Aktuarmessig verdsettelse
En aktuariell verdsettelse er en type vurdering av pensjonskassens eiendeler versus forpliktelser, ved bruk av investerings-, økonomiske og demografiske forutsetninger for modellen for å bestemme den finansierte statusen til en pensjonsplan. Forutsetningene er basert på en blanding av statistiske studier og erfarne vurderinger. Siden forutsetninger ofte stammer fra langsiktige data, kan uvanlige kortsiktige forhold eller uventede trender av og til føre til avvik fra prognoser.
BREAKING NED Aktuarmessig verdsettelse
Mange variabler går inn i en aktuarmessig verdsettelsesmodell. På aktivasiden må aktuaren ta en antakelse om arbeidsgiveravgiftsrater og investeringsvekstgraden for porteføljen av aksjer og obligasjoner (nivå 1 og 2-type eiendeler) og andre eiendeler (illikvid nivå 3-type). Beregningen av betalingsforpliktelser er mye mer kompleks. Aktuaren må gjøre forutsetninger om, men ikke begrenset til, diskonteringsrenten, ansattes bidragssats, lønnsvekst, inflasjonsrater, dødelighetsrater, alderspensjonsalder, uførepensjonsalder og renter på medlemsregnskap. Hvis alle langsiktige forutsetninger er rimelige, kan en realistisk finansieringsgrad (eller finansiert) -andel utledes. Finansieringsgraden tilsvarer eiendeler over forpliktelser, med en andel på over 1, 00, eller 100%, noe som indikerer at pensjonsmidlene er tilstrekkelig til å dekke forpliktelsene.
Aktuarmessige verdivurderinger foretas i både privat og offentlig sektor. US Steel avslørte i sin årlige innlevering fra 2016 at finansieringsgraden per 31. desember 2016 var 0, 88, eller 88% (planaktiver på 5, 48 milliarder dollar fordelt på forpliktelser på 6, 21 milliarder dollar). Selskapet hadde ikke nok planmidler til å oppfylle disse forpliktelsene.
Noen stater er i tøff form på grunn av det meste av kraftig høyere forpliktelser for arbeidstakers lønn. (Tidligere forhandlinger med statsansatte resulterte i større pensjonsgarantier.) Data fra 2016 fra statlige utstedte Comprehensive Annual Financial Reports (CAFR) og samlet av Bloomberg LP viser at medianfinansieringsgraden for amerikanske stater bare var 71% per det året. New Jersey hadde det verste forholdet på omtrent 31%, mens Wisconsin var den eneste staten på 100%.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.