6 aksjer klar til å kaste seg ytterligere midt i handelskrig

(Merk: Forfatteren av denne grunnleggende analysen er en finansforfatter og porteføljeforvalter.)

Industrielle aksjer har et tøft 2018. Industrial Select Sector SPDR ETF (XLI) følger drastisk etter det bredere markedet og faller mer enn 3% i år, og det er fortsatt nesten 9% av høydepunktene. Handelsspenninger mellom USA, Kina og andre handelspartnere har allerede presset ned disse aksjene, og nå er de i stand til å falle ytterligere de kommende ukene basert på en teknisk og grunnleggende analyse.

De sannsynlige taperne inkluderer Caterpillar Inc. (CAT), Deere & Co. (DE), Boeing Co. (BA), Honeywell International Inc. (HON), Emerson Electric Co. (EMR) og United Technologies Corp. (UTX).

XLI-data fra YCharts

Gruppe i uro

Prisen på industriell ETF er for tiden på 73, 40 dollar, like over kritisk teknisk support og en viktig teknisk trend på 72, 85 dollar. Den tekniske trenden startet etter valget av president Donald Trump i 2016 som en del av refleksjonshandelen. Nå risikerer ETF å bryte den aktuelle trenden, og det kan stave veldig dårlige nyheter for ETF og de andre aksjene i sektoren. Hvis prisen skulle falle under støtten, kan ETF falle med rundt 5% mer til $ 69, 90, og dermed bringe sine totale tap til nesten 13, 5% fra januarhøyden på rundt $ 81.

Caterpillar står overfor største tap

Av de seks aksjene kan Caterpillar ha mest å falle, med potensialet til å falle nesten 12% fra dagens pris på $ 142, 50. Aksjen sitter for øyeblikket like over teknisk support på $ 140, 50. Aksjer har allerede testet teknisk support ved to anledninger, og en tredje retest er avgjørende. Skulle støtten holde, kan det skape et bullish omvendt mønster kalt en tredobbelt bunn. Men hvis støtten ikke klarer å holde, kan aksjen falle til nesten $ 125, 50 fra dagens kurs. Det ville være et enormt tap fra toppen i begynnelsen av januar på nesten 28% fra høydepunktene rundt $ 173.

Saktere vekst

HON Årlig EPS estimerer data fra YCharts

En del av problemet som disse selskapene står overfor er å avta veksten, med forventet vekst i inntjeningen betydelig å avta i 2019. For eksempel forventes Honeywell å se inntjeningsveksten treg fra omtrent 13% i 2018, til bare 8, 9% i 2019, mens inntektsveksten forventes å avta fra 6, 6% til bare 2, 5%.

Ikke billig

Noen av selskapene er faktisk litt kostbare, som Emerson, som handler til 19, 4 ganger inntektsestimater fra 2019 på 3, 64 dollar per aksje. Når du justerer P / E-forholdet for prognosen for 13, 3% vekst i 2019, er PEG-forholdet en høy 1, 45.

Tidevannet ser ut til å snu på det som var en av de hotteste gruppene i aksjemarkedet i 2017. Selv lempelsen av handelsspenninger kan ikke være nok til å snu den bearish trenden, og økende spenninger truer med å akselerere den.

Michael Kramer er grunnleggeren av Mott Capital Management LLC, en registrert investeringsrådgiver, og lederen av selskapets aktivt forvaltede, bare eneste tematiske vekstportefølje. Kramer kjøper og holder aksjer typisk i en varighet på tre til fem år. Klikk her for Kramer's bio og hans portefølje. Informasjon som presenteres er kun for utdannelsesmessige formål og har ikke til hensikt å gi et tilbud eller oppfordring til salg eller kjøp av spesifikke verdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer innebærer risiko og med mindre annet er oppgitt, er det ikke garantert. Sørg for først å konsultere en kvalifisert finansiell rådgiver og / eller skatteprofesjonell før du implementerer en strategi som er diskutert her. På forespørsel vil rådgiveren gi en liste over alle anbefalinger som er gjort i løpet av de siste tolv månedene. Tidligere resultater er ikke indikasjon på fremtidig ytelse.