvis du prøver å kjøpe alt på brettet og sprer deg for tynn. Noen ganger kan du være heldig og få hver motstander til å lande på eiendommen din, men vanligvis er vinneren en som sprer sine eiendommer over hele brettet og har flere sjanser til å fange leie.

Det samme prinsippet gjelder investering. Hvis du satser alt på en eller to aksjer, utsetter du deg selv for en potensiell utslett hvis noe går galt. Samtidig kan du utvanne gevinstene dine ved å prøve å eie 100 forskjellige aksjer. Diversifiser intelligent; studier har vist at en portefølje ikke oppnår ytterligere diversifiseringsgevinst etter 15 til 20 verdipapirer. Ikke bare satse på en eller to eiendeler, eller prøv å holde tritt med 50 eiendeler.

Bunnlinjen

Et brettspill som Monopol bør selvfølgelig ikke tas som en grundig utdanning innen finans og investering, ettersom det absolutt har sine mangler. Imidlertid har den noen verdifulle leksjoner å lære: spre deg utover hele linjen på en intelligent måte, hold kontanter på hånden, fokuser på kontantstrømmer, vær tålmodig og vær oppmerksom på pris. Bruk disse fem timene som en guide til mer intelligente og vellykkede investeringsbeslutninger.